그리스 부채 위기의 원인은 무엇입니까? 이것이 골드만삭스와 무슨 관련이 있나요?
140년 이상의 역사를 지닌 골드만삭스는 회사의 목적이 '고객의 이익을 최우선'이라고 말한다. 2001년 그리스는 당시 그리스의 부채 상황으로 볼 때 그리스가 유로존 회원국의 요건을 충족하지 못했기 때문에 유로존 가입을 우려했습니다. 1992년 유럽이 체결한 마스트리히트 조약에 따르면 유럽 경제 통화 연합 회원국은 두 가지 핵심 기준을 충족해야 합니다. 즉, 예산 적자는 GDP의 3%를 초과할 수 없고 부채 비율은 GDP의 60%를 초과할 수 없습니다. 그러나 당시 그리스는 두 가지 요구 사항을 모두 충족할 수 없었습니다. 이때 골드만삭스가 등장해 유로존 회원국 기준을 준수하기 위해 최대 10억유로에 달하는 공공부채를 은폐하는 '통화스왑' 방식을 그리스에 맞춤화했다. 이러한 접근 방식을 골드만삭스의 '금융 혁신'이라고 합니다. 골드만삭스가 먼저 그리스 정부 채권을 미국 달러 등 다른 통화로 발행한 뒤, 향후 특정 시점에 이를 유로 채권으로 다시 교환하는 방식이다. 거래 과정에서는 필연적으로 두 통화 간의 환율이 개입하게 되며, 시장 환율을 기준으로 비교한다면 이를 조작할 수 있는 방법이 없습니다. 따라서 Goldman Sachs는 그리스에 유리한 환율을 설정하여 그리스가 더 많은 유로를 받을 수 있도록 했습니다. Goldman Sachs는 고객의 이익을 보호하기 위해 전술을 사용했으며 이러한 일련의 조치를 통해 그리스 정부는 일시적으로 대중으로부터 부채의 일부를 숨길 수 있었습니다. 심지어 Goldman Sachs는 이 거래에서 미화 3억 달러의 수수료를 받기도 했습니다. 그러나 신문은 불길을 참지 못했다. 10년 동안 숨겨온 그리스 부채가 폭발했고, 그 계기는 글로벌 금융위기였다. 글로벌 금융위기로 인해 자금 조달이 더욱 어려워지고 비용도 높아지면서 그리스 부채 사슬은 지속될 수 없게 됐다. 지난해 10월 초 그리스 정부는 돌연 2009년 GDP 대비 정부 재정 적자와 공공 부채 비중이 2009년 수준으로 늘어날 것으로 예상한다고 발표한 바 있다. 이는 각각 12.7%와 113%에 달해 EU의 안정 및 성장 협약에서 규정한 상한선인 3%와 60%를 크게 초과했다. 한동안 그리스 부채 사슬은 관련 은행뿐만 아니라 유사한 약점을 지닌 국가 지도자들에게도 영향을 미쳤습니다. 모든 권리와 부채가 영향을 받았고 그리스 부채 위기는 파괴적이었습니다. 세계 금융시장을 움직입니다.