일본 공급망 금융의 발전 방향과 계몽주의
최근 몇 년 동안 전자화 추세의 영향으로 일본의 공급망 금융이 종이 어음에서 동산 보증 융자로 바뀌면서 채권, 재고, 외상 매출금의 전자 기록을 관리하고 있다. 그럼, 다음은 일본 공급망 금융의 상세한 발전 방향과 여러분에 대한 계시입니다. 브라우징에 오신 것을 환영합니다.
첫째, 일본 공급망 금융 발전 경로
일본의 기업간 결제는 긴 발전 과정을 거쳤으며, 이를 바탕으로 발전한 공급망 금융은 다음과 같은 단계로 요약할 수 있다.
첫 번째 단계는 기업간 결산 수단으로 상업어음을 보급하는 것이다. 그 후, 지불어음은 바이어 기업이 운전 자금을 모으는 수단이 되었다. 어음할인은 이미 판매자 기업이 광범위하게 사용하는 융자 방식이 되었다. 일본에서는 상업어음은 결제뿐만 아니라 중소기업이 운영자금을 모으는 효과적인 수단이기도 하며, 그 메커니즘 설계는 일본 공급망 금융의 독특함을 보여준다. 1970 년대 중반, 일본 공급망 금융에서 상업어음의 비중은 하락세를 보였고, 반면 수취 채권의 비중은 상승하고 있다.
두 번째 단계는 어음 거래에서 포장 보증에 이르는 것이다. 금융정보기술이 발달하면서 은행 송금과 이체 등 전자결제방식이 일본 기업 간 결제에 사용된 것은 이미 어음을 넘어섰다. 이에 따라 일본 공급망 금융의 발전도 어음 거래에서 메커니즘 (가방 인수 등) 으로 바뀌었다. ) 미지급금과 미수금을 이용하여 판매자가 자금을 모으는 것을 돕는다.
세 번째 단계는 공급망 금융의 인프라 건설을 개선하는 것이다. 새로운 메커니즘의 보급은 법률법규를 보완해야 하기 때문에 일본은' 동산과 채권 양도 대항 조건과 관련된 민법특례법',' 채권전자 기록법' 등 관련 법률을 제정하고 시행해 등록신고제도를 마련했다. 이에 따라 일본은 주요 은행을 비롯한 전자채권기관을 설립하여 공급망 금융 서비스를 제공하는 한편, 일본 은행업협회는 플랫폼과 서비스를 제공하여 관련 인프라 건설을 보완했다.
최근 몇 년 동안 전자화 추세의 영향으로 일본의 공급망 금융이 종이 어음에서 자산 기반 대출 (ABL) 으로 바뀌면서 채권, 재고 및 미수금의 전자 기록을 관리하고 있다.
둘째, 공급망 금융 인프라 구축
상업 어음 거래 메커니즘을 개선하다. 일본 상업 신문은 어디에 있습니까? 표-지불-접수? 그 형식은 우리나라 기업이 상업어음을 인수하는 것과 비슷하지만 일본 상업어음은 통상 제 3 자의 수락과 보증을 받지 않고 발행인의' 신용 발행' 에만 의존한다. 일본은' 어음법',' 수표법',' 민사소송법' 에서 상업어음에 대한 전문 규정을 갖고 있어 상업거래와 무관하고 결제신용이 높은 지불 방식으로 만들었다. 일본 어음 거래 메커니즘의 특징은 다음과 같이 요약할 수 있다.
자동 구속 시스템. 일반적으로 어음 결제일 다음날 오전 9 시 30 분까지, 거절이나 이의가 없으면 어음은 자동으로 현금화될 수 있다. 벌금 제도를 거절하다. 지급인이 자금 부족으로 기한 내에 계좌를 정산할 수 없는 경우, 이 어음은 각 금융기관에' 지급거절 어음' 으로 통지된다. 만약 지급인이 반년 내에 두 번 지불을 거부한다면, 그는 모든 금융기관과의 거래 (어음 발행과 당좌 예금 거래 등 포함) 를 한다. ) 가 중단되고 금융 기간 동안 모든 금융 기관에서 얻은 모든 이익을 즉시 반환하도록 요청합니다. 기업이 정지 처분을 받은 것은' 사실 파산' 으로 간주된다. 이의 항소와 소송 제도. 어음 지급 계약으로 인한 분쟁으로 결제가 거부될 경우 지급인은 어음 교환에서 어음 금액과 동일한 이의 항소 보증금을 보유해야 합니다. 재판 과정에서 분쟁이 발생하면 일본 어음법 (어음은 유가증권, 인위적인 항변 차단, 양수인의 선의취득 인정 등) 에 의거한다. ), 법원은 어음소송제도를 통해 빠른 심리를 진행할 수 있다. 분쟁과 증거가 제한되어 있어 재판 시한을 설정할 수 있기 때문이다.
