엔젤투자에 대해 어떻게 생각하시나요?
엔젤 투자는 친구의 사업을 지원하기 위해 합류하는 것이라고 믿습니다. 동시에 Lei Jun은 중국 시장 주식 투자의 초기 투자자로서 자신의 투자 "지식"을 가지고 있으며 엔젤 투자자는 소액의 돈을 투자하고 작은 주식을 보유해야 한다고 믿습니다. 손실을 막는 것은 투자한 회사에 가장 이익이 됩니다. 동시에 그는 엔젤투자를 할 때 한두 번의 실패 때문에 포기해서는 안 된다고 믿는다. 자본을 추구하지 않고, 맹목적으로 수익을 추구하는 이러한 평화로운 사고방식은 10년이 넘는 레이준의 투자 경력에서 구현되어 왔으며 이는 엔젤 투자자로서의 그의 역할을 뒷받침하는 철학이기도 합니다. 그의 널리 퍼진 투자 논리 뒤에 결과가 더 관심을 끈다. 오늘은 레이준의 개인 투자금을 분해해 그의 투자금이 어디로 갔는지 알아보자.
IT오렌지() 자료에 따르면 레이쥔은 엔젤투자자로서 44회 이상의 투자 이벤트에 참여했다. 레이준의 개인투자기관 설립과 순웨이캐피털(Shunwei Capital) 사건에 따르면 레이준의 투자는 2011년 이전과 2011년 이후의 두 단계로 나눌 수 있다. 2011년 이전에는 레이준이 엔젤 투자자로 거래에 등장하는 경우가 많았다. 투자 논리는 '지인'을 중심으로 진행됐다. 동시에 레이준은 투자에 있어서도 '지인'과 협력하는 경우가 많았다. Xiaomi는 2010년에 설립되었고, "Shunwei"는 2011년에 탄생했습니다. 이후 Lei Jun의 개인 투자는 주로 Shunwei Capital 및 Xiaomi Group과 협력해 왔으며, 혼자 엔젤 투자자로서 상대적으로 적은 프로젝트에 참여했습니다. IT주지(www.itjuzi.com) 자료에 따르면 레이준은 2004년부터 2011년까지 라칼라, UC브라우저 등 기업에 엔젤투자자로 단독 투자하는 등 총 21건의 투자행사에 참여했다. 그 중 Lakala의 Sun Taoran과 Lei Jun은 Lakala의 엔젤 라운드 파이낸싱 동안 실사를 수행했으며 결국 Lakala 투자에 참여했습니다. UC의 유용푸(Yu Yongfu) 역시 레이준을 오랫동안 알고 지내왔다. 레이준은 자신의 블로그에 UC 투자에 참여하면서 "그렇게 간단했다. 가격도 논의하지 않고 동의했다"고 썼다. Lei Jun도 공동 투자에 참여했으며, 지인인 Li Hansheng은 둘 다 모바일 마케팅 관리 서비스 제공업체인 "Red Circle Marketing"에 투자했습니다. Dajie.com의 엔젤 라운드 투자자는 Lei Jun과 Cai Wensheng입니다. Wensheng도 친구였습니다. 2010년부터 2011년까지 Xiaomi Group과 Kingsoft Cloud가 차례로 설립되었으며 Lei Jun도 이 두 회사에 개인적으로 투자했습니다. 2011년 7월과 12월에 Lei Jun은 Morningside Capital, Qualcomm 및 기타 기관과 함께 Xiaomi Group의 Series A 및 Series B 파이낸싱에 연속적으로 참여했습니다. 2012년 Lei Jun은 Xiaomi Group과 손을 잡고 Kingsoft Cloud에 투자했습니다.
