주가지수선물투자자 적합성 체계 확립에 관한 규정'이란 무엇입니까?
주가지수 선물 투자자 적합성 시스템 구축에 관한 규정(심판)
중국 증권감독관리위원회 고시[2010] 제4호
" 주가지수선물 투자자적합성제도 구축에 관한 규정”은 2010년 2월 8일부터 시행된 “투자자적합성제도에 관한 규정(심판)”을 고시한다.
주가지수 선물 투자자 적합성 시스템 구축에 관한 중국 증권감독관리위원회 규정(심판)
제1조는 선물회사가 내부 통제 및 규정 준수 시스템을 구축하고 개선하도록 촉구하는 것입니다. , 고객 이해와 분류된 관리를 핵심으로 고객 관리 및 서비스 시스템을 구축 및 개선하고, 투자자의 정당한 권익을 보호하며, 주가 지수 선물 시장의 안정적이고 표준화되며 건전한 운영을 보장합니다. 거래관리규정', '선물거래관리방법', '선물회사관리방법' 및 기타 법령에서 이 규정을 정한다.
제2조 이 규정에서 말하는 주가지수선물 투자자적합성제도(이하 투자자적합성제도)라 함은 주가지수선물 상품의 특성과 위험특성에 기초하여 투자자의 상품인식을 말한다. 수준과 위험 허용도를 고려하여 적절한 투자자를 선택하여 주가지수 선물 거래에 신중하게 참여하고 적절한 규제 장치를 마련하십시오. 제3조 중국 증권감독관리위원회(이하 기관으로 통칭), 중국금융선물거래소(이하 CFFEX), 중국선물거래소의 각 성, 자치구, 직할시, 국가별 계획 산하 시의 감독관리국 마진감시센터회사(이하 '감시센터'라 함), 중국선물협회(이하 '중국선물협회'라 함)는 "통일된 리더십, 각자의 업무를 수행한다"는 원칙에 따라 본 규정의 다양한 업무 요건을 엄격히 이행해야 한다. 또는 각자가 자신의 책임을 맡고, 협력을 강화하고, 공동 감독하는 역할을 수행합니다."
제4조 중국증권감독관리위원회 및 그 파견기관은 선물회사의 투자자 적합성 제도 실시를 감독하고 검사해야 한다.
중국금융선물거래소와 중국금융선물협회는 선물회사의 투자자 적합성 제도 시행에 대한 자율 규제 관리를 실시하고 있습니다. 모니터링 센터는 선물회사의 투자자 적합성 제도 이행 여부를 검증해야 한다.
제5조 CFFEX는 투자자의 경제력, 주가지수선물상품 인지능력, 투자경험 등을 바탕으로 투자자적합성제도에 대한 구체적인 기준과 시행지침을 제정하여 중국에 제출한다. 증권 규제위원회가 기록됩니다. 제6조 선물회사는 내부통제 및 준법감시 제도를 구축, 개선하고 투자자 적합성 제도를 엄격히 실시해야 한다. 선물회사는 CICC가 제정한 기준 및 지침에 따라 투자자 적합성 기준 실행 계획을 수립하고, 고객 개발 관리 시스템 및 계좌 개설 검토 업무 시스템을 구축 및 효과적으로 구현하며, 업무 프로세스 및 내부 분업을 개선하고 책임성을 강화해야 합니다. .
선물 회사는 투자자 적합성 시스템 및 관련 시스템의 구현 계획을 즉시 CFFEX 및 중국 증권감독관리위원회 현지 지부에 제출하여 제출해야 합니다.
제7조 선물 회사는 고객 서비스를 심화하고, 주가 지수 선물의 위험을 투자자에게 완전히 공개하고, 종합적이고 객관적으로 주가 지수 선물의 법률, 규정, 업무 규칙 및 상품 특징을 소개하고, 투자자의 기본 사항을 테스트해야 합니다. 주가지수 선물에 대한 지식을 갖추고 투자자 계좌 개설 신청 자료를 진지하게 검토하고 투자자의 위험 허용 범위를 신중하게 평가하며 적합성 기준을 충족하지 못하는 투자자에 대해 주가 지수 선물 거래 코드 개설을 신청해서는 안 됩니다.
선물회사는 고객 정보 파일을 작성해야 하며 법률에 따른 조사 및 검사를 제외하고는 고객의 기밀을 유지해야 합니다.
var script = document.createElement('script'); script.src = '/resource/baichuan/ns.js'; document.body.appendChild(script); 제8조 자연인 투자자는 자신의 경제력, 상품 인식 능력, 위험 통제 능력, 생리적, 심리적 지구력 등을 종합적으로 평가하고 주가지수 선물 거래 참여 여부를 신중하게 결정해야 합니다.
