회사채 발행 및 인수관리 대책의 내용은 무엇입니까?
회사채 발행 및 인수관리 대책의 내용은 무엇인가요? 제1장 총칙 제1조 유가증권의 발행 및 인수업무를 규범화하고 투자자의 정당한 권익을 보호하기 위해 증권법, 회사법의 규정에 따라 이 방법을 제정한다. 제2조 이 방법은 국내에서 주식 또는 전환사채(이하 증권으로 통칭)를 발행하는 발행인, 국내에서 증권을 인수하는 증권회사, 국내에서 발행되는 증권을 인수하는 투자자에게 적용된다. 회사의 주주가 주식 공모 과정에서 자신의 주식을 공개적으로 판매(이하 구주 양도라 함)하는 경우에도 중국 증권감독관리위원회(이하 중국 증권감독관리위원회)의 관련 규정을 준수해야 합니다. 수수료). 제3조 중국증권감독관리위원회는 법에 따라 증권 발행 및 인수 활동을 감독 관리한다. 증권거래소, 증권등록청산기관, 중국증권협회는 증권 발행 및 인수를 규제하는 관련 업무규칙(이하 관련 규칙이라 함)을 제정해야 한다. 증권을 인수하는 증권회사는 본 방법과 중국 증권감독관리위원회의 위험 통제 및 내부 통제 관련 규정에 따라 엄격한 위험 관리 시스템과 내부 통제 시스템을 제정하고 가격 책정 및 배치 과정 관리를 강화하며 인수 책임을 이행해야 합니다. . 증권 발행 관련 서류를 발행하는 증권 서비스 기관 및 직원은 업계가 인정하는 업무 표준과 윤리에 따라 법적 직무를 엄격히 수행해야 하며 발행한 서류의 진실성, 정확성 및 완전성에 대한 책임을 져야 합니다. 제2장 가격 책정 및 배정 제4조 주식을 공모하는 경우, 주식 발행 가격은 오프라인 투자자에게 가격을 문의하거나 발행인과 주간사 간의 독립적인 협상을 통해 직접 가격을 책정하는 등 합법적이고 실행 가능한 방법으로 결정할 수 있습니다. .발행가격. 발행인과 주간사는 투자설명서(또는 투자설명서, 이하 동일) 및 발행 공고를 통해 이번 발행에 대한 주식의 가격 결정 방법을 공시해야 합니다. 상장회사가 발행한 유가증권의 가격은 중국증권감독관리위원회가 상장회사의 유가증권 발행에 관한 관련 규정을 준수해야 합니다. 제5조 주식을 공모할 때 오프라인 투자자는 풍부한 투자 경험과 좋은 가격 책정 능력을 갖추고 있어야 하며 중국 증권협회의 자율 관리를 수용하고 중국 증권 협회의 자율 규제 규정을 준수해야 합니다. 오프라인 투자자가 호가에 참여하는 경우 일정량의 비제한 주식을 보유해야 합니다. 발행사와 주간사는 자율규제 규정에 따라 오프라인 투자자를 위한 구체적인 조건을 설정하고 이를 발행공시를 통해 미리 공개할 수 있다. 주간사는 오프라인 투자자가 사전공시 조건을 충족하는지 여부를 확인하고, 조건을 충족하지 않는 투자자의 견적을 거부하거나 삭제해야 합니다. 제6조 주식 공모의 가격이 가격 조회에 의해 결정되는 경우 자격을 갖춘 오프라인 기관 및 개인 투자자는 독립적으로 견적 여부를 결정할 수 있으며 주간사는 정당한 사유 없이 거부할 수 없습니다. 오프라인 투자자는 독립성, 객관성, 성실성의 원칙에 입각하여 합리적인 호가를 하여야 하며, 호가를 협상하거나 고의로 가격을 인하하거나 인상하는 행위를 하여서는 아니 됩니다. 오프라인 투자자 호가에는 주당 가격과 그에 상응하는 청약 주식수가 포함되어야 하며, 호가는 1개만 가능합니다. 개인이 아닌 투자자는 기관 단위로 견적을 작성해야 합니다. 