증권거래수수료란 무엇인가요?
증시가 계속 과열되면서 증권 거래에 참여하는 개인 투자자가 계속 늘어나고 있으며, 시장에 진입하는 신규 투자자 중 상당수는 증권 거래 수수료의 법적 시스템에 대해 잘 알지 못합니다. 최근 저자가 설립한 중국증권변호사네트워크는 수수료 기준을 두고 투자자와 증권사 간 갈등과 관련하여 여러 건의 법률상담을 받았다. 증권거래수수료를 청구합니다.
아래에서는 증권거래수수료제도 및 법적 적용사항에 대해 간략하게 소개합니다.
1. 국제적으로 통용되는 증권거래수수료 제도
1975년 이전 세계 여러 나라의 증권시장 거래는 기본적으로 고정수수료 제도를 채택하고 있었다. 그러나 1975년 5월 1일 증권개정법이 통과되면서 미국 의회는 증권거래에 대한 고정수수료제를 폐지하고 글로벌 규모의 수수료협상제도를 시행하는 데 앞장서면서 증권거래수수료를 자유화하게 되었다. 글로벌 무역시장의 기본적인 발전 방향은 있으나, 현재 자유화 정도에는 일정한 차이가 있습니다.
통계에 따르면 세계 27개 주요 증권거래소 중 대부분이 수수료 징수를 위해 자유협상 제도를 채택하고 있으며, 대부분 완전 자유협상 제도를 시행하고 있다(뉴욕증권거래소 등). 거래소, 나스닥, 도쿄 증권 거래소, 런던 증권 거래소, 오사카 증권 거래소, 파리 증권 거래소, 토론토 증권 거래소, 이탈리아 증권 거래소, 암스테르담 증권 거래소, SIX 스위스 증권 거래소, 몬트리올 증권 거래소, 마드리드 증권 거래소, 빌바오 증권 거래소, 싱가포르 증권 거래소 거래소 등), 일부 증권거래소에서는 최소 수수료율, 최대 수수료율을 시행하거나 특정 범위 내에서 가격을 협상합니다(예: 스톡홀름 증권거래소, 자카르타 증권거래소, 호주 증권거래소, 뉴질랜드 증권거래소, 봄베이 증권거래소, 대만) 증권거래소, 태국 증권거래소 등).
2. 우리나라 증권거래위원회 제도 개혁
금융은 현대 시장경제의 핵심이고, 증권시장은 금융시스템의 핵심 기반이다. 자금 조달, 투자, 가격 책정, 자원 배분의 네 가지 중요한 기능은 국가의 경제 발전에서 대체할 수 없는 중요한 역할을 합니다. 세계 경제 통합과 금융 자유화의 발전 추세에 따라 경제 구조를 조정하고 투자 및 금융 환경을 개선하며 시장 경제의 지속 가능하고 건전한 발전을 촉진하기 위해서는 국가의 발전을 촉진하는 것이 필요합니다. 지역) 증권시장을 활성화하고 국가(지역) 증권시장의 국제경쟁력을 향상시킵니다.
수수료는 증권 거래의 주요 비용 중 하나입니다. 증권 거래 비용의 절감은 분명히 투자자의 투자 신뢰도를 높이고 자본 시장 운영의 효율성을 향상시키며 자산 배분의 효율성을 높이고 수익 창출에 도움이 될 것입니다. 번영하는 증권시장, 국가 증권시장의 종합적인 경쟁력을 향상시킵니다. 따라서 증권거래비용을 절감하고 증권시장의 발전과 번영을 도모하기 위해 글로벌 규모로 수수료제도에 큰 변화를 가져왔습니다.
미국은 1975년 5월 1일 증권거래 고정수수료제를 폐지하고 수수료협상제도를 시행하는 데 세계적으로 앞장섰다.
1984년부터 호주는 변동수수료 제도를 시행하였고, 증권사에서 자체적으로 수수료율을 정할 수 있다(최소수수료로).
1985년 프랑스도 1989년 7월 1일 대규모 거래에 대한 수수료협상제도를 시행하였다. 고정수수료를 폐지하고 수수료율을 회원사에 이양하게 됐다.
1986년 10월 27일 영국은 전례 없는 대대적인 변화(BIG BANG)를 단행했다. 증권업계는 고정수수료 제도를 폐지하고, 고객은 각자의 실태, 시장 수급, 거래금액 등을 토대로 증권중개인과 협의하여 수수료 부과 기준이나 부과 여부를 결정할 수 있습니다. /p>
1999년 10월 일본이 수수료 자유화를 시행했고,
2000년 10월 태국이 수수료 자유화를 시행했습니다.
2000년 7월 1일 대만 증권거래소가 취소되었습니다. 거래 금액에 따른 누진적 커미션 시스템과 최고 커미션을 기반으로 한 자유 협상 시스템을 구현했습니다.
