회사채 입찰 및 발행 업무지침의 조항은 무엇인가요?
기업채권 입찰 및 발행에 관한 업무 지침(임시)
제1장: 일반 조항
제1조: 기업채권 입찰 및 발행을 규제합니다. 채권 및 참여자 보호 각 당사자의 합법적인 권리와 이익은 회사법, 증권법, 기업채권관리규정(국무원 명령 제121호) 및 국가발전개혁위원회의 개선 및 강화에 관한 통지에 따라 결정됩니다. 기업채권관리(NDRC Caijin [2004] No. 1134) 등이 이 지침을 제정했습니다.
제2조: 본 지침은 중화인민공화국 영토 내에서 입찰을 통해 발행되고 국가발전개혁위원회(이하 "NDRC"라 함)의 승인을 받은 회사채에 적용됩니다.
본 가이드라인에서 '입찰발행'이란 회사채 발행인(이하 '발행인'이라 함)이 시장상황에 기초하여 입찰방법, 낙찰방법 및 기타 발행규칙을 결정하는 것을 의미합니다. 주관사와 협의하여 참여에 따라 당사자들이 체결한 관련 협약에는 회사채 입찰발행시스템(이하 "입찰시스템"이라 한다)을 통하여 입찰자에게 채권을 공개적으로 발행할 것을 규정하고 있으며, 입찰자는 각자의 낙찰 할당량에 따라 채권을 구매합니다.
제3조: 회사채 입찰 및 발행 참가자에는 발행인, 주간사, 기타 인수 신디케이트 구성원, 직접 투자자 및 기타 투자 입찰자(주사인, 기타 인수인)가 포함됩니다. 인수 신디케이트 및 직접 투자 인력.
제4조: 회사채 입찰 및 발행 과정에서 참가자는 '개방성, 공정성, 공정성' 원칙을 준수하고 관련 관리 규정을 준수하며 국가 발전의 감독 및 관리를 받아야 합니다. 그리고 개혁위원회. 불법적으로 이익을 양도하거나 시장질서를 교란하는 행위를 하여서는 아니 됩니다.
제5조: 회사채의 입찰 및 발행은 중국 중앙예탁청산유한회사(이하 "CCDC"라 함)가 제공하는 입찰 시스템을 사용하여 진행됩니다. 입찰자는 시스템 네트워킹을 거쳐 입찰 관련 권한을 활성화해야 하며, 관련 직원은 CCDC 발행업무 자격을 취득해야 한다.
제6조: CCDC는 회사채 발행 지원, 일반 등록 및 보관, 결제, 원리금 대금 지급, 정보 공개 등 관련 서비스를 제공해야 합니다.
2장: 인수 신디케이트의 다른 구성원에 대한 관련 요구 사항
7조: 인수 신디케이트의 다른 구성원은 수석 인수인의 문의 작업에 협력하고 다른 인수 신디케이트의 요구 사항을 즉시 보고해야 합니다. 투자자 대표 보험사에게 진실되고 정확한 피드백을 제공하십시오.
제8조: 인수조합의 구성원은 회사채발행업무를 투자매매업, 자산관리업무와 분리하고, 업무프로세스 및 인사구성 면에서 효과적인 격리를 달성하며, 관련 법령 및 규정을 준수해야 한다. 규정 요구 사항.
제9조: 인수조합의 기타 구성원은 내부 통제 시스템을 개선하고 관련 업무 운영 절차를 제정 및 개선하며 회사채 발행 과정에서 발생할 수 있는 위험을 예방 및 통제해야 합니다.
제10조: 인수조합의 기타 구성원은 다른 투자자의 위탁에 따라 입찰해야 하며 분배 및 지불 업무를 원활하게 수행해야 합니다.
제3장: 직접 투자자 관련 요건
제11조: 직접 투자자란 입찰 시스템을 통해 회사채 입찰에 직접 참여할 수 있는 인수 신디케이트 회원 이외의 투자자를 의미합니다. . 직접 투자자는 자신의 투자 필요에 따라 모든 회사채의 입찰 및 발행에 참여할 수 있습니다. 직접투자자는 배당을 할 수 없습니다.
제12조: 직접 투자자는 주간사의 문의 업무에 적극적으로 협조하고 투자 요구 사항에 대해 시의적절하고 정확한 피드백을 제공해야 합니다. 제13조 전년도 말 기준 AA+등급(포함) 이상 및 AA등급(포함) 이하 회사채 보유 상위 30인은 자발적으로 직접투자자로 신청할 수 있다.
제14조: 직접 투자자는 내부 통제 시스템을 개선하고, 관련 사업 운영 절차를 수립 및 개선하며, 회사채 발행에 따른 잠재적 위험을 예방 및 통제해야 합니다.
