폭풍 속에서도 신뢰의 안전
2018년 6월부터 시작된 온라인 대출 업계의 폭풍으로 인해 95 플랫폼은 과거의 일이 되었고, 이러한 감독 부족은 중국의 독특한 특징입니다. 금융 혁신의 물결은 투자자들에게 벤처 캐피탈에 대한 생생한 교육 수업을 제공했습니다. 일부 사람들에게는 등록금이 다소 비싸고 큰 손실을 입습니다.
느슨한 통화 정책과 지속적인 인플레이션으로 인해 투자와 재무 관리의 길은 계속되어야 합니다. 그렇다면 특정 재무 건전성을 갖춘 투자자가 은행보다 안전하고 수익이 더 높은 채권 금융 상품을 구입할 수 있는 다른 상품은 무엇일까요?
답은 의심할 여지 없이 '신뢰'입니다.
많은 투자자들은 이전에 이러한 유형의 상품에 대해 들어본 적이 있을 수도 있지만 여전히 안전성에 대해 의문을 갖고 있습니다. 이 글에서는 신뢰가 생각보다 안전한 이유를 세 가지 측면에서 실제 데이터를 바탕으로 알려드립니다!
먼저 주목해야 할 점은 신탁은 시중의 다른 금융상품에 비해 고급형 및 사모펀드로 포지셔닝되는 것이 일반적이다. 최소 투자금액은 30만, 30만도 없으면) 안전한 금융상품을 사고 싶다면 은행으로 돌아가야만 합니다) 자금 투자 조건을 만족한다면 다음과 같은 내용이 될 것이라 믿습니다. 당신에게 도움이 됩니다.
1. 법적, 규제적 차원에서 신탁의 안전성 - 가장 중요한 이유는 신탁회사가 정식 인가를 받은 금융기관이고, 현재 우리나라에서 정상적으로 운영되고 있는 신탁회사는 68개에 불과하기 때문입니다. 새로운 추가가 없습니다. 중국 내 수천 개의 은행, 수백 개의 증권사, 선물회사와 비교할 때 신탁 라이센스는 중국의 모든 금융 라이센스 중에서 가장 희귀하고 가치 있다고 할 수 있습니다.
규제 수준에서 신탁에 대해 알고 있는 친구들은 신탁이 중국 은행 및 보험 규제 위원회 산하 신탁 부서의 감독을 받고 규정에 따라 중국 인민 은행의 감독을 받는다는 것을 알고 있습니다. 보고 외에도 이사회는 내부 감사 보고서를 제출하는 것 외에도 위 보고서 사본을 6개월에 한 번씩 중앙은행에 제출해야 합니다. 위의 설명에서 알 수 있듯이 신탁은 엄격한 감독하에 위험을 관리하고 운영하는 기관입니다. 이는 은행과 동일하며 둘 다 금융 시스템의 정규 세력입니다.
법적 차원에서 신탁과 관련된 법규는 크게 '일법삼법', '중화인민공화국 신탁법', '신탁회사 순자본관리조치', '신탁회사법' 등이다. 회사관리조치” 및 “신탁회사의 집합투자신탁계획 관리에 관한 조치”. 신탁회사의 업무범위와 행동준칙을 규정하는 동시에 신탁회사의 설립과 신탁업의 발전에 대해서도 엄격한 규제를 가하는 것이 신탁의 '1법3조'입니다. 따라서 신탁회사는 실제 업무에 있어서 법규를 엄격히 준수하며, 감독으로부터 자유로운 기관과는 본질적으로 다릅니다.
또한 신탁에는 일부 투자자에게는 생소할 수 있는 보호기금이 있습니다. 이른바 보호기금은 위험을 해결하고 처분하기 위해 신탁시장 참여자들이 공동으로 조성하는 뮤추얼펀드입니다. 그 본질은 산업 "안정화 장치" 역할을 수행하고 "산업 위험"에 저항하는 것입니다.
요약: 위 내용은 법적 및 규제적 관점에서 신탁이 안전한 이유를 설명합니다. 신탁회사는 신탁법 관련 규정에 따라 설립된 금융기관으로 '일법삼법'을 엄격히 준수하며 중국 은행감독관리위원회의 감독 하에 합법적인 업무를 수행합니다. 신뢰는 중국 금융 시스템의 정규적인 힘이자 중국 금융 시스템의 4대 기둥 중 하나입니다. 2019년 6월 기준 신탁의 운용자산은 20조원을 넘어 은행에 이어 자산운용기관 2위로 올라섰다.
2. 상품 프로세스 수준의 신뢰 확보 - 신뢰 상품은 초기 설정부터 최종 설정까지 7단계를 거쳐야 하며, 각 단계는 특정 프로세스와 규정을 따라야 합니다. 이 7단계는 제품 프로젝트 수립, 실사, 내부 검토, 문서 작성, 계좌 개설, 제품 모집 및 제품 설립입니다.