최초공모주가(또는 발행가액 범위)가 결정된 후 유효한 호가를 제공한 투자자만이 청약에 참여할 수 있습니다. 제7조 주식 최초 공모가 가격 조회 방식을 채택하는 경우, 오프라인 투자자가 가격을 제시한 후 발행인과 주간사는 제안된 청약 총액에서 가장 높은 가격을 제시한 부분을 제외해야 하며, 제외된 부분은 전체 오프라인 투자자가 제안한 청약 총액 중 10개보다 낮은 금액을 발행한 후 남은 호가와 청약 예정 수량을 토대로 발행 가격을 협의하여 결정합니다. 제외된 부분은 오프라인 구독 참여가 불가능합니다. 공개발행주식수가 4억주(포함) 미만인 경우에는 유효호가가 있는 투자자의 수는 10명 이상이어야 합니다. 인용문은 20개 이상이어야 합니다. 최고 호가 부분을 제외하고 유효한 호가를 보유한 투자자 수가 부족한 경우 발행을 중단합니다. 제8조 주식 공모 시 발행인과 주간사는 투자자가 오프라인 조회에 참여할 수 있는 조건, 유효한 호가 조건, 배분 원칙 및 배분 방법을 사전에 정해진 배분 원칙에 따라 독립적으로 협상하고 결정할 수 있다. 배정은 유효하게 청약되어야 합니다. 오프라인 투자자 중에서 주식 배정 대상을 선택해야 합니다.
초과 할당 옵션의 실시는 중국 증권 감독 관리 위원회, 증권 거래소, 증권 등록 및 청산 기관 및 중국 증권 협회의 규정을 준수해야 합니다. 제15조 주식 공모가 오프라인으로 진행되는 경우, 발행인과 주간사는 다음 대상에게 주식을 발행해서는 안 됩니다. (1) 발행인과 그 주주, 실제 통제인, 이사, 감사, 고위 관리자 및 기타 직원 발행인과 그 주주, 실제 지배인, 이사, 감독관 및 고위관리자가 직접 또는 간접적으로 지배, 공동지배 또는 중대한 영향력을 행사할 수 있는 회사와 회사의 지배주주, 피지배 자회사 및 지배주주가 지배하는 회사 기타 자회사( 2) 주간사 및 지분율이 5 이상인 주주, 주간사 및 그 주주, 이사, 이사, 감독자 및 고위 관리자의 이사, 감사, 고위 관리자 및 기타 직원 회사의 지배주주, 지배 자회사 및 지배주주가 지배하는 기타 자회사를 직접 또는 간접적으로 지배, 공동 지배하거나 중대한 영향력을 행사하는 경우 (3) 인수인 및 그 지배 주주 주주, 이사, 감독자, 고위 관리자 및 기타 직원 (4) 배우자, 자녀 및 배우자, 부모 및 배우자의 부모, 형제자매 및 배우자, 배우자의 형제를 포함하여 이 조의 (1), (2) 및 (3) 항목에 언급된 사람의 가까운 가족. 및 자매, 자녀 배우자의 부모 (5) 지난 6개월 동안 주간사와 후원 및 인수 업무 관계를 유지한 회사 및 그 주주가 5주 이상 주식을 보유하고 있는 회사, 실제 감사관, 이사, 감독관, 고위 관리자 또는 회사 주간사 및 그 주주, 실제 통제자, 이사, 감찰인 및 5주 이상의 주식을 보유하고 있는 고위 관리자와 후원 또는 인수 업무 계약을 체결했거나 관련 의사를 달성한 경우 (6) 기타 자연인, 법인 및 조직. 배치를 통해 부적절한 행위나 부적절한 이익을 초래할 수 있습니다. 본 조 제2항, 제3항에 규정된 할당금지대상에 의해 관리되는 공공자금은 전항의 제한을 받지 않으나 중국증권감독관리위원회의 관련 규정을 준수해야 한다. 제16조 발행인, 인수인 및 관련 직원은 어떤 방식으로든 발행 가격을 조작해서는 안 되며, 오프라인 투자자의 호가를 높이도록 유도해서는 안 되며, 오프라인 투자자의 정상적인 호가 및 청약을 방해해서는 안 됩니다. 