제4장: 기타 투자자에 대한 관련 요건
제15조: 기타 투자자는 회사채 발행 조회 업무에 적극적으로 협조하고 시기적절하고 정확하게 투자를 보고해야 합니다. 인수 신디케이트의 구성원.
제16조: 다른 투자자가 현행 회사채에 투자할 의향이 있는 경우 인수조합 구성원과 대행입찰계약을 체결하고 대리 입찰을 위탁해야 한다.
제17조: 기타 투자자는 대리입찰을 통해 채권을 취득한 후 인수조합 구성원과 판매계약을 체결하고 판매양도를 완료하며 지급의무를 이행해야 한다.
5장: 입찰 사이트 관리
18조: 입찰 및 발급은 CCDC에서 제공하는 전용 공간을 사용해야 합니다.
제19조: 입찰 장소는 일반 사무실 공간과 독립되어 있어야 하며 보안 및 기밀 유지 요구 사항을 준수해야 합니다. 녹음 전화, 팩스, 프린터 등을 포함하되 이에 국한되지 않는 입찰 시스템 단말기 및 기타 특수 장비가 입찰 현장에 제공되어야 합니다.
제20조: 국가발전개혁위원회 또는 그 위탁을 받은 기관은 참관인을 파견하여 입찰 및 발행에 대한 현장 감독을 실시해야 한다. 참관인의 주요 책임은 입찰 현장에서 발행인 및 기타 관련 인력이 본 지침의 규정에 따라 입찰 및 발행 업무를 수행하도록 감독하는 것입니다.
제21조: '회사채입찰 현장직원 명부'에 기재된 발행인의 직원과 참관인은 모든 통신장비를 특별한 구역에 균일하게 보관하고 입찰발행이 시작되기 전에 입찰참가 등록을 하여야 한다 .
제22조: 회사채 입찰 및 발행 기간 동안 누구도 입찰장에 전자 장비를 반입할 수 없습니다. 현장 직원은 입찰 현장에 제공되는 특수 통신 장비를 사용하여 의사소통을 해야 합니다. 외부 세계.
제23조: 회사채 입찰 및 발행 기간 동안 현장에 있는 사람은 누구도 입찰장을 떠날 수 없으며, 누구든지 입찰 및 발행과 관련된 정보를 어떤 식으로든 외부에 누설하거나 암시할 수 없다. 배급.
제24조: 회사채 입찰 및 발행 기간 동안 CCDC 관련 직원은 입찰장에 입장하는 것을 원칙으로 하지 않는다. 꼭 기술지원을 위해 현장에 입장해야 하는 경우 참관인의 동의를 얻어 등록을 진행합니다. 입찰이 종료될 때까지 입찰장을 떠날 수 없습니다.
제25조: 참관인은 입찰에 대한 현장 감독 책임을 효과적으로 수행하고 입찰 및 발행의 질서 있는 진행을 보장해야 합니다.
제6장: 입찰 규칙
제26조: 발행자는 발행 문서 및 관련 계약 요구 사항에 따라 입찰 시스템을 통해 입찰 문서를 보내야 합니다. 입찰자는 지정된 입찰시간 내에 입찰시스템을 통해 입찰해야 합니다.
제27조: 입찰 및 발행 방법에는 가격입찰과 수량입찰이 포함됩니다. 가격 입찰에는 이자율, 스프레드 및 가격이 포함됩니다. 수량입찰은 입찰자의 판매금액을 기준으로 합니다.
제28조: 고정가격입찰의 낙찰방법에는 통일가격 낙찰과 복수가격 낙찰이 있다. 입찰이 이자율을 기반으로 하는 경우 낙찰은 통일된 가격으로만 이루어질 수 있습니다.
제29조: 낙찰가 분배 원칙. 입찰 가격 책정 시 입찰 시스템은 이자율 원칙에 따라 유효한 입찰을 하나씩 누적하며 계획된 입찰 금액에 도달할 때까지 낮은 가격에서 높은 가격으로 또는 가격이 높은 가격에서 낮은 가격으로 스프레드됩니다. 자금이 완전히 조달되지 않은 경우, 남은 발행은 사전에 체결된 관련 계약에 따라 처리됩니다.
제30조: 낙찰 방식이 통일가격인 경우 모든 낙찰자는 최고 낙찰 금리(이자 스프레드) 또는 최저 낙찰 금리를 기준으로 청약하게 됩니다. (이자 스프레드) 또는 최저 낙찰가는 쿠폰율(스프레드) 또는 액면가입니다.
