채권역환매
1. 채권환매의 기본상황
1. 채권환매의 의미
채권환매거래는 일종의 담보로 제공되는 상장채권이다. 대출 자금의 신용 행위.
채권 보유자(환매자)는 자금 사용권을 얻기 위해 채권을 질권하고 약정된 시기에 원금과 일정 금액의 이자를 상환함으로써 채권을 '상환'한다.
펀드 보유자(역환매자)는 긍정적 환매자의 거래상대방이다. 실제 거래에서는 채권이 제3자인 중국청산공사에 담보로 제공되어 거래 당사자 모두에게 더욱 안전하고 편리합니다.
채권환매거래에는 매수환매와 질권환매가 포함되며, 트레이딩업규칙에 따르면 환매거래는 기관투자자만 할 수 있고, 질권환매에는 개인투자자가 참여할 수 있다.
2. 환매거래 과정:
역환매측 상하이증권거래소 포지티브 환매측
위탁방향 매도매수
환매시 거래일로부터 자금사용권은 포기되어 구매자에게 부여됩니다. 구매자의 국고채는 동결되고 자금사용권은 구매자에게 지급됩니다. 채권사용권을 포기하고 상하이증권거래소에 담보
환매기간 동안 국고채 저당권 획득, 국채 동결 및 자금사용권 획득
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환매 만기일, 원금 회수 및 해당 이자는 매수자의 국고채 동결을 해제하고 원리금을 상환한 후 국고채를 회수하는 것
환매 거래의 원칙은 '1'이다 거래, 두 가지 합의." 즉, 자금은 만료되면 자동으로 계좌로 반환되며 이 기간 동안에는 어떠한 작업도 필요하지 않습니다. 따라서 긍정적 환매측의 위탁방향은 매수, 역환매측의 위탁방향은 매도가 됩니다.
현재 거래되는 환매종류
개인투자자가 자주 참여하는 회사채(회사채 등 포함) 환매종류만 나열합니다.
상하이증권거래소에서 거래 가능한 약정 repo(괄호 안의 거래코드)는 1일권(204001), 2일권(204002), 3일권(204003), 4일(204004), 7일(204007), 14일(204014), 28일(204028), 91일(204091), 182일(204182) *** 9가지 종류. 심천거래소는 환매기간에 따라 1일권(131910), 2일권(131911), 3일권(131900), 7일권(131901) 등 4가지 유형으로 구분된다. 그 중 상하이와 선전 1일종과 7일종만 자주 거래되고 있으며, 상하이 주식시장의 일평균 거래량은 선전 주식시장보다 훨씬 크다.
특별 알림: 적극적으로 환매할 때 상하이 시장 채권은 상하이 주식 시장에서만 담보로 자금을 얻을 수 있으며, 심천 시장 채권은 선전 주식 시장에서만 담보로 자금을 얻을 수 있습니다. 심천시장 채권을 담보로 제공할 수 있다고 하더라도 자금을 빌릴 수 있는지 고려해보세요. 역환매측은 두 시장 중 하나를 선택할 수 있습니다.
4. 환매 담보 신고 요건
(1) 신고 단위: 랏(1랏 = 1,000위안 표준 쿠폰).
(2) 가격 책정 단위: 연간 만기 수익률(%), 인용 시 백분율 기호(%)를 생략합니다.
(3) 가격 변동 단위: 0.005 또는 그 정수배.
(4) 각 신고 한도: 최소 신고 한도는 100로트, 최대 신고 한도는 10,000로트입니다.
(5) 공시가격은 거래규칙의 규정에 따라 집행되어야 합니다.
역환매의 세부 작업 프로세스:
거래 인터페이스(아래 참조)에서 "판매"를 선택하고 코드(예: 204001)를 입력하면 금융 가격은 연간 이자율 및 수량은 최소 1,000(티켓)이며 이는 100,000위안을 의미하며 증분은 100,000위안마다 증권 대출을 클릭하여 주문하면 됩니다(위에 표시된 최대 자금 조달은 의미가 없습니다). 1일 환매인 경우 자금은 이용 가능하지만 다음 거래일(T+1)에는 이용 가능하지 않으며 T+2에는 이용 가능합니다. 사용 가능한 인덱스는 모든 증권을 구매할 수 있으며 분리 가능한 인덱스는 은행 계좌로 이체할 수 있습니다.