다른 사람의 주식 청약을 유도하기 위해 중국 증권감독관리위원회가 결정한 초과인출, 리베이트 또는 기타 부적절한 수단은 직접적으로 또는 자신을 통해 다른 관련 이해관계자에게 부적절한 이익을 추구하거나 양도해서는 안 됩니다. 이익 관련 당사자는 청약에 참여하는 투자자에게 재정 지원 또는 보상을 제공해야 하며 오프라인 투자에 참여하기 위해 자신의 자금을 위장하여 사용해서는 안 됩니다. 오프라인 투자자 또는 기타 관련 이해관계자로부터의 리베이트. 제17조 상장회사가 유가증권을 발행하고 이익분배 계획 또는 공공준비금을 자기자본으로 전환하는 계획이 아직 주주총회에 제출되지 않았거나 주주총회에서 승인을 받았으나 아직 제출되지 않은 경우 실행된 경우, 해당 계획이 실행된 후 증권을 발행해야 합니다. 해당 계획이 시행되기 전에 주간사는 상장회사가 발행한 증권을 인수해서는 안 된다. 제18조 상장회사가 원 주주에게 주식을 배정하는 경우(이하 배정이라 함), 주식 등록일에 등록된 주주에게 주식을 배정해야 하며 배정 비율은 동일해야 한다. 상장회사가 불특정대상을 대상으로 주식을 모집(이하 추가발행이라 한다)하거나 전환사채를 발행하는 경우에는 그 주식의 전부 또는 일부를 원주주에게 우선적으로 배정할 수 있으며, 우선배정비율은 발행공고에 공시한다. . 제19조 상장회사가 전환사채를 추가로 발행 또는 발행하는 경우 주간사는 오프라인 모집에 참여하는 기관투자자를 분류하고 기관투자자 유형별로 배치비율을 다르게 설정할 수 있으며, 동일 기관투자자별로 배치비율을 다르게 설정할 수 있다. 투자자는 동일한 비율로 주식을 할당해야 합니다. 주간사는 발행공고 시 기관투자자의 분류기준을 명확히 하여야 한다. 주관사가 기관투자자를 분류하지 못하는 경우 오프라인 배치와 온라인 발행 사이에 환수 메커니즘을 구축해야 하며 환수 후 둘의 할당 비율이 일관되어야 합니다. 제20조 상장회사가 비공개로 유가증권을 발행하는 경우, 발행대상과 수량의 선정은 중국증권감독관리위원회의 상장회사의 유가증권 발행에 관한 관련 규정을 준수해야 합니다.
제3장 증권 인수 제21조 발행인과 주간사는 인수계약을 체결하고 인수계약에서 쌍방의 권리와 의무를 규정하며 명확한 인수근거를 약정해야 한다. 인수방식을 사용하는 경우에는 인수책임을 명확히 규정하여야 하며, 위탁방식을 사용하는 경우에는 발행실패 후의 처리조치에 대하여 합의하여야 한다. 법률, 행정법규의 규정에 따라 인수조합이 증권 발행을 인수하는 경우, 인수조합을 구성하는 인수인은 인수조합 계약을 체결해야 하며, 수석 인수인은 인수업무를 조직할 책임이 있습니다. 2개 이상의 증권회사가 공동으로 증권발행을 인수하는 경우에는 주간사인 모든 증권회사가 공동으로 대표 인수업무를 대행하고 관련 의무를 이행하여야 한다. 인수 신디케이트가 3명 이상의 인수자로 구성된 경우, 인수 활동을 조직하는 데 있어 수석 인수자를 지원하기 위해 부주임 인수자가 설립될 수 있습니다. 인수조합의 회원은 인수조합규약 및 인수계약의 규정에 따라 인수활동을 수행하여야 하며, 허위 인수를 하여서는 아니 된다. 제22조 증권회사가 증권을 인수할 때에는 증권법 제28조의 규정에 따라 인수 또는 대리판매를 이용해야 한다. 상장회사의 주식미공개발행이 상장회사의 자기매각이나 주식배정을 이용하지 않는 경우에는 대리점매각을 이용한다. 