재무분석의 주요 내용과 방법을 설명합니다.
재무분석에는 수평분석, 수직분석, 추세분석, 비율분석, 요인분석 등 다양한 방법이 있습니다.
(1) 수평적 분석 방법
수평적 분석 방법은 보고 기간 동안 회사의 재무 상태를 반영하는 정보(즉, 회계 명세서 정보)를 결합하는 것을 말합니다. 회사의 이전 기간이나 과거 기간을 반영하는 정보로 시간에 따른 회사의 재무 상태에 대한 정보를 비교하고 기업의 운영 실적이나 재무 상태의 추이 및 변화를 연구하는 재무 분석 방법입니다.
수평적 분석 방법의 기본 포인트: 보고서 리소스에서 서로 다른 기간의 동일한 데이터를 비교합니다.
수평적 분석 방법의 종류
수평적 분석 방법에는 비교 재무제표와 지수번호 테리의 두 가지 구체적인 방법이 있습니다.
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비교분석 방법은 상장기업의 재무제표를 2년 단위로 비교 분석하는 것으로, 각 연도별 개별 프로젝트 간의 차이점을 찾아 일종의 추세를 찾아내는 것을 목표로 한다. 비교 분석을 수행할 때 개별 프로젝트의 동향을 연구하는 것 외에도 특정 프로젝트 간의 관계를 분석하여 숨겨진 문제를 밝힐 수도 있습니다. 예를 들어, 매출이 10 증가하면 매출원가는 14 증가합니다. 이는 매출보다 비용이 더 빠르게 증가한다는 것을 의미하며, 이는 일반적으로 제품 가격과 원자재 가격이 상승할 때 가정하는 것과 상반됩니다. 자재는 변함이 없으며, 매출액과 매출원가는 같은 비율로 증가했습니다. 이제 이러한 차이가 발생하면 일반적으로 세 가지 가능성이 있습니다. 첫째, 제품 가격이 하락하고, 둘째, 원자재 가격이 상승하고, 셋째, 생산 효율성이 저하됩니다. 구체적인 이유를 확인하려면 추가 분석을 위해 다른 방법과 데이터를 사용해야 합니다.
2. 추세 분석
3년 이상 재무제표를 비교해야 할 경우 비교분석 방법이 매우 번거로워지므로 지수 추세 분석 방법인 지수 추세 ,가 산출된다. 구체적인 분석방법은 연속된 재무제표를 분석할 때 1년의 자료를 기준기간 자료(보통 가장 이른 연도를 기준기간)로 하고, 기준기간의 자료값을 100으로 하고, 다른 연도의 데이터 값을 100으로 설정합니다. 데이터를 기준 기간에 대한 백분율로 변환한 후 상대적 숫자의 크기를 비교 분석하여 해당 프로젝트의 추세를 도출합니다.
지수를 사용할 때 지수에서 얻은 백분율 변화 추세는 기준 기간을 기준으로 하며 상대적 수치의 비교라는 점에 유의해야 합니다. 값의 변화를 관찰할 수 있다는 장점이 있습니다. 여러 기간에 걸쳐 기간을 그려보세요. 물가상승률을 고려하여 지수를 물가상승률로 나누면 물가상승률을 제거한 후의 실제 금액 변화를 알 수 있어 더욱 이해하기 쉽습니다. 이 방법은 과거 추세를 사용하여 미래 가치를 예측할 때 유용하며, 가치 변화의 크기를 관찰하고, 중요한 변화를 식별하고, 분석의 다음 단계에 대한 방향을 제시할 수도 있습니다.
(2) 수직적 분석 방법
수직적 분석 방법은 금융 데이터 분석에 활용될 수 있는 분석 방법이다. 재무제표에서는 테이블의 각 항목에 대한 데이터를 전체(또는 보고서 합계)와 비교하여 전체에서 해당 항목의 위치, 중요도 및 변화를 파악합니다. 수직적 분석을 통해 기업의 운영이 발전하고 발전했는지 여부는 물론 발전과 진행의 정도와 속도를 이해할 수 있습니다. 따라서 재무분석의 긍정적인 역할을 충분히 발휘하기 위해서는 수평적 분석방법과 수직적 분석방법을 결합할 필요가 있다.
수직 분석 방법의 단계
(1) 전체에서 표의 각 항목이 차지하는 비율을 계산합니다.
(2) 다음을 기준으로 비율을 판단합니다. 이 비율 보고서에서 프로젝트의 위치와 중요성
(3) 비율을 기준 기간 또는 전년도의 비율 데이터와 비교하고 변화 추세를 관찰합니다.
회계보고서는 수직적 분석방법으로 처리된 후 동일계측보고서, 종합구조보고서, ***연도별 보고서라고도 한다.
(3) 추세 분석 방법
수평 분석 방법이라고도 하는 추세 분석 방법은 두 개 이상의 연속된 재무 보고서의 동일한 지표를 비교하여 증가 또는 감소를 결정하는 것입니다. 기업의 재무상태와 영업실적의 변화방향, 양, 규모를 나타내는 방법.
추세 분석 방법을 사용하는 방법은 크게 세 가지가 있습니다.
1. 주요 재무 지표 비교
기간별 재무 보고서를 비교하는 것입니다. .동일한 지표나 비율을 비교하고, 증가, 감소, 변화를 직접 관찰하고, 발전 추세를 조사하고, 발전 전망을 예측합니다.
다른 기간의 재무 지표를 비교하는 방법에는 두 가지가 있습니다.
(1) 고정 기본 동적 비율. 일정기간의 금액을 기준기간 고정금액으로 계산한 동적비율입니다. 계산 공식은 다음과 같습니다.
고정 기본 동적 비율 = 분석 기간 금액 ¼ 고정 기본 기간 금액
(2) 체인-월 동적 비율. 각 분석기간의 이전 기간금액을 기준기간금액으로 하여 계산한 동비율입니다. 계산 공식은 다음과 같습니다.
단색 동적 비율 = 분석 기간 금액 ¼ 이전 기간 금액