부동산 펀드에는 어떤 분류가 있나요?
부동산펀드의 분류에 대하여
부동산펀드는 사모펀드로 일반적으로 부동산 분야에 초점을 맞춘 사모펀드를 말합니다. 인수합병을 수행하는 민간 부동산 펀드 또는 개발된 투자 모델. 모두의 편의를 위해 부동산 펀드의 분류를 함께 살펴보겠습니다. 환영합니다!
부동산 펀드의 개념
자금은 부동산 취득, 개발, 운영관리, 집합투자시스템 운영 및 마케팅에 종사하여 수익을 얻습니다. 투자자가 자신의 자금과 관리 능력의 범위를 넘어서 부동산 운영에 참여하는 자금 조달의 한 형태로 볼 수 있습니다. 부동산투자펀드는 펀드증권 발행을 통해 투자자로부터 자금을 조달하고, 부동산 투자나 범부동산담보대출을 전문으로 하는 전문가에게 위탁하여 투자기간이 길고 안정적이고 지속적인 수익을 추구하는 펀드입니다. 펀드 투자자의 수입은 주로 부동산 펀드가 소유한 투자 지분의 수입과 서비스 수수료에서 발생합니다. 펀드 매니저는 대행사 수수료를 청구합니다.
부동산 펀드의 장점
투자 수익을 목적으로 부동산 투자 펀드를 제공하는 업체들이 부동산에 직접 투자하는 '단독 투자 시스템'을 활용하지 않는 이유 "집합투자제도"를 통해 부동산 투자펀드는 높은 유동성, 강한 유동성, 집합투자, 전문적 관리, 위험분산, 거래비용 절감, 표준화된 운영 등의 특성을 갖고 있기 때문에 간접적으로 부동산 투자에 참여하게 됩니다. "단일 투자 시스템"의 제도적 이점은 비교할 수 없습니다.
부동산 펀드의 분류
펀드증권의 환매 가능 여부, 즉 펀드 규모가 고정되어 있는지에 따라 개방형 부동산 투자 펀드로 나눌 수 있다 폐쇄형 부동산 투자 자금.
다양한 펀드 조직 형태의 종합 부동산 펀드는 개방형 펀드인 반면, 합자회사(MLP) 형태의 부동산 투자 펀드는 대부분 폐쇄형 펀드입니다.
자금 조달 방식에 따라 민간 부동산 투자 펀드와 공공 부동산 투자 펀드로 나눌 수 있다.
수익모델에 따르면 부동산 투자신탁은 지분형 부동산 투자신탁, 모기지 부동산 투자신탁, 하이브리드 부동산 투자신탁 3가지로 나눌 수 있다.
신탁기간에 따라 한시부동산투자펀드와 무기한부동산투자펀드로 분류할 수 있다.
상위 파트너십 REIT는 부동산 합자회사를 소유한 REIT로, 부동산 합자회사의 중요한 파트너입니다. 엄브렐라 멀티 파트너십 부동산 투자 신탁은 다수의 부동산 운영 파트너십을 소유한 부동산 투자 신탁입니다.
부동산 투자 펀드의 자금 출처와 운영 및 관리 방법의 관점에서 부동산 투자 펀드는 독립 부동산 투자 펀드, 계열 부동산 투자 펀드, 준계열 부동산 투자 펀드로 나눌 수 있습니다. 부동산 투자 자금.
부동산펀드의 종류
투자펀드는 '단일투자형'에서 진화한 '집합투자형'이다. 집합투자계획의 제도적 약정이 기업인 경우 투자펀드는 기업형 투자펀드이고, 제도적 약정이 합자회사인 경우 투자펀드는 유한조합형 투자펀드입니다. 신탁, 투자 기금 펀드는 계약 투자 기금입니다.
기업부동산펀드
기업부동산펀드는 기업법에 근거해 설립된 펀드로 펀드단위 발행을 통해 자산을 조달하고 이를 부동산에 투자하는 펀드이다. 가입자와 보유자는 펀드의 주주이며 주주가 누려야 할 모든 이익을 향유합니다. 또한 그들은 펀드 기업의 손실에 대한 궁극적인 부담자이기도 합니다. 후원자는 펀드를 직접 운영하고 관리할 수도 있고 펀드 매니저를 고용할 수도 있습니다. 기업은 조직 외부에서 자금 투자 운영 및 관리를 수행합니다.