사전단계(상품 프로젝트 승인 및 실사)
현실적으로 신탁회사가 모든 업무를 수행하는 것은 아니기 때문에 신탁업무에 접근하기 위해서는 일정 기준이 존재합니다. , 정책지침입니다.
각 회사의 지침에는 다양한 유형의 비즈니스 수행에 대한 자체 표준이 있습니다. 정부 및 신용 프로젝트를 예로 들면, 지역, 재정 수입, 상대방(금융기관)의 법인 등급에 대한 기본 요구 사항이 있습니다. 이는 회사의 채용에 비유할 수 있습니다. 모든 회사에는 인력 채용에 대한 기준이 있으며, 그 목적은 위험을 통제하는 것입니다. 따라서 제품 프로젝트 승인은 신뢰의 첫 번째 방화벽입니다. 프로젝트가 신탁 회사의 지침과 문서를 준수해야만 실사 단계에 들어갈 수 있으며, 그렇지 않으면 현실적으로 "한 에피소드"에서 살아남지 못할 것입니다. 제품 프로젝트가 완료되면 실사 단계에 들어갑니다. 실사는 신탁회사의 영업관리자가 수탁자로서 각종 신탁금융사항에 대해 실시하는 현장조사입니다. 정보 수집과 분석을 통해 상대방에 대한 종합적인 관점이 형성됩니다. 자산건전성, 영업조건, 현금흐름, 상환능력 등 실사는 두 번째 방화벽인 엄격한 프로세스를 따릅니다.
진행중(내부검토, 규제신고, 계약생산)
제품 프로젝트 수립 및 실사를 마친 후 진행중인 단계입니다. 이 단계에는 주로 내부 검토, 문서 작성 및 사전 보고, 계좌 개설 및 계약 관리가 포함됩니다. 신탁회사의 사업관리자가 실사를 완료하면 해당 프로젝트는 내부 검토 단계에 들어갑니다. 이 단계에서는 신탁회사의 중간 및 백오피스에서 프로젝트를 검토하게 됩니다. 예를 들어, 컴플라이언스 부서에서는 프로젝트에 컴플라이언스 위험이 없는지 확인하기 위해 프로젝트 준수 여부를 별도로 검토하고, 풍향 부서에서는 프로젝트에 대한 위험 검토를 수행하고 위험 통제 의견을 발행합니다. 이후 사업자료는 사업심의위원회에 제출되며, 심사위원회는 종합적인 판단을 거쳐 신탁상품의 심사 통과 여부를 결정하게 됩니다. 유일한 이유는 위험을 통제하기 위해서입니다. 검토는 가장 중요한 단계입니다. 이 단계에서 신뢰의 위험 수준과 발행 가능성이 완료됩니다. 내부 검토 단계를 마친 후 신탁회사는 규제 요건인 중국 은행보험감독관리위원회에도 해당 상품을 보고해야 합니다. 규정에 따라 신탁상품은 규제기관에 신고·신청하고 승인을 받아야 하며, 규제기관은 해당 요건을 충족하는 상품만 심사를 거쳐 다음 단계로 넘어갈 수 있다. 다음 단계는 신탁 계좌 개설 및 계약 관리입니다. 신탁법 관련 규정에 따르면 신탁재산은 제3자 형태로 독립적으로 운용되며, 신탁회사 고유재산과는 엄격하게 구분됩니다. 따라서 실제로는 두 개의 계정이 있습니다. 하나는 내부 계정이고 다른 하나는 외부 계정입니다. 규제 당국의 승인을 받은 후, 후속 제품 홍보 및 자금 발행을 보장하기 위해 계약을 체결해야 합니다.
이후 (모금 프로모션 및 상품 확립)
계약 요소가 결정되면 신탁 상품이 공식적으로 모금 단계에 들어갑니다. 이때 신탁은 최종적으로 투자자와 만나게 되지만 엄밀히 말하면 이는 신탁 상품이 최종적으로 설립될 수 있는지, 자금이 프로젝트에 사용될 수 있는지, 프로젝트 상대방이 신탁을 얻을 수 있는지 여부에 불과합니다. 자금은 제품에 따라 다릅니다. 자금조달 요건이 충족되어야만 상품이 정식으로 설립될 수 있으며, 그렇지 않으면 신뢰가 확립될 수 없습니다. 모금에 실패할 경우, 투자자의 자금은 투자자의 계좌로 그대로 반환됩니다.
요약: 이벤트 전, 이벤트 중, 이벤트 후의 3단계를 살펴보면, 신탁상품은 최종적으로 성립되기까지 7가지 '재앙'을 거쳐야 합니다. 복잡성의 이유는 부분적으로는 법적 규제 때문이고 부분적으로는 위험 통제 때문입니다.
