자본보전기금이란 무엇인가요?
자본보전기금이란?
자본 보장 펀드는 일반적으로 위험이 낮은 투자 펀드로, 특정 투자 기간을 가지며 '수익 보장'과 '추가 잠재 수익'을 제공합니다.
"수익 보장"에는 만기일에 대한 원금 보장이 포함되며, 일부 펀드는 정기적으로 분배되는 배당 보장도 제공합니다. 두 가지 모두 투자자에게 일정한 예산을 제공합니다. 원금보증과 배당금 지급 보장은 보증인이 보장합니다. 보증인의 자격은 증권선물위원회가 인정해야 하며 일반적으로 홍콩에서 허가를 받은 은행이나 보험회사입니다.
'추가잠재수익률'은 주로 펀드의 투자성과에 따라 결정되며 미리 정해진 것은 아니다. 펀드 투자 프로젝트는 다양한 자본 보존 자금에 따라 시장 지수, 주식, 펀드, 외환 및 금리 등이 될 수 있습니다. '추가잠재수익률'은 만기일 전 특정 기간 동안 배당금 형태로 지급될 수도 있고, 만기일에 지급될 수도 있다.
자본 보장 펀드 수익률 = 만기일 현금 보장 + 배당 보장(있는 경우) + 추가 잠재 수익률
자본 보장 펀드에 투자하면 어떤 이점이 있나요?
자본보증펀드가 투자자를 유인할 수 있는 이유는 유리한 객관적 투자환경 외에도 펀드 자체에도 특유의 장점이 있기 때문이다. 일반적으로 자본 보장 펀드에 투자하면 다음과 같은 이점을 누릴 수 있습니다.
1. 일정 수준의 원금 보장을 누릴 수 있습니다.
전문 투자자에게도 투자에는 손익이 있는 경우가 많습니다. 투자에 실패할 때도 있다. 자본보증펀드는 투자자에게 투자기회를 제공할 뿐만 아니라 만기일에 일정 수준의 원금보증을 보장하고 배당금 지급도 보장합니다. 원금보증이나 배당금 지급 보장 정도는 자본보전기금에 따라 다릅니다.
2. 시장 상승에 참여할 기회를 갖는다
대부분의 자본보증기금은 시장지수, 주식바스켓, 바스켓 등 특정 투자 프로젝트와 연계되어 있기 때문에 펀드, 투자자 자본보증 펀드에 가입하면 만기일에 원금 보장을 받을 수 있을 뿐만 아니라 기본 프로젝트의 잠재적인 증가를 공유하고 추가 잠재적 수익을 위해 노력할 수 있는 기회도 갖게 됩니다.
3. 하방위험을 사전에 대비하라
투자자는 자본보증자금을 만기까지 보유하기 때문에 일정 정도의 원금보증을 받을 수 있고, 배당도 보장받을 수 있다. 하방 위험에 대한 특정 예산이 있습니다. 예를 들어, 투자자가 투자기간 동안 지불한 기회비용을 제외하고 90%의 원금을 보장하는 자본보증펀드에 가입했다면, 그가 직면해야 할 위험은 원금의 10% 손실이다.
4. 투자 포트폴리오 내에서 위험을 다양화하는 데 도움이 됩니다.
모든 투자 상품에는 위험이 수반되지만 그 정도는 동일하지 않습니다. 다양한 유형의 펀드 중에서 자본 보호 펀드의 위험 수준은 대부분의 다른 펀드 유형보다 낮습니다. 투자자가 자신의 투자 포트폴리오에 자본 보장 자금을 추가할 수 있다면 의심할 여지 없이 투자 포트폴리오 내의 위험을 분산시키는 데 도움이 될 것입니다.
자본보장펀드 투자와 관련된 주요 위험은 무엇입니까?
투자기간이 동일할 경우, 자본보장형 펀드는 다른 펀드에 비해 위험성이 낮다(아래 그림 참조).
자본 보존형 펀드를 만기까지 보유하거나 만기 전에 상환하는 데 따르는 위험은 동일하지 않으며 다음과 같이 요약됩니다.
만기까지 보유
시장위험: 자본보증형 펀드는 다양한 투자 포트폴리오에 투자하여 추가 수익을 추구하지만, 시장 성과가 만족스럽지 못한 경우 투자자는 결국 추가 수익 없이 보장된 원금만 회수할 수 있습니다.
거래상대방 신용 위험: 자본 보장 펀드는 각각 고정 이자 및 기타 투자 수단을 통해 보장된 수익과 추가적인 잠재적 수익을 제공합니다. 투자에 참여하는 상대방이 부도, 재정 문제 등 신용 문제에 직면하게 되면 해당 펀드와 관련된 보장 수익 및 추가 잠재 수익이 손상됩니다. 그러나 보증된 수익은 보증인이 부담하므로 위험은 보증인에게 전가될 수 있습니다.
보증인의 신용위험: 투자자는 자본보증펀드를 만기일까지 보유하는 한 원금보증을 누릴 수 있으며, 일부 자본보증펀드는 투자기간 동안 배당을 보장하기도 합니다. , 원금으로 인해 보증인이 보장 및 보장된 배당금을 보장합니다. 보증인이 재정적 문제에 직면하면 투자자는 보장된 수익을 얻지 못할 수도 있습니다.