계약형 부동산 투자 펀드
계약형 부동산 투자 펀드는 신탁법에 근거하고 당사자들이 체결한 신탁 계약에 따라 구성됩니다. . 발기인이 투자자로부터 자금을 조달하기 위해 펀드 증서를 공개적으로 발행하여 설립하는 부동산 투자 펀드입니다. 가장 큰 특징은 펀드 자체가 법인격을 갖춘 기업이 아니라는 점이다. 계약 부동산 투자 펀드의 세 당사자는 펀드 수혜자, 펀드 관리자 및 펀드 수탁자입니다.
유한 파트너십 부동산 펀드
유한 파트너십은 파트너를 유한 파트너와 일반 파트너라는 두 가지 범주로 나눕니다. 합자회사의 경우 전자가 사업의 소유자이고 후자가 사업의 운영자입니다. 합자회사 부동산 펀드의 목적은 최대 현금흐름을 창출할 수 있는 부동산을 취득하는 것이며, 현금을 사용하여 소득 창출 부동산을 구매하는 전략을 채택할 수 있습니다. 투자자의 목적에 따라 합자회사 부동산 펀드의 투자 목적과 그에 상응하는 전략이 결정됩니다. 합자회사 부동산 펀드의 자본 조달에는 일반적으로 펀드 시스템과 약정 시스템이라는 두 가지 형태가 있습니다.
부동산 투자 펀드는 법적, 정책적, 운영적 위기를 피하기 위해 유연한 계획을 수립하고 설계해야 할 뿐만 아니라, 더 중요한 것은 우리나라 고유의 부동산 투자 펀드 투자 위기 통제 메커니즘을 구성하고 운영해야 한다는 것입니다. 우리나라 부동산 투자 자금의 건전한 발전을 보장하기 위해 국가 상황에 따라 절차를 진행합니다.
부동산 펀드의 위기관리
부동산 펀드의 투자 위기로는 운영위기, 금융위기, 유동성위기, 물가위기, 경영위기, 금리위기, 정책위기 등이 있다. 규제위기와 환경위기.
펀드의 내부 통제 조치에는 타당성 조사, 내부 위기 통제, 부동산 펀드 투자 의사 결정 프로세스 수립, 투자 의사 결정위원회 및 위기 통제위원회 설치 등이 포함됩니다.
부동산 투자펀드 투자 전 위기는 주로 정보 비대칭이 원인이었다. 이 기간 동안의 위기 예방 대책 수립은 부동산 투자 자금이 기업가 및 투자 회사로부터 최대한 완전하고 정확한 정보를 얻을 수 있도록 하는 방법에 기초해야 합니다. 기관 자산을 운영자에게 위임할 수 있다는 것이 입증된 경우에만 운영자는 부동산 투자 자금에 대한 최대 이익을 얻을 수 있습니다. 이를 위해서는 사업계획 활용, 실사, 전문 중개업체의 평가 및 서비스 활용, 중개기관 홍보 활용, 투자 포트폴리오 전략 채택 등의 위기관리 방안이 필요하다.
부동산 투자 펀드 투자 이후의 위기는 주로 그에 따른 정보 비대칭과 그에 따른 도덕적 위기에서 비롯되는 동시에 투자 자체가 직면한 위기도 고려해야 한다. 위기 상황이 발생할 경우, 부동산 투자 펀드는 위기 예방을 위해 쌍방이 체결한 투자 계약을 활용하고, 부동산 회사에 대한 펀드매니저의 모니터링 메커니즘과 계약 위반 시 구제 조치 등의 조치를 취해야 합니다.
부동산 펀드의 재무 운영 및 관리 모델에는 단일 직접 운영 및 관리 모델, 공동 운영 및 관리 모델, 기관 회계 모델, 완전 감사 모델 및 내부 감사 모델이 포함됩니다.