주가지수선물거래업에 종사하는 법인투자자 및 기타 경제단체는 자신의 경영특성 및 영업상황을 토대로 내부통제 및 위험관리 시스템을 구축 및 개선해야 하며, 자체 내부통제 및 위험관리를 모니터링해야 합니다. 위험 관리 능력을 갖추고 주가지수 선물 거래 참여 여부를 객관적으로 평가하고 신중하게 결정합니다.
제9조 투자자는 계좌 개설 자료를 진실되게 신고해야 하며 허위 신고 또는 기타 수단을 사용하여 투자자 적합성 기준의 요구 사항을 회피해서는 안 됩니다. 허위 인증자료를 제공한 투자자는 상응하는 책임을 져야 합니다.
투자자는 "자기 위험부담" 원칙을 준수하고 주가지수 선물 거래에 대한 이행 책임을 져야 하며, 다음과 같은 이유로 주가 지수 선물 거래에 대한 이행 책임을 거부할 수 없습니다. 투자자 적합성 기준을 충족하지 못합니다.
제10조 CFFEX 및 선물 회사는 투자자의 거래 행위에 대한 법적 준수 관리를 강화하고, 투자자가 주가 지수 선물 거래에 대한 관련 법률, 규정, 규칙 및 CFFEX 비즈니스 규칙을 준수하도록 촉구하고, 이를 지속적으로 수행해야 합니다. 투자자 위험 교육.
제11조 선물회사는 고객 분쟁 처리 메커니즘을 개선하고 책임 부서 및 직위를 명확히 하며 투자자가 주가지수 선물 거래소에 참여하면서 발생하는 불만 사항 및 기타 문제를 처리하고 해결해야 합니다. 적시에 관련 갈등과 분쟁을 해결합니다. 선물회사는 고객에게 법률과 규정을 준수하고 합법적인 경로를 통해 자신의 정당한 권익을 수호하도록 촉구해야 하며, 국가 이익 또는 타인의 합법적인 권익을 침해하거나 사회 공공 질서를 교란해서는 안 됩니다.
제12조 선물회사가 투자자 적합성 제도의 요구 사항을 위반하고 관련 내부 통제 및 준법 제도를 이행하지 않는 경우 중국 증권 감독 관리 위원회 및 파견 부서는 관련 법률에 따라 감독 조치를 취해야 합니다. 상황이 심각한 경우에는 『선물거래관리규정』 제70조에 따라 처벌한다.
선물회사가 투자자 적합성 제도의 요건을 위반할 경우 CFFEX와 중국 증권감독관리위원회는 업무규칙 및 자율규제 규칙에 따라 해당 회사에 대한 징계 제재를 가할 것입니다.
제13조 중개도입업 자격을 취득한 증권회사가 선물회사의 계좌 개설 절차 지원 위탁을 수락하는 경우 투자자의 계좌 개설 정보 및 신원에 대한 진위 여부를 심사해야 한다. 선물 거래 위험과 관련하여 관련 지식 테스트 및 위험 평가를 수행하고 계좌 개설 및 예금에 대한 지침을 제공하며 투자자 적합성 시스템을 엄격하게 구현합니다.
제14조 중개도입업무에 종사하는 선물회사 및 증권회사는 영업장소에서 투자자를 위한 주가지수선물계좌 개설절차를 처리하여야 한다.
제15조 증권감독관리위원회 및 그 파견기관은 중개업무 자격을 취득한 증권회사에 대하여 매일 감독검사를 실시하며, 증권회사가 투자자의 요구사항을 위반한 것으로 판명될 경우 적합성 제도에 따라 법에 따라 규제조치를 취하거나 행정처벌을 가한다.
CFFEX는 선물회사의 투자자 적합성 제도 이행 여부를 점검하는 과정에서 중개업을 영위하는 증권회사가 법령을 위반한 사실이 확인될 경우 해당 상황을 해당 기관에 보고해야 한다. 해당 파견기관. 제16조 투자자적합성제도가 투자자에게 요구하는 사항과 이 제도에 따른 평가는 투자자에 대한 투자조언이나 이익보장을 구성하지 아니한다. 제17조 중국증권감독관리위원회는 이 규정의 해석을 담당한다. 제18조 이 규정은 2010년 2월 8일부터 시행한다.
별첨
중국 증권감독관리위원회의 주가지수 선물 투자자 적합성 시스템에 대한 의견 수렴에 대한 설명
2010년 1월 15일, 중국 증권감독관리위원회 " 주가지수 선물 투자자 적합성 시스템 구축에 관한 규정(시험)'이 발표되었고, 중국 금융 선물 거래소와 중국 선물 협회도 동시에 근거 문서를 발행하고 대중의 의견을 모집했습니다. 이 기간 동안 ***은 52건의 피드백을 받았습니다. 이 중 선물회사, 증권사, 기타 기관의 의견은 17건, 개인투자자의 의견은 35건이다.