낙찰 방식이 다가격대일 경우 대상이 이자율일 경우 전체 경매의 가중평균 낙찰률이 쿠폰율이 되며, 낙찰자는 그 가격에 따라 청약하게 됩니다. 실제 낙찰률과 쿠폰율을 환산하여 목표값이 가격인 경우 전체 경매의 가중평균 낙찰가가 액면가가 되며 낙찰자는 자신의 입찰금액을 기준으로 해당 금액을 청약하고 계산합니다. 각각의 낙찰가.
제31조: 입찰총액이 발행예정금액에 미달하고 현행채권잔액을 인수하기로 약정한 경우 인수의무를 가진 인수기관은 남은 잔액을 계약서에 합의된 가격입니다. 이번 호의 모든 채권은 제가 구매했습니다.
제7장: 비정상적인 상황 및 긴급 대응
제32조: 입찰 및 발행 전에 정책 조정이나 상당한 시장 변동 등 비정상적인 상황이 있는 경우 발행자는 주간사에게 연락해야 합니다. 당사자들이 협상을 통해 발행을 취소, 연기하거나 입찰 및 발행 이자율(가격) 범위를 조정하기로 결정한 경우 국가발전개혁위원회에 보고하여 승인을 받아야 하며 중국채권정보네트워크를 통해 시장에 공고됩니다.
제33조: CCDC는 입찰 시스템, 통신 회선 및 기타 측면의 운영을 면밀히 모니터링해야 합니다.
제34조: 입찰자는 입찰 시스템 입찰, 긴급 입찰 및 기타 관련 업무 운영에 능숙해야 하며, 입찰 클라이언트의 일상적인 유지 관리를 강화하고, 원활한 네트워크 연결과 정상적인 장비를 보장해야 합니다. 다음 두 가지 상황에서 입찰자는 긴급 방법을 통해 입찰할 수 있습니다.
(1) 아직 입찰 시스템에 연결되지 않았습니다.
(2) 이미 입찰 시스템에 연결되어 있지만 오류가 발생합니다. 시스템 통신이 중단되거나 장비 오류가 발생합니다.
제35조: 긴급입찰을 한 입찰자는 발행인이 공고한 입찰마감일 이전에 비밀긴급입찰서를 입찰장에 제출해야 한다.
제36조 입찰자가 긴급입찰방식을 채택한 경우 회사채 입찰 시 더 이상 입찰시스템 고객을 통해 입찰을 수정하거나 취소할 수 없다. 꼭 수정이나 취소가 필요한 경우에도 긴급수단을 통해 이루어져야 합니다.
제37조: 발행자는 긴급 입찰의 모든 요소가 정확하고 유효하며 완전하다는 것을 검토하고 확인해야 하며 CCDC 직원은 비밀이 올바른지 확인해야 합니다. 발행자와 참관인이 긴급 입찰에 서명하고 확인한 후 발행자는 긴급 입찰 데이터를 입력할 수 있습니다.
제38조: 긴급 방식으로 입찰한 입찰자는 입찰 종료 후 영업일 3일 이내에 법인 직인이 날인된 긴급 입찰 이유서를 CCDC에 제출해야 합니다. 이유 설명에는 인터넷 연결 불가, 시스템 통신 중단, 장비 유지 관리 등의 상황을 구체적으로 나열해야 합니다.
제8장: 회사채 분배 및 지급
제39조: 우승한 인수 신디케이트 회원은 발행 공고 및 관련 문서에 설정된 분배 기간에 따라 몫. 인수조합의 구성원은 회사채의 분배 목적이 법률, 규정, 부서 규칙 및 기타 관련 규정을 준수하는지 확인해야 합니다.
제40조: 입찰에서 낙찰된 인수조합의 구성원은 획득한 회사채 할당량에 대해 인수의무를 집니다.
제41조: 회사채의 분배는 서면합의서에 서명해야 하며 가격은 쌍방이 결정한다. 회사채는 증권거래소를 통해 온라인으로 판매되며, 증권거래소 관련 규정에 따라 처리되어야 합니다.
제42조: 낙찰자는 관련 약정에 따라 지불 기일에 발행인에게 지불해야 합니다. 기한 내에 결제가 이루어지지 않을 경우 관련 규정에 따라 처리됩니다.
제9장: 보충 조항,
제43조: 발행자는 입찰 및 발행의 모든 측면에서 관련 문서 및 정보를 적절하게 보존해야 합니다. CCDC는 현재 회사채 이자 지급 및 상환 종료 후 5년까지 전화녹음과 출입등록 관련 서류를 보관해야 한다.