2000년 홍콩 증권 거래소 이사회는 "최소 커미션 시스템의 공식 폐지"를 통과시켰습니다. 2002년 4월 1일부터 증권 및 선물거래에 대한 인지세를 인하하고, 수수료교섭제도를 도입함. 동시에 주식거래 인지세 인하를 발표함. 홍콩증권거래소의 국제경쟁력 제고 증권시장;
우리나라의 경우 초창기 증권거래위원회는 3.5‰의 고정수수료율을 채택했는데, 이는 시장화도가 낮고 수수료 수준도 상대적으로 높았다. 당시 비율은 상하이 증권거래소와 선전 증권거래소에서 정했습니다. 우리나라 증권시장의 급속한 성장과 함께 우리나라가 오랫동안 시행해 온 고정수수료 제도의 많은 문제점들이 점차 드러나고 있습니다. 고정수수료 제도는 증권시장의 경쟁 메커니즘 구축에 도움이 되지 않습니다. 높은 수수료 기준은 증권 거래 비용을 증가시키고 동시에 사회적 자원의 효과적인 배분을 방해합니다. 투자자들의 증권시장 참여에 대한 열정.
2000년에는 증권 거래량이 급증해 증권사의 수수료 수입이 2배로 늘었고, 일부 증권사는 시장점유율 확보를 위해 '수수료 할인'을 시작했다. 이러한 수수료 할인 행위는 상하이 및 선전 증권거래소와 중국 증권감독관리위원회의 관련 규정을 명백히 위반하고 유통시장의 거래질서를 혼란에 빠뜨린 행위이므로 중국 증권감독관리위원회는 즉시 이러한 '수수료 할인'을 중지하는 조치를 취했습니다. " 행동을 연구하기 시작했습니다. 수수료 비율 조정 문제.
2000년 말, 중국 증권감독관리위원회는 모든 시장 당사자가 참여하는 수수료 개혁 연구 그룹을 설립했으며, 광범위한 조사와 심도 있는 조사를 거쳐 시장 주체로부터 수수료 개혁과 관련하여 의견을 구했습니다. 다양한 이슈를 거듭 검토한 뒤 각종 수수료 개편안의 찬반양론을 토대로 상한선 내에서 하향 조정하는 최적안을 제안했다. 결국 중국 증권감독관리위원회는 국가계획위원회, 국가세무총국과의 협의를 거쳐 2002년 4월 4일 '증권거래수수료 부과기준 조정에 관한 고시'를 공동으로 발표하여 중국 증권감독관리위원회를 개혁하고 조정했다. 증권거래위원회제도는 2002년 4월 4일 고시되었으며, 2002년 5월 1일부터 정식 시행된다.
2002년 5월 1일 시행된 '증권거래수수료 부과기준 조정에 관한 고시'는 투자자의 증권거래비용을 절감하기 위한 주요 조치이자 표준화, 국제화, 시장화의 중요한 단계이다. 이는 우리나라 증권시장의 국제화를 지향하는 개혁의 중요한 단계로서, 우리나라 증권사의 적자생존을 촉진하여 우리나라 증권산업의 전반적인 역량을 종합적으로 강화하는 중요한 정책이기도 합니다. 우리나라 증권시장이 WTO 가입에 적응하기 위해서는 불가피한 선택이다.
3. 우리나라의 현행 증권거래 수수료 제도 및 기준
현재 전 세계 증권거래소에서 시행하고 있는 수수료 제도는 크게 다음과 같은 유형으로 나눌 수 있다.
첫 번째는 단일 고정 수수료 제도이고,
두 번째는 고액 거래와 소액 거래를 나누어 서로 다른 수수료율을 규정하는 차등 수수료 제도이며,
세 번째는 거래금액에 따라 수수료가 차감되며,
넷째는 변동수수료제도로 최고, 최저, 중간 수수료율을 설정하고 그 이하로 변동 가능하도록 하며, 위 또는 상한 및 하한 범위;
다섯째, 수수료가 완전히 자유화됩니다.
우리나라의 현행 증권거래위원회 제도는 중국 증권감독관리위원회, 국가계획위원회, 국가세무총국이 2002년 5월 1일 공동으로 발행한 "회사소개"에 기초하고 있습니다. "공지 증권거래수수료 부과기준 조정에 관한 고시 제1조에는 “A주, B주 및 증권투자기금의 매매수수료는 하향 변동상한제를 시행하고, 증권회사가 고객으로부터 받는 증권회사(대리추심 포함) 증권거래감리수수료, 증권거래소취급수수료 등은 증권거래금액의 3‰를 초과하거나 증권거래감독수수료 및 증권거래소취급수수료보다 낮아서는 아니 된다. 회사를 대신하여 징수하는 수수료입니다. "이 규정에 따르면 우리나라의 현행 규정입니다. 수수료를 완전히 자유화하는 것이 아니라 최대 한도 내에서 하향 변동하는 수수료 제도를 시행하고 있습니다.
최신 수수료 부과 기준을 확인하려면 투자자는 상하이 및 심천 증권거래소 웹사이트에서 최신 공개된 '증권 거래 및 관련 사업 수수료 목록'을 확인할 수 있습니다.