이후에도 레이쥔은 순웨이캐피탈과 샤오미의 투자 사건에 자주 등장했다. IT Orange 데이터에 따르면 Lei Jun의 개인 투자 중 Shunwei Capital 또는 Xiaomi Group과 총 23건의 공동 투자가 이루어진 것으로 나타났습니다. Lei Jun과 Shunwei Capital을 포함하여 지적 재산 관리 및 컨설팅 "Beijing Zhigu Ruituo", 수석 지능형 제품 개발자 "Minimalist Era" 등에 투자하기 위해 협력했습니다. 2011년 Lei Jun과 Shunwei Capital은 Lei Jun이 설립한 Xiaomi 투자에도 두 차례 참여했습니다. 2011년 Xiaomi의 시리즈 A 자금 조달 투자자에는 Morningside Capital, Shunwei Capital, Qiming Venture Partners, IDG Capital 및 Lei Jun이 포함되었습니다. 같은 해 Xiaomi의 시리즈 B 파이낸싱 파이낸싱 투자자로는 Temasek, Qualcomm Ventures, Morningside Capital, Shunwei Capital, IDG Capital, Qiming Venture Partners 및 Lei Jun이 있습니다. 레이쥔의 초기 개인 투자 중 80% 이상이 다음 라운드에 진출했고, 그 중 상당수가 다음 라운드에 투자한 '자체'였다. 예를 들어, 2013년 Lei Jun과 Huanju Times는 "iWeiju"에 공동 투자했고 Shunwei Capital은 다음 자금 조달 투자에 참여했습니다. 2012년 Shunwei Capital과 Lei Jun은 "Together Education Technology"에 공동 투자했으며 Shunwei Capital은 회사의 후속 3차 자금 조달에 참여했습니다. 레이준이 2011년 투자한 카카모바일/무캉테크놀로지도 이후 샤오미로부터 투자를 받았다.
공개 정보에 따르면 Lei Jun의 개인 투자 중에는 결국 Xiaomi 그룹의 일부가 된 두 회사가 있습니다. 디자인 서비스 회사인 "Metso Software Design RIGO Design"과 전자 독서 및 비디오 개발 서비스 제공업체인 "Duokan Reading"입니다. 레이준이 낙관하는 기업에 지속적으로 투자하려는 '자기 사람들' 외에도 그의 개인 투자는 종종 유명 기관의 '바람개비', 텐센트, 매트릭스 파트너 등이 모두 참여했다. Lei Jun이 투자한 프로젝트에 투자 - 2007년 Lei Jun은 Haodafu Online에 투자했으며 2017년 Tencent로부터 투자를 받았습니다. 지금까지 Haodafu Online에는 전국 7,500개 일반 병원의 490,000명의 의사가 포함되어 있으며 2011년에 전형적인 "인터넷 의료" 프로젝트가 되었습니다. Lei Jun과 Shunwei Capital은 Pocket Shopping에 공동 투자하여 다음 세 차례에 걸쳐 Jingwei를 받았습니다. 2017년에는 중국, Warburg Pincus, Tencent의 투자로 '유니콘'이 되었습니다. 엔젤투자자로서 레이쥔은 실패를 싫어하지 않는다. "투자에는 여유로운 자금과 여유로운 마음이 필요하다. 손해를 보아도 상관없다"는 설만지의 견해에 동의한다. 그는 자신의 투자 실패에 직면했습니다. IT Orange 데이터에 따르면 현재까지 레이쥔의 개인 투자 중 7개 기업이 '죽은' 것으로 판단됐다.
투자 실패 앞에서 레이준이 가장 많이 보여준 것은 낙천적인 태도였다. 그는 “엔젤투자자가 된다는 것은 마크식스 복권 90을 사는 것과 같아서 실패할 것”이라고 말했다. 현재도 레이준은 여전히 투자를 고집하고 있다. 천안차 데이터에 따르면 레이준은 2020년 2월 5일 모바일 인터랙티브 게임 회사인 Jiayou Network에 엔젤 투자자로 투자에 참여했다. 비록 레이쥔이 이번 투자를 외부에 언급한 적은 없지만 이는 새로운 신호일 수도 있다. 엔젤투자자 '리버스'는 여전히 계속되고 있다.