제44조 회사채 입찰 및 발행 과정에서 발행인과 주간사는 이상이 발견될 경우 즉시 국가발전개혁위원회에 보고해야 한다. 제45조 국가발전개혁위원회는 회사채의 입찰과 발행을 감독관리한다. 도서 제작 참가자로부터 보고서를 받습니다. 사안의 심각성에 따라 국가발전개혁위원회는 훈계발표, 비판 유포, 경고, 시정 명령을 내릴 예정이다.
제46조: 본 지침에 명시되지 않은 사항은 국가발전개혁위원회의 관련 규정에 따라 처리한다. "제47조" 국가발전개혁위원회 재정재부는 이 지침의 해석을 책임진다. "제48조" 본 지침은 발행일로부터 시행됩니다. 회사채의 주요 유형
회사채는 다양한 기준에 따라 여러 유형으로 나눌 수 있습니다. 가장 일반적인 분류는 다음과 같습니다.
(1) 회사채는 만기 기간에 따라 단기 회사채, 중기 회사채, 장기 회사채로 구성됩니다. 중국 회사채의 만기 분류에 따르면 단기 회사채는 만기가 1년 미만, 중기 회사채는 만기가 1년 이상 5년 미만, 장기 회사채는 만기가 있다. 5년 이상의 숙성기간.
(2) 회사채는 기명사채 여부에 따라 기명사채와 기명사채로 구분됩니다. 사채권에 채권자의 이름이 기재되어 있는 경우, 투자자는 이자를 받을 때 인감 기타 유효한 신분증을 제시하고, 양도 시에는 채권에 서명한 후 발행회사에 등록하여야 하며, 이를 기명사채라고 합니다. 무기명 회사채.
(3) 회사채는 채권의 보증 여부에 따라 신용채권과 보증채권으로 구분됩니다. 신용채권은 오로지 모금자의 신용만을 바탕으로 발행된 무담보채권을 말하며, 신용등급이 높은 채권발행자에게만 적용됩니다. 보증채권이란 담보, 질권, 보증 등에 의하여 발행되는 채권을 말한다. 그 중 모기지채권은 부동산을 담보로 발행한 채권을 말하며, 질권채권은 유가증권을 담보로 발행한 채권을 말하며, 보증채권은 부동산을 담보로 발행한 채권을 말한다. 부동산을 담보로 하는 채권은 원리금 상환을 제3자로부터 보증받은 채권을 말합니다.
(4) 회사채는 조기상환 가능 여부에 따라 조기상환사채와 조기상환 불가사채로 구분된다. 회사가 정기적으로 또는 채권이 만기되기 전에 언제든지 채권의 전부 또는 일부를 환매할 권리가 있는 경우 해당 채권을 호출 가능 회사채라고 하며, 그렇지 않은 경우 이를 호출 불가능 회사채라고 합니다.
(5) 회사채는 채권이자율 변동 여부에 따라 고정금리채, 변동금리채, 누진금리채로 구분된다.
고정금리채는 상환기간 동안 고정금리를 적용하는 채권을 말하며, 변동금리채는 시장이자율에 따라 정기적으로 변하는 표면이자율을 적용하는 채권을 말하며, 누진금리를 채권기간으로 하는 채권을 말한다. 증가합니다.
(6) 회사채는 발행자가 투자자에게 옵션을 부여하는지 여부에 따라 옵션부사채와 옵션부사채로 구분된다. 옵션이 있는 회사채는 채권 발행자가 채권 보유자에게 양도 가능한 회사채, 신주인수권이 있는 회사채, 환급 가능한 회사채 등과 같은 특정 옵션을 제공하는 것을 말합니다. 전환사채 보유자는 일정 기간 내에 해당 사채를 특정 가격으로 회사가 발행한 주식으로 전환할 수 있으며, 신주인수권을 보유한 사채 보유자는 해당 사채를 지정된 기간 내에 반환할 수 있습니다. 기간. 반대로, 채권자에게 상기 옵션이 없는 채권은 옵션이 없는 회사채입니다.
(7) 회사채는 발행방식에 따라 국공채와 사채로 구분된다. 공모채권은 적법한 절차에 따라 증권당국의 승인을 받아 사회투자자들에게 공개적으로 발행되는 채권을 말하며, 사모채권은 특정 소수의 투자자에게 발행되는 채권을 말하며, 발행 절차가 간단하고 일반적으로 공개할 수 없습니다. 거래되었습니다.
어떤 입찰방식을 사용하더라도 관련 규정이 있는데, 회사채입찰 및 발행업무지침의 조항은 9장 46조로 회사채를 규제하는 내용을 명확히 명시하고 있다. 모든 관련 당사자의 정당한 권리와 이익을 보호하기 위해 입찰 및 발행 수행에 대한 규정이 마련되어 있으며, 입찰 및 낙찰에 대한 규정도 설명되어 있습니다.