제23조 주식발행이 대리판매 방식을 채택하는 경우, 발행 실패에 대한 처리 방법을 발행 공고(또는 청약 권유)에 공개해야 합니다. 주식발행이 실패할 경우 주간사는 발행인이 발행가액에 동기간 은행예금 이자를 더한 금액에 따라 주식청약자에게 반환할 수 있도록 지원해야 합니다. 제24조 증권회사는 인수를 실시하기 전 중국증권감독관리위원회에 발행 인수 계획서를 제출해야 합니다. 제25조 상장회사가 증권을 발행하는 동안 관련 증권의 거래를 정지하고 재개하는 방법은 증권거래소의 관련 규정을 준수해야 한다. 주간사는 관련 규정에 따라 청약자금 동결 이자를 적시에 지급해야 합니다. 제26조 투자자의 청약금 결제가 완료된 후 발행인과 주간사는 증권 및 선물 관련 업무 자격을 갖춘 회계법인을 고용하여 청약 및 자금 조달을 확인하고 자본 검증 보고서를 발행해야 합니다. 회사는 오프라인 발행 과정, 배치 행위, 가격 책정 및 배치에 참여하는 투자자의 자격, 발행인 및 보험사와의 관계, 자금 이체 및 기타 문제를 목격하고 특별한 법적 의견을 제시합니다. 증권이 상장된 후 10일 이내에 주간사는 인수요약 보고서 및 기타 서류와 함께 자본 검증 보고서 및 특별 법률 의견서를 중국 증권감독관리위원회에 제출해야 합니다. 제4장 정보 공개 제27조 발행 과정에서 발행인과 주간사는 중국 증권감독관리위원회가 규정한 요구에 따라 정보 공개 문서를 준비하고 정보 공개 의무를 이행해야 합니다. 발행 과정에서 발행인과 인수인이 공개하는 정보는 사실이고 정확하며 완전하고 시의적절해야 하며 허위 기록, 오해의 소지가 있는 진술 또는 중대한 누락을 포함해서는 안 됩니다. 제28조 주식 공모 서류 접수 후 발행인의 발행 신청이 중국 증권감독관리위원회의 비준을 받고 법에 따라 투자 설명서가 발표되기 전에 발행인과 발행 관련 당사자는 다음 사항을 채택해서는 안 된다. 공개적인 방법이나 위장된 공개방법으로 주식발행과 관련된 판촉활동을 다른 이해관계자 또는 위탁을 통해 수행할 수 없습니다. 제29조 기업공개 설명서가 공표된 후, 발행인과 주간사는 오프라인 투자자에게 홍보 및 가격을 문의할 수 있으며, 인터넷 등 방식을 통해 일반 투자자에게 홍보할 수 있습니다. 발행사와 주간사는 공공 투자자에게 판촉 활동을 하는 경우, 공공 투자자에게 제공되는 발행자 정보의 내용과 완전성은 오프라인 투자자에게 제공되는 정보와 일치해야 합니다. 제30조 발행인과 주간사는 판촉 과정에서 홍보를 과장하거나 허위 광고 또는 기타 부적절한 수단을 사용하여 투자자를 유인하거나 오도해서는 안 되며 투자 설명서 등 공개 정보 이외의 발행인에 관한 기타 정보를 공개해서는 안 됩니다. . 보험사는 문의사항을 진실되고 종합적으로 반영할 수 있도록 판촉, 가격, 배정 등 보험과정에서 발생하는 관련 정보를 최소 3년간 보관하고 향후 참고를 위해 홍보 자료, 로드쇼 현장 녹화 등을 보관해야 합니다. , 가격 책정 및 배치 프로세스. 제31조 발행인과 주간사는 발행 과정에서 공개한 정보를 중국 증권감독관리위원회가 지정하는 적어도 하나의 신문, 간행물에 게재해야 하며, 동시에 중국 증권감독관리위원회가 지정하는 인터넷 사이트에도 게재해야 합니다. , 중국증권감독관리위원회 홈페이지에 공개 열람을 위한 지정 장소에 보관하세요.
