기업의 운영 능력을 분석하는 방법
운영 능력 분석에는 유동 자산 회전율 분석, 고정 자산 회전율 분석 및 총 자산 회전율 분석이 포함됩니다.
유동 자산 회전율 분석
유동 자산 회전율 반영 지표는 주로 외상 매출금 회전율, 재고 회전율, 유동 자산 회전율이다.
1) 외상 매출금 회전율
외상 매출금 회전율 (ReceivableTurnover) 은 일정 기간 동안 외상 매출금 순 매출금 대 외상 매출금 평균 잔액 비율입니다. 외상 매출금 회전율에는 두 가지 방법이 있습니다.
는 일정 기간 (보통 1 년) 동안 ar 의 회전 수이고, 다른 하나는 ar 의 회전 일수인 ar 월령 (AgeofReceivable) 입니다.
일정 기간 동안 외상 매출금 회전 횟수가 많을수록 외상 매출금 회수 속도가 빠를수록 기업 관리 업무의 효율성이 높아진다는 것을 알 수 있다. 이는 기업이 제때에 대출을 회수하고, 부실 채권 손실의 가능성을 줄이거나 피하는 데 도움이 될 뿐만 아니라, 기업 자산의 유동성을 높이고, 기업의 단기 채무 상환 능력을 높이는 데도 도움이 된다.
2) 재고 회전율
재고 회전율 (InventoryTurnover) 은 일정 기간 동안 기업의 매출 원가와 재고 평균 잔액 간의 비율입니다. 이는 기업의 판매 능력과 유동 자산의 유동성을 반영하는 지표이자 기업의 생산 경영 각 측면에서 재고 운영의 효율성을 측정하는 종합적인 지표이다.
일반적으로 재고 회전율이 높을수록 좋습니다. 재고 평균 수준이 일정한 조건 하에서는 재고 회전율이 높을수록 좋다. 재고 평균수준의 일정한 조건 하에서 재고 회전율이 높을수록 기업의 매출 원가 액수가 증가하고, 제품 판매량이 증가하고, 기업의 판매 능력이 강화된다는 것을 알 수 있다. 반대로 판매 능력이 강하지 않다.
기업이 제품 판매 수량을 확대하고 판매 능력을 향상시키기 위해서는 원자재 구매, 생산 과정에 대한 투자, 제품 판매, 현금 회수 등에 대한 조정과 연계가 필요하다. 따라서 재고 회전율은 기업의 판매 능력을 반영할 뿐만 아니라 기업 생산 경영의 각 관련 방면에서 재고를 운용하고 관리하는 업무 수준도 측정할 수 있다.
재고 회전율은 또한 재고 스토리지가 적절한지, 지속적인 생산 및 제품 질서 있는 판매를 보장할 수 있는지 여부를 측정할 수 있습니다. 재고를 너무 적게 저장해서는 안 되며, 생산 중단이나 판매 긴장을 초래할 수 있다. 너무 많이 저장해서 침체와 밀림을 형성해서는 안 된다. 재고 회전율도 예금 대출 구조가 합리적이고 품질이 합격한 상황을 반영한다.
구조가 합리적이어야 생산 및 판매 작업이 정상적이고 원활하게 진행될 수 있기 때문입니다. 품질이 합격해야 효과적으로 흐를 수 있어 재고 회전율이 높아지는 목적을 달성할 수 있다. 재고는 유동 자산의 가장 중요한 구성 요소로서, 흔히 유동 자산 총액의 절반 이상에 달한다.
따라서 재고의 품질과 유동성은 기업의 유동성 비율에 큰 영향을 미치고 기업의 단기 지급 능력에 영향을 미친다. 재고 회전율의 이러한 중요한 역할은 기업의 운영 능력을 종합적으로 평가하는 중요한 재무 비율이 됩니다.
3) 유동 자산 회전율
유동 자산 회전율 (CurrentAssetsTurnover) 은 기업의 유동 자산 회전율 속도를 반영하는 지표입니다. 이는 유동 자산의 평균 점유액과 일정 기간 동안 유동 자산이 완성한 회전액 사이의 비율입니다.
일정 기간 동안 유동 자산 회전 수가 많을수록 같은 유동 자산으로 완료된 회전율이 많을수록 유동 자산 활용의 효과가 좋아집니다. 유동 자산 회전율은 회전 일수로 나타낼 때 한 번 회전하는 데 필요한 일수가 적을수록 유동 자산이 생산 및 판매의 각 단계를 거치는 데 걸리는 시간이 짧을수록 회전이 빨라진다는 것을 나타냅니다.