입법은 판매자 중소기업을 보호한다. 거래 매커니즘을 보완하는 것 외에도 공급망 금융 분야에서 상업어음의 광범위한 응용을 촉진하기 위해 일본은 판매자 중소기업을 보호하는 하청법을 제정했다. 일반적으로 구매자 (아웃소싱 기업) 는 강세지만 상대적으로 규모가 작은 판매자 (계약업체) 는 부당한 요구를 받아들여야 한다. 이를 위해' 하도급법' 은 대형 바이어의 상업 거래, 지불, 결제에 대한 의무와 금지령을 규정하고 독립성이 강한 공정거래위원회를 설치해 집행을 감독했다. 이런 메커니즘 하에서 상업 계약을 체결할 때 바이어가 스스로 또는 사후에 거래 조건을 조작할 가능성을 배제했다. 이와 함께 결제와 지급 조건을 설정할 때 약세 계약업체 보호 내용을 늘리고 결제의 불확실성을 줄여 어음과 미수금의 신뢰성을 높여 일본 공급망 금융체계의 안정적인 운영을 지원한다.
채권 전자 기록 제도를 완비하다. 최근 일본의 공급망 금융은 종이어음에서 전자관리채권, 재고, 미수금의 동산보증융자 (ABL) 로 점차 전환되고 있다. 그러나 수취 채권은 이중양도의 위험이 있어 인위적인 항변이 끊어지지 않아 어음처럼 배서를 통해 유통할 수 없다. 이를 위해 일본은 2008 년' 채권전자기록법' 을 제정해 채권전자기록이 상업어음 같은 사람을 항변으로 차단하고 선의의 취득 (양도인이 권리인데도 모든 양수인이 보호됨) 을 인정했다. 동시에 채권 전자 기록은 일회성 등록이기 때문에 2 차 양도의 위험도 피했다. 일본은 제도 건설을 통해 채권전자 기록의 사용을 추진했지만 보급도가 아직 어음 수준에 이르지 않아 앞으로 더 발전할 필요가 있다.
동산과 채권 양도에 관한 법률 및 규정을 개선하다. 과거 제 3 자의 채권 양도에 대한 이의는 명확한 날짜가 있는 증빙의 형태로 채무자 (구매자) 나 채무자의 약속을 알리는 것이었다. 그러나 채권자 (판매자) 의 관점에서 볼 때, 채권이 담보를 양도하는 데 사용되는 정보가 채무자에게 알려지면 채무자가 자신의 회사의 자금 회전이나 신용에 문제가 있다고 의심하게 되어 후속 거래에 영향을 미칠 수 있다. 이를 위해 일본이 입법을 통해 채권 양도 등록을 규정한 것도 제 3 자에 대항하는 조건이다. 또 집단채권 이전 등록의 제도화를 통해 미래 채권도 이전 등록의 대상이 될 수 있도록 규정하고 있다. 한편, 일본은 동산 이전 등록을 제 3 인 대항조건으로 법령에 포함시켰고, 단체동산 이전 등록의 제도화는 수시로 변하는 재고를 저당 이전 대상으로 삼았다.
민간 채권 회수 회사 설립을 허가하다. 원래 일본의 변호사법은 변호사나 로펌이 채권 회수 업무에 종사할 수 없다고 규정했다. 하지만 불량채권 처리를 추진하기 위해 일본은' 채권관리 및 회수산업특별처리법' (서비스상법) 을' 변호사법' 의 특례로 제정해 법무장관의 허가를 받은 민간채권 회수관리회사를 설립하고 특정 통화채권 (금융기관 또는 비은행기관이 보유한 채권 포함, 증권화 및 유동성과 관련된 채권 포함) 에 종사할 수 있도록 했다. ).
징신 체계 건설을 추진하다. 일본 징신 체계 건설 과정에서 소형 징신 회사가 점차 통합되고 도태되었다. 엠파이어 데이터 은행 (TDB) 과 도쿄공상회 (TSR) 는 두 가지 주요 신용보고회사입니다. 징신 회사의 신용이 비교적 좋기 때문에 조사원의 방문은 잠재 고객이나 관련 금융기관의 의뢰를 받은 것으로 간주되고, 기업들은 종종 적극적으로 정보를 공개하여 포함된 재무 데이터 주체를 더욱 풍성하게 한다. 대형 공모기관은 장기적이고 착실한 조사를 통해 방대한 기업 데이터 (어음 환불, 위약, 파산 등 기업 결제와 관련된 정보 포함) 를 축적했으며, 금융기관은 이 데이터를 구매하여 상세한 재무 정보, 업계 추세 및 위약 위험을 분석할 수 있습니다.
셋째, 중국에 대한 일본 공급망 금융의 계몽
일본의 발전 길과 비교적 완벽한 인프라 건설은 우리나라가 공급망 금융의 전반적인 생태 환경을 개선하고 공급망 금융 발전을 더욱 추진하는 데 다음과 같은 참고의의가 있다.