중국증권협회는 오프라인 투자자와 인수인에 대한 추적, 분석, 평가 시스템을 구축하고 평가 결과에 따라 보상 및 처벌 조치를 취해야 합니다. 제37조 발행인, 증권회사, 증권서비스기관, 투자자 및 이들의 직접적인 책임관리자 및 기타 직접적인 책임인원이 성실성을 상실하고 법률, 행정법규 또는 본 방법의 규정을 위반한 경우 중국증권감독관리위원회는 정황에 따라 다음과 같은 조치를 취할 수 있다. , 시정 명령, 감독 인터뷰, 경고 서신 발부, 공개 설명 명령, 부적합 후보자 식별 등의 감독 조치가 취해질 수 있거나 시장 진입 조치가 취해지며 행정 처벌이 필요한 경우 청렴 파일에 기록됩니다. 법에 따라 관련 규정에 따라 처벌하며, 범죄 혐의가 있는 경우 법에 따라 사법 기관에 이송되어 형사 책임을 져야 합니다. 제38조 증권회사가 비준 없이 대중에게 발행된 증권을 인수한 경우 증권법 제190조의 규정에 따라 처벌한다. 증권회사가 전항의 상황에 따라 증권을 인수하는 경우, 중국증권감독관리위원회는 12~36개월 동안 증권 인수 업무와 관련된 서류를 일시적으로 접수하지 않는 규제 조치를 취할 수 있습니다. 제39조 증권회사와 그 직접적인 책임 있는 관리자 및 기타 직접적인 책임자가 증권 인수 과정에서 다음의 행위 중 하나를 범한 경우, 중국 증권감독관리위원회는 이 방법의 제35조에 규정된 규제 조치를 취할 수 있다. , 법률에 따라 행정처벌이 필요한 경우 증권 인수업무와 관련된 서류를 3개월에서 12개월 동안 접수하지 못하도록 하는 규제 조치를 취할 수 있으며, 형벌은 제191조에 따라 부과됩니다. 증권법: (1) 과장된 홍보, 허위 광고 및 기타 부적절한 수단을 사용하여 투자자를 유인하거나 오도하는 행위 (2) 불공정 경쟁 방법을 사용하여 인수 업무를 권유하는 행위 (3) 본 방법 제16조에서 금지하는 행위 4) 본 방법 제8조의 규정을 준수하지 않는 오프라인 투자자에 대한 주식 배정 또는 본 방법 제15조의 규정에 따라 배정이 금지된 대상에 대한 주식 배정 (5) 요구에 따라 관련 서류를 공개하지 않은 경우 (6) 공개된 원칙과 방법에 따라 주식을 배정하는 이전 요구 사항을 준수하지 않거나 공개 문서에 따라 수행되지 않은 기타 조치. 투자 설명서와 같은 공개 정보 이외의 발행인 (8) 인수 과정에서 본 법안의 요구 사항, 배치 및 기타 관련 정보에 따라 프로모션 및 가격을 유지하지 못한 경우 (9) 기타 증권 인수 업무 규정을 위반한 경우. 제40조 발행인과 그 직접적인 책임이 있는 관리자 및 기타 직접 책임자가 다음 행위 중 하나를 행한 경우 중국증권감독관리위원회는 본 방법 제35조에 규정된 감독조치를 취할 수 있으며 이는 증권 관련 규정을 위반하는 것이다. 법 법에 따라 행정처분을 부과합니다. (1) 본 방법 제16조에서 금지하는 행위에 가담한 경우 (2) 허위 광고 및 기타 부적절한 수단을 사용하여 투자자를 유인하거나 오인한 경우 투자 설명서 등 공개 정보 이외의 발행자 정보를 보유한 투자자 (4) 중국 증권감독관리위원회가 정한 기타 상황. 제6장 부칙 제41조 기타 유가증권의 발행 및 인수는 본 방법을 적용한다. 중국증권감독관리위원회에 다른 규정이 있는 경우 해당 규정에 따른다. 제42조 이 방법은 2013년 12월 13일부터 시행된다. 2006년 9월 17일 공포, 2010년 10월 11일, 2012년 5월 18일 개정된 「증권발행 및 인수관리방법」은 동시에 폐지된다. 이상의 내용을 토대로 회사채의 발생은 인수관리방법과 불가분의 관계이므로, 투자자는 회사채 매입 시에도 주의를 기울여야 하며, 회사의 세부사항을 파악하고, 해당 프로젝트를 관련 조항에 따라 처리해야 합니다. , 이는 또한 귀하의 위험을 줄이고 향후에 속는 것을 방지할 수 있습니다.