이자율스왑 조건 설명
이자율스왑은 두 당사자가 이자 지급을 교환하기로 합의하는 계약입니다.
금리스왑이란 동일한 통화, 동일한 부채금액(동일 원금), 동일한 만기를 지닌 두 펀드 간에 고정금리와 변동금리를 교환하는 것을 말한다. 거래 당사자 쌍방이 일정한 명목원금을 기준으로 원금이 발생하는 하나의 이자율로 계산된 이자소득(비용) 흐름을 다른 이자율로 계산된 상대방의 이자소득(비용) 흐름과 교환하는 것을 의미합니다. 서로 다른 특성을 지닌 이자만 있고 실제 원금 교환은 없습니다.
가장 일반적인 금리 스왑에는 일반 스왑, 선도 스왑, 콜러블 스왑, 리버서블 스왑, 확장 가능 스왑, 제로 쿠폰 스왑, 금리 상한 스왑 및 주식 스왑이 있습니다. 각 유형의 스왑은 금리 위험에 직면한 금융 기관이나 기업의 다양한 요구를 충족할 수 있습니다.
금리스왑 거래의 장점:
1. 위험이 적습니다. 금리스왑에는 원금이 포함되지 않기 때문에 두 당사자는 금리만을 교환하며 위험은 지불할 이자에 국한되므로 위험은 상대적으로 적습니다.
2. 이는 이자율 스왑이 양 당사자의 재무제표에 아무런 영향을 미치지 않으며, 현행 회계 규정에서는 이자율 스왑을 명세서 주석에 기재할 것을 요구하지 않으므로 기밀로 유지될 수 있기 때문입니다.
3. 비용이 저렴합니다. 교환을 통해 양측은 원하는 바를 실현하는 동시에 금융 비용도 절감했습니다.
4. 절차가 비교적 간단하고 거래가 신속하게 완료됩니다. 금리스왑의 단점은 선물거래처럼 표준화된 계약이 없고, 때로는 스왑의 상대방을 찾지 못할 수도 있다는 점이다.