생산경영의 어느 부분에서든 업무가 개선되면 회전일수의 단축이 반영된다. 일수별 유동 자산 회전율은 생산 경영 상황의 개선을 더욱 직접적으로 반영할 수 있다. 서로 다른 시기의 유동 자산 회전율을 쉽게 비교할 수 있어 응용이 비교적 보편적이다.
고정 자산 회전율 분석
고정 자산 회전율 (FixedAssetsTurnover) 은 기업의 연간 순 매출 수익과 순 고정 자산의 평균 순자산 비율을 나타냅니다. 이는 기업의 고정 자산 회전을 반영하여 고정 자산 활용 효율성을 측정하는 지표입니다.
고정 자산 회전율 높음 기업의 고정 자산이 충분히 활용되고 있으며, 기업의 고정 자산이 제대로 투자되고, 고정 자산 구조가 합리적이며, 효율성을 충분히 발휘할 수 있음을 보여준다. 반대로, 고정 자산 회전율이 높지 않으면 고정 자산 사용 효율이 높지 않고, 생산 성과가 많지 않으며, 기업의 운영 능력이 강하지 않다는 것을 알 수 있다.
고정 자산 회전율을 적용할 때, 감가 상각으로 인한 고정 자산 순자산이 매년 갱신 재설정으로 인한 갑작스러운 증가의 영향을 줄이는 것을 고려해야 합니다. 기업 간 분석 비교를 할 때는 순액에 대한 다른 감가 상각 방법의 영향 등도 고려해야 한다.
총 자산 회전율 분석
총 자산 회전율을 반영하는 지표는 총 자산 회전율 (TotalAssetsTurnover) 입니다. 이는 총 자산 금액에 대한 순 기업 판매 소득의 비율입니다.
이 비율은 기업의 모든 자산 사용 효율성을 분석하는 데 사용됩니다. 이 비율이 낮으면 기업이 전체 자산을 이용한 경영 효율성이 떨어져 결국 기업의 취득 능력에 영향을 미친다는 뜻이다. 이런 식으로 기업은 판매 수익을 높이거나 불필요한 자산을 처리하기 위해 각 자산의 활용도를 높이기 위한 조치를 취해야 한다.
확장 데이터:
기업의 운영 능력 분석은 기업 경영진에게 매우 중요하며 주로
1. 자산 구조 최적화. 자산 구조는 모든 종류의 자산 간의 비례 관계입니다. 위에서 설명한 바와 같이 자산마다 기업 경영에 다른 영향을 미치므로, 성격, 경영 시기가 다른 기업의 각종 자산의 구성 비율은 다를 것이다.
자산 구조 분석을 통해 기업 경영의 성격, 경영 시기에 맞지 않는 구조의 비율을 발견하고 밝히고 적시에 조정하여 합리적인 자산 구조를 형성할 수 있습니다.
2. 재무 상태 개선. 기업의 일정 시점의 재고 자산은 기업이 수익이나 이윤을 얻는 기초이다. 그러나, 기업의 장기 자산, 고정 자산 점유 자금이 너무 많거나 문제가 있는 자산, 자산 품질이 높지 않을 경우, 자금 잔고, 심지어 운전 자금이 부족해 기업의 단기 투자자들이 기업의 재무 상황에 대해 좋지 않은 인상을 줄 수 있다.
따라서 기업은 분석, 자산 구조 개선, 자산에 충분한 유동성을 유지함으로써 기업에 대한 외부의 신뢰를 얻어야 합니다. 특히 자산 "거품" 또는 가상 자산에 대한 자산 구조 분석을 수행하고, 재고 자산 구조를 파악하고, 문제가 있는 자산을 신속하게 처리하면 자산 경영 위험을 효과적으로 방지하거나 제거할 수 있습니다.
3. 자금 회전을 가속화합니다. 비유동 자산은 제품 (또는 상품) 판매와 함께 판매해야 판매수입을 형성할 수 있으며, 자산 총량이 일정한 경우 비유동 자산과 비상품 자산이 차지하는 비중이 클수록 기업이 실현하는 회전가치가 작을수록 자금의 회전율도 낮아진다. 이를 위해 기업은 자산 구조 분석을 통해 유동 자산과 다른 자산의 비례 관계를 합리적으로 조정해야 한다.
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