펀드 유동성 위험: 자본금 보장형 펀드는 투자기간이 정해져 있어 원금보장을 받기 위해서는 만기일까지 펀드를 보유해야 하므로 활용 가능한 유동성이 제한적입니다. . 따라서 투자자는 투자 결정을 내리기 전에 사용된 자금을 긴급 목적으로 사용해야 하는지 여부를 고려해야 합니다.
만기일 이전 환매
시장 및 자산 유동성 위험: 만기일 이전에 환매된 단위에는 원금 보증이 적용되지 않으므로 투자자는 현재 펀드 가격에 따라서만 지불할 수 있습니다. 해당 단위의 순자산가치는 투자금액을 구하고 해당 펀드가 보유한 모든 투자의 시장가치를 기준으로 해당 순자산가치를 계산합니다. 또한, 자본보증기금은 다수의 고정금리 상품을 보유하고 있기 때문에 만기 이전에 환매할 경우 금리 변동에 따라 자산가격이 영향을 받게 되므로 금리리스크가 가장 뚜렷합니다. 또한 펀드는 환매요구에 응하기 위해 자산의 일부를 매각해야 하므로 해당 자산의 유동성이 부족할 경우 펀드 가격에 부정적인 영향을 미칠 수도 있습니다.
거래상대방 신용 위험: 자본 보장 펀드는 각각 고정 이자 및 기타 상품에 대한 투자를 통해 보장된 수익과 추가적인 잠재적 수익을 제공합니다. 투자에 참여하는 상대방에게 파산이나 재정 문제 등 신용 문제가 발생하면 환매 가격에 영향을 미칩니다.
환매수수료 지급 위험: 일부 펀드회사는 조기 환매하는 투자자에게 환매수수료를 부과하기도 합니다.
투자비용 리스크: 자본보증기금의 운용수수료, 신탁수수료, 보증수수료, 펀드설립수수료 등 대부분의 비용과 수수료가 초기에 지급되었기 때문에 투자자 여부에 관계없이 펀드 운영 만기일 이전에 단위를 환매하면 투자 기간 동안 펀드와 관련된 총 비용 및 수수료가 발생합니다.
위 내용은 투자자가 만기일까지 펀드를 보유하고 만기일 이전에 환매하는 경우 발생하는 주요 위험입니다. 단, 만기일 이전 환매 여부와 관계없이 투자자는 부담해야 합니다.
환율위험 : 투자자가 투자한 자본보증기금이 미국달러 이외의 외화로 호가되는 경우, 환매금액이나 배당금을 미국달러로 환산해야 하는 경우 미국달러든 홍콩달러든 환율위험에 노출돼야 합니다.
펀드매니저 관리 위험: 투자 포트폴리오의 적극적인 관리를 통해 추가 잠재 수익을 추구하는 자본 보존형 펀드에 적합합니다. 펀드매니저가 자산을 잘못 관리하면 추가 수익을 잃게 되고 투자자는 보장된 원금만 돌려받게 될 수도 있습니다.
자본보장펀드에 투자하기에 적합한 사람은 누구인가요?
자본 보장 펀드는 보장된 수익과 추가적인 잠재적 수익을 제공하므로 특히 다음 사람들을 위한 투자 옵션으로 적합합니다.
중장기 투자자
일정 수준의 보증을 확보하고 싶은 분 복귀
리스크가 낮은 투자 시장에 참여하고 추가적인 잠재적 수익을 위해 노력하시는 분
보다 안정적인 자산을 갖고 계신 분 투자 지향 또는 투자 다각화를 원할 경우 다음을 참조하십시오: hangseng/h *** /chi/ ref/sic/gua/faq/faq1#faq1a, 일반적으로 자본 보장 펀드는 자산의 대부분을 채권에 투자합니다. 채권 프로젝트는 펀드 기간이 만료되면 투자자의 원금이 지불되도록 합니다. 남은 자산은 주식과 같은 상품에 투자되어 수익 가능성을 높일 것입니다. 펀드회사는 투자자가 펀드 만기 시 원금의 100% 등 투자원금의 일정 비율을 받을 수 있도록 보장합니다.
주식 시장의 부침으로 인해 심장이 더 빨리 뛰게 된다면 자본금 보장 펀드가 당신의 잠을 더 편안하게 해줄 수도 있습니다. 다만, 투자자가 펀드 만기일 이전에 자금을 인출하는 경우 해당 투자자는 자본 보호를 받을 수 없습니다.
.morningstar/HKG/Articles/FeatureArticle?ArticleId=/ODS/2000/FAFI/2000FAFI24E_20010216.XMLamp;change_needed=CH, 참조: 도움이 되기를 바랍니다. 자본 보장 기금은 자금이 없는 경우를 의미합니다. 만기 얼마를 벌어도 원금을 돌려받을 수 있습니다. 다른 문제는 여러 은행에 확인해 볼 수 있지만, 몇 년 동안 돈을 맡기고 원금만 돌려받는다면 그냥 두는 것이 좋습니다. 정기적으로 최소한 이자를 받으십시오. ,