구체적인 링크 주소는 다음과 같습니다: 상하이 증권 거래소: /ps/zhs/sczn/jyfy.shtml
심천 증권 거래소: /main/aboutus/service/sjssf/
4. 수수료 부과 절차와 조건은 증권사가 정합니다.
우리나라 증권법 제46조에는 "증권거래에 대한 수수료는 합리적이어야 하며, 수수료항목, 수수료기준 및 수수료방법을 공개해야 한다. 유가증권의 수수료항목, 수수료기준 및 관리방법 등을 공개해야 한다"고 규정하고 있다.
"증권 거래 수수료 부과 기준 조정에 관한 고시"에는 다음과 같이 명시되어 있습니다.
"제6조" : 각 증권회사는 자체의 실제 상황에 근거하여 규정을 제정해야 하며, 회사의 수수료 부과 기준은 회사 등록지 소재지의 중국증권감독관리위원회 파견사무소와 영업소 소재 중국증권감독관리위원회 파견사무소에 보고되어야 합니다. 사업장의 가격국, 사업장의 세무국에 신고하여 사업장에 고시한다. 수수료 부과 기준을 변경하는 증권사는 위에서 언급한 신고 및 공시 절차를 완료해야 시행할 수 있습니다.
제7조: 증권회사는 투자자로부터 수수료를 징수하기 위해 본 통지의 규정을 위반하거나, 증권감독기관 및 세무당국에 수수료 징수 방법을 신속하게 보고하지 않거나, 증권회사에 수수료 징수 방법을 즉시 공표하지 않습니다. 회사가 공시한 수수료 징수 방법에 따라 수수료를 징수하지 않는 경우 중국 증권감독관리위원회 및 관련 가격세 관리 부서에서 법에 따라 조사하고 처벌합니다. ”
앞서 언급한 법령의 규정에 따라 증권회사는 증권 거래에 대한 자체적인 통일된 수수료 징수 기준을 제정하거나, 각 증권업 부서에 현지 규정에 따라 자체적인 수수료 징수 기준을 개발하도록 권한을 부여할 수 있습니다. 일반적으로 증권회사나 증권영업부서는 기관, 개인 등 다양한 유형의 고객의 증권 거래규모와 거래방식, 영업장, 하드웨어 등의 요구에 따라 수수료율을 다르게 설정할 수 있습니다. 다만, 투자자의 이익을 보호하고 투자자가 “더 잘 알 수 있도록” 하기 위해 증권회사는 단순히 수수료 변동범위(2‰~3‰ 등)를 설정할 수는 없으나, 모든 투자자가 각 증권 거래에 참여하기 전에 증권 거래 수수료 비용을 미리 계산할 수 있도록 보다 명확한 수수료 부과 기준을 마련해야 합니다.
또한 증권 거래 수수료는 정부의 가격 책정 카탈로그 범위에 속하며, 위 규정의 규정에 따라 증권회사가 정한 수수료 부과 기준은 일반적으로 고시에서 규정한 기준을 위반하지 않고 현실적이라면 신고할 수 있습니다. 다만, 이를 충족하지 못하는 경우에는 CSRC 파견사무소에 수수료 부과기준을 신고하여야 하며, 지방세 및 가격관리부서의 등록절차는 중개업 위반 및 증권회사의 수수료 기준 위반입니다. 증권사가 정한 가격은 시행에 대한 법적 효력이 없으며, 「가격법」 제39조의 규정에 의거 정부가 제시하는 가격, 정부 가격, 법정 가격 개입 조치 및 긴급조치를 이행하지 아니하는 자는 처벌을 받습니다. 시정명령을 받은 경우 불법소득을 몰수하고 불법소득의 5배 이하의 벌금을 부과하며, 사안이 심각한 경우 벌금을 부과하고 정지를 명령한다. 바로잡기 위한 사업. ”
정리하자면, 각 증권사의 수수료 부과기준이 법에 따라 원활하게 시행되려면 중국 증권감독관리위원회 파견사무소에 등록하고 지방세와 가격을 정해야 한다. 절차를 따르지 않을 경우, 수수료 부과 기준은 법률에 따라 시행될 수 없으며 투자자에게 법적 구속력을 갖지 않습니다.
5. 증권거래수수료에 관한 불법행위
「증권거래수수료 부과기준 조정에 관한 고시」 제5조에서는 "증권회사는 다음 사항을 엄격히 준수하여야 한다"고 명확히 규정하고 있다. 증권회사는 국가 금융 및 경제 규율에 따라 투자자를 유인하기 위해 현금 리베이트, 현물 또는 상품권 증여, 증권업 이외의 서비스 제공 등 불공정 경쟁 방법을 사용하여 직접 또는 증권 거래를 하여서는 안 됩니다. 기관투자가가 지급한 증권거래수수료를 개인에게 간접적으로 반환하는 것입니다."