3. 위험 통제 조치 수준의 보안 - 대부분의 국내 신탁 상품은 신탁 금융, 주식 채권 또는 약정 환매 형태를 막론하고 여전히 부채 상품이며, 부채에 대한 가장 큰 위험은 다음과 같습니다. 거래상대방의 신용위험, 즉 채무불이행 위험입니다. 따라서 신탁상품을 설계할 때 가장 먼저 고려해야 할 요소는 신용리스크입니다. 위험과 관련하여, 신탁 상품은 상품의 최종 지급을 보장하고 투자자의 이익을 최대한 보호하기 위해 특정 위험 통제 조치를 취하는 경우가 많습니다. 따라서 본 부분에서는 신탁상품에서 흔히 사용되는 위험통제수단을 주로 분석하여 투자자들이 원칙을 더 잘 이해할 수 있도록 돕고자 합니다.
구조적 디자인
레이어링이라고도 알려진 구조적 디자인은 트러스트 제품에 일반적으로 사용되는 구조적 설정입니다.
일반적인 의미는 신탁상품을 우선순위와 하위등급으로 나누는 것입니다. 우선순위 클래스는 일반 투자자를 대상으로 하며 채권 및 제한된 상환권을 향유하는 반면 하위 클래스는 일반적으로 거래상대방 또는 제3자가 인수하고 변동 수익을 누리며 프로젝트 위험을 우선합니다. 직설적으로 말하면 하급은 시립 안전쿠션에 해당하고, 그 위에 앉는 것이 우선급이다.
서약
서약은 투자자에게 상대적으로 친숙한 위험 통제 조치입니다. 특히 부동산신탁상품의 경우 리스크 관리 및 계약 이행의 수단으로 상대방의 부동산(토지, 주택, 건설 중인 프로젝트)을 추가하는 경우가 많습니다. 금융 당사자가 채무를 불이행하거나 원금과 수입을 기한 내에 지불할 수 없는 경우, 신탁 회사는 모기지나 담보를 경매하여 상품 지불을 실현하고 일반적으로 자산을 할인된 가격(보통 60~70% 할인)으로 평가할 수 있습니다. 이는 경매로 인해 자산 가치가 30~40% 하락하더라도 투자자의 원금과 이자를 보장하고 지급할 수 있음을 의미합니다. 이러한 위험관리조치를 통해 부동산신탁상품의 부도위험을 최소화할 수 있습니다.
보증
보증은 일반적인 위험 통제 수단이기도 합니다. 일반적으로 제3자 보증이나 단체 보증이 있습니다. 보증의 경우 신탁 회사는 종종 특정 요구 사항을 가지고 있습니다. 예를 들어, 신용 등급은 상대방의 신용 등급보다 낮아서는 안 되며, 심지어 일부는 상대방보다 높을 것을 요구하기도 합니다.
요약: 위험 통제 조치를 분석하는 목적은 모든 사람이 신탁 상품이 안전한 이유를 더 잘 이해할 수 있도록 하는 것입니다. 온라인 대출 대상의 불확실성과 사모펀드 상품의 비효율적인 위험 관리 방법에 비해 신탁은 훨씬 더 안전하고 신뢰할 수 있습니다.
4. 은행-신탁 협력
신탁 상품은 은행 재무 관리에서 가장 인기 있는 투자 대상입니다. 보수적으로 보면 신탁 자산의 1/3이 은행 금융에서 나오는 것으로 추산됩니다. 관리 자금, 은행 구매 시 신탁 상품이 출시된 후 다양한 만기(은행은 7일에서 3년까지 보유)와 다양한 펀드 지분(예전에는 은행 재무 관리가 50,000이었지만 지금은 10,000이면 충분함)으로 분할됩니다. 물론 은행이 이해하지 못하는 고객의 요구를 충족시키기 위해 상품의 수입은 다시 정체될 것입니다. 그렇다면 이미 신탁투자에 참여하신 적이 있으신가요? 아직도 은행이 신뢰할 수 있는 신탁을 믿지 않으시나요?
요약하자면, 신탁은 실제로 안전합니다. 신탁은 국가 허가를 받은 금융 기관으로서 가장 엄격한 감독을 수용하며, 신탁 상품은 초기 설립부터 최종 설립까지 7단계를 거쳐야 하며 일련의 프로세스와 시스템을 엄격하게 준수해야 합니다. 기타 금융 상품( 비공식 기관)과 비교할 수 없습니다. 투자는 위험하므로 시장 진입 시 주의가 필요합니다. 투자자들은 부적격 금융기관을 멀리하고, 공식 금융기관이 발행한 금융상품을 신뢰하시기 바랍니다.