의견수렴과 여론반영으로 볼 때, 투자자, 중개자, 전문가, 학자들은 일반적으로 투자자 적합성 체계 구축을 지지하고 있다.
적합성 시스템은 우리나라 자본시장의 실제 상황과 주가지수선물의 위험특성을 고려하고, 적절한 투자자에게 적절한 상품을 판매한다는 이념을 구현하고, 기본에 부합하는 적합성 시스템을 과학적으로 합리적으로 설계, 구현한 것으로 판단됩니다. 투자자의 정당한 권익을 보호하는 원칙을 바탕으로 투자자 위험 교육을 근원적으로 심화하고, 투자자가 무작정 시장에 진입하는 것을 효과적으로 방지하며, 주가 지수 선물의 원활한 출시를 보장합니다.
면밀한 조사를 거쳐 수용된 의견은 주로 다음과 같습니다.
첫째, 시스템 구현 측면에서는 주로 선물회사와 증권회사 간의 분업을 수반한다. 일부에서는 증권사가 투자자 적합성 제도의 여러 측면을 시행하는 주요 주체이므로 관련 업무의 분업을 명확히 해야 한다는 의견도 있었습니다. 이런 의견을 받아들여 중국금융선물거래소의 '시행조치'에는 선물회사와 증권회사 간 업무결합 요건을 추가하고, 선물회사가 증권회사의 관련 업무를 검토하도록 규정했다.
두 번째는 운영 측면으로 주로 적합성 지표에 대한 구체적인 이해와 구현에 중점을 둡니다. 일부 사람들은 CFFEX의 "시행 조치"에서 10거래일 이내에 20건 이상의 모의 주가지수 선물 거래에 대한 거래 기록을 기록해야 한다는 요구 사항이 명확하지 않다고 생각합니다. 10거래일이 연속되어야 하는지, 20건의 거래가 누적되는지 여부. 이 의견을 채택하고 10거래일 동안 지속되는 모의 거래에 대한 시간 요건을 명확히 하십시오.
CFFEX의 '운영지침'에 신용조회 발행 부서를 명확히 해야 한다는 의견도 있었다. 우리는 이러한 의견을 채택하고 중국인민은행 신용조회센터가 개인 신용 보고서에 대한 권위 있는 발행 기관임을 분명히 합니다.
투자자가 제공한 관련 인증자료의 진위 여부를 검증하기 어렵다는 의견도 있어, 자신이 제공한 자료의 진위에 대한 책임은 투자자에게 있다는 내용을 추가하는 것이 좋다. 주가지수선물적합성제도를 시행함에 있어 선물회사는 신중하게 고객을 선정할 의무가 있으며, 고객 역시 자신의 상황을 진실하게 진술할 의무가 있습니다. 우리는 이 제안을 채택했습니다. 셋째, 적합성제도의 시행효과를 보장하기 위해 관련 의견에 따르면 중개업을 영위하는 선물회사 및 증권회사는 투자자를 위한 주가지수선물 계좌개설 절차를 사업장에서 처리하여야 함을 명시하고 있다. 계좌개설은 반드시 카운터에서 이루어져야 하며, 현장외 계좌개설은 금지되어 있습니다.
채택되지 않은 의견은 주로 50만 기금 요건 및 종합 평가 과정과 관련이 있습니다. 어떤 사람들은 50만 자본 기준이 너무 높아 일반 개인 투자자의 참여가 제한된다고 생각합니다. 우리는 고위험 상품에 대한 접근 자본 한도를 설정하는 것이 국제적으로 비교적 성숙한 관행이며 중개인이 적절한 투자자에게 적절한 상품을 판매하기 위한 요구 사항이라고 믿습니다. 자금조달 지표는 투자자의 경제력을 반영할 수 있으며, 투자자의 위험 감수성을 측정하는 주요 지표입니다. 최소 자본 요건을 설정하면 투자자의 위험 허용 범위를 더 잘 확인할 수 있습니다. CSI 300 주가지수 선물 계약의 현재 계약 액면가는 약 100만 위안이며, 최소 증거금 수준 12%를 기준으로 하고 선물 거래에 대한 기본 위험 통제 요건을 고려하면 자본 한도는 500,000 위안이 적절합니다.
종합평가를 위한 각종 보조자료를 최대한 단순화해야 한다는 의견도 있다. 우리는 종합평가란 투자자의 위험감수능력을 종합적으로 평가하는 것이며, 선물회사가 신중하게 고객을 선택하기 위한 본질적인 요구사항이라고 믿습니다. 종합평가효과의 핵심은 각 규격의 검증가능성을 확보하는 것이므로 관련 지표에 대한 인증자료요구사항을 제시할 필요가 있다. 이러한 요구 사항은 적절한 투자자 참여에 대한 제한을 구성하지 않으며 진정으로 도움이 필요하고 요구 사항을 충족하는 투자자에게 장벽을 만들지 않습니다.