만기 지급을 촉진하는 업무 관행. 현재 결제의 불확실성은 우리나라 공급망 금융 발전을 가로막는 가장 중요한 문제이다. 따라서 중국에서 어음 만기 지급 및 미수금 채권의 상업 관행을 추진할 필요가 있다. 특히 전자어음 플랫폼을 인프라로 삼아 기업이 플랫폼 내에서 자금을 조달하도록 독려해 지불 기간을 엄격히 준수하는 습관을 추진할 수 있다. 지연 지불의 경우 현행 어음법에 따라 특정 지역의 전자어음 플랫폼에 징벌 규칙과 자동환매 메커니즘을 도입해 주도적인 구매자에게 관련 의무와 금지 행위를 규정하고 어음 현금의 예측 가능성을 높일 수 있다. 한편 지방정부와 공기업은 거래 초기에 지급조항이 포함된 계약을 체결하고 계약 이행 및 지급기한 집행에 대한 목표치를 설정하고 법에 따라 집행할 수 있도록 규정할 수 있다. 또한 공급망 금융 시스템의 원활한 운영을 보장하기 위해 어음 소송 신속 판결 제도를 수립할 수 있습니다.
기업 신용 정보를 완성하다. 현재 우리나라의 징신 시스템은 기업의 결산 추세 정보가 부족하고, 공개 정보의 신뢰성과 함정성도 의문시되기 쉽다. 공급망 기업 간 거래에 대한 기업 신용 정보 및 상업 신용을 높이기 위해 일정 규모와 브랜드를 갖춘 양질의 민영 신용 정보 기관을 육성하여 신용 정보 데이터를 더욱 개선할 수 있습니다. 기관과 사용자 모두 데이터의 유효성을 검사하고 민감한 정보를 철저히 처리하여 정보 출력의 객관적인 규정 준수를 보장해야 합니다. 마지막으로 기업이 재무제표, 비즈니스 모델 등 비공개 정보를 적극적으로 제공하도록 독려한다. 신용 데이터 개선과 관련하여 중앙은행은 어음 결제 정보 및 보증인 채무 정보 수집을 늘리는 것을 고려할 수 있으며, 민영기관은 신용 보증 기관이나 전자 어음 플랫폼에서 누적된 결제 정보를 이용할 수 있습니다. 또한 중앙은행은 규제가 제때에 해제되고, 공인된 민간 징신 기관이 중앙은행 징신 센터와 연계되도록 허용하고, 이들 기관이 제 3 자에게 정보를 제공하는 규칙을 제정할 수 있다.
유동 자산의 법적 효력을 높이다. 현재, 우리나라 외상 매출금 담보융자와 인수 업무는 여전히 문제가 있다. 입법을 개선하고, 외상 매출채권 양도에 대한 제 3 자 대항조건과 외상 채권채권 담보에 대한 채무자 대항조건을 명확히 하고, 다른 법률 및 메커니즘과의 관계를 빗나가는 것을 고려해야 한다. 더하여, 중국의 "재산법" 가 동산 저당에 관련 된 규칙을 만들고 동산 저당 등록 체계를 실행 하더라도, 산업 및 상업 국의 온라인 공시 체계는 또한 계속 전진 하 고 있다, 그러나 중국의 "재산법" 는 독립적인 저당 및 부동 저당의 이원 구조를 포함 하 고, 일반적으로, 부동 저당은 불리 한 위치에 있고 재고 저당의 실시에 영향을 미쳤다. 따라서, 공급망에서 담보물로서의 재고의 효력을 촉진하기 위해, 우리는 이러한 법적 차이를 없애거나 제도 개혁을 통해 재고가 일정한 공시를 거친 후의 지배권을 인정해야 한다. 결론적으로, 재고와 외상 매출금의 채권과 마찬가지로 합리적인 공시제도와 운영관리제도를 보장해야 한다.
증권화 및 유동성 메커니즘을 개선하다. 공급망과 관련된 증권화 및 유동성은 여러 구매자가 직면한 채권을 하나의 조합으로 모아 투자자에게 판매하는 메커니즘입니다. 다른 채권채무와 섞이지 않도록 특수목적회사 (SPC) 를 설립하고 SPC 를 거래주체로 해야 한다. 그러나 이러한 조합에는 판매 대상 부실 채권 위험, 판매 대상 미수금 결제 위험, SPC 채권 매각 중 법적 미비로 인한 대항조건 위험 등 많은 위험이 있습니다. 따라서 증권화 및 유동성 시장이 작동하려면 외상 매출금 결산 위험을 최소화하고 이를 바탕으로 판매 대상의 부실 채권 위험을 계산하여 결국 증권화 등급에 사용해야 합니다. 따라서 전자 어음 플랫폼이 축적한 데이터를 활용하여 신용 위험을 평가할 수 있습니다. 또 채권채권이 투자자에게 양도되더라도 투자자 대신 채권을 회수해야 한다. 특히 고위험 부분에 따른 관리-회수-불량채권 판매 업무다. 따라서 금융 기관에 비은행 기관 직원을 포함한 채무 회수 업무 (부실 포함) 를 허용하고 필요한 규칙을 제정할 수 있도록 하는 것을 고려해 볼 수 있습니다.
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