벤처 투자회사를 어떻게 설립하고 벤처 투자회사를 설립하는 조건?
벤처 투자 회사는 수익성 높은 하이테크 기업에 효과적으로 투자하고 후자의 상장 또는 인수를 통해 자본 수익을 얻는 특수한 벤처 펀드 (또는 벤처 투자) 입니다.
우리 나라' 증권투자기금 관리 잠행방법' 과' 중국증권감독회' 에 따라 펀드 관리회사 설립 신청과 관련된 문제에 대한 통지' 에 따라 펀드 관리회사 설립 신청, 즉 창업투자회사는 다음과 같은 절차를 거쳐야 한다.
1. 펀드 관리 회사 설립 신청은 최소한 두 명의 자격을 갖춘 스폰서가 시작해야 합니다. 주 발기인은 신청인으로 중국증권감독회에 신청해야 한다.
2. 펀드 매니지먼트사의 설립은 건립과 개업의 두 단계를 거쳐야 한다. 펀드 관리 회사의 건립과 개업은 반드시 중국증권감독회의 비준을 받아야 한다.
3. 펀드 관리 회사 설립을 신청하면, 주 발기인은 신청자로서 중국증권감독회에 다음과 같은 신청 자료를 제출해야 한다. 신청 보고서; 타당성 보고서 스폰서 정보 발기인 계약 준비 작업을 담당하는 직원 목록 및 이력서; 중국증권감독회가 요구하는 기타 자료. 발기인 계약에는 주로 발기인의 기본권과 의무, 발기인이 펀드 몫을 구독하는 출자 방식, 처음 인수할 때 보유한 펀드 점유율, 발기인의 주 발기인에 대한 승인 등이 포함됩니다.
4. 중국증권감독회가 승인한 펀드관리회사의 설립기간은 6 개월이다. 만약 특수한 상황이 발생하면 중국증권감독회의 비준을 거쳐 적당히 연장할 수 있지만, 최장 1 년을 초과할 수는 없다. 건설 기간 동안 펀드 관리 등 경영 활동을 전개해서는 안 된다.
5. 펀드관리회사가 건립될 때 신청인은 중국증권감독회에 개업 신청을 제출하고, 건설상황, 검사증명서, 인원상황, 내부 조직기관 및 기능, 관리제도, 정관, 사업장 및 기술시설, 펀드관리계획 및 업무규칙, 중국증권감독회가 요구하는 기타 자료 등을 제출해야 한다. 그 중에서도 회사 헌장은 중국증권감독회가 발표한' 증권투자기금 관리 잠행방법',' 시행지침 제 4 호',' 펀드관리회사 헌장 필수조항 지침' 에 따라 제정해야 한다.
6. 설립을 승인한 펀드관리회사는 중국증권감독회의 승인서류를 가지고 공상행정관리부에 가서 등록수속을 처리하고 공상행정관리부에서 발급한 영업허가증과 중국증권감독회의 승인서류를 가지고 중국증권감독회가 발급한 펀드관리회사의 법인 허가증을 받아야 한다.
7. 비준을 거쳐 설립된 펀드관리회사는 중국증권감독회가 지정신문에서 사회에 공고하고 공고비는 공고된 펀드관리사가 지급한다. 펀드 회사 설립 신청 조건: 펀드 관리 회사 설립은 다음과 같은 조건을 충족해야 합니다. 주 스폰서는 국가 관련 규정에 따라 설립된 증권사와 신탁투자회사입니다. 주요 후원자는 경영 상태가 양호하여 최근 3 년 연속 이윤을 냈다. 각 후원자의 납입 자본금은 3 억 위안 이상이다. 펀드 관리 회사의 최소 납입 자본금은 654.38+00 만 위안이다. 명확하고 실행 가능한 자금 관리 계획이 있습니다. 자격을 갖춘 펀드 매니저가 있습니다. 중국증권감독회가 규정한 기타 조건. 펀드 매니지먼트사 설립을 신청하면 일반적으로 증권관리부에 관련 서류를 제출하고 증권관리부에서 심사한다. 자격을 갖춘 펀드 관리 회사가 증권관리부의 승인을 받은 후에야 펀드 관리 회사가 업무를 수행할 수 있다.
둘째, 투자 회사 설립 조건
1, 공상행정관리부에 등록하여 시장 관련 생산경영 및 소비활동에 종사하는 기업법인
2. 고정된 경영장소, 필요한 조직기관, 전문직 인원, 완벽한 규제가 있습니다.
3. 국가 법규를 준수하고, 좋은 신용과 영업권을 가지고 있으며, 위법 기록이 없습니다.
4. 본 시장의 거래 규칙과 본 시장이 별도로 반포한 기타 규칙과 제도를 인정하고 준수한다.
5. 시장에서 요구하는 기타 조건.
셋째, 벤처 캐피탈 회사의 분류는 무엇입니까?
소유권과 예속 관계에 따라 벤처 투자회사는 다음과 같은 범주로 나눌 수 있다.
1, 상장 회사
각 주식시장에서 공개 거래되는 상장위험투자회사의 수가 적고, 위험자금의 출처가 다양하며, 대출자금도 있고, 지분자금도 있다. 이런 회사는 투자 범위가 넓어서 투자액이 평균보다 높다. 만약 대량의 자금이 필요하다면 이런 회사에 연락할 필요가 있다. 유명한 상장투자회사는 쉽게 찾을 수 있다.
2. 사유제 회사
절대다수의 벤처투자회사는 사유제 회사에 속하며, 그 중 일부는 규모가 크다. 대부분의 민간 벤처 자본 회사는 민간 투자 펀드와 보험 회사를 포함한 소수의 투자자들로 구성된 유한 파트너십 회사입니다. 이런 회사들은' 지렛대' 벤처 투자를 할 수 있다. 이들의 투자자금 총액이 65,438 달러+0,000,000 달러를 넘으면 보통' 지분' 벤처 투자를 한다. 미국에서는 규모가 작은 민간 기금이 점차 중소기업 투자회사 (sbics) 로 발전해 왔으며, 대부분의 소기업 투자회사들은 대출을 선호하며, 많은 소기업 투자회사들은 고이자 신용대출에만 종사하고 있다.
사설 벤처 투자회사의 정보를 얻는 것은 매우 어렵다. 이들 회사의 관리자들은 회사의 내부 상황을 외부에 거의 공개하지 않는다. 그래서 회사 내에서 그들의 위험기금의 규모와 설립 시기를 얻기가 어렵다. 대형 사설 벤처투자 회사와 베테랑 회사 모두 유명하다. 만약 당신의 업무가 이 회사들이 투자한 산업과 관련이 있다면, 당신은 그들을 쉽게 찾을 수 있을 것입니다.
3. 은행 자회사
많은 은행들이 벤처 투자회사를 설립하여 중소기업의 권익을 인수할 수 있다. 이런 식으로 그들은 은행 법규의 제한을 피하고 소기업에서의 지분을 보호할 수 있다. 큰 은행에는 더 큰 부속 벤처 투자 기관이 있다. 은행 신용 부문의 업무는 은행 벤처 투자 부문의 업무와 밀접한 관련이 있다. 대부분의 은행에서, 이 두 업무는 별도의 청부기관이 없고, 두 개의 업무만 같은 부서에 있다. 창업자가 은행 대출과 벤처 투자가 모두 필요하다면 벤처 투자회사를 따로 찾을 필요가 없고 은행을 찾으면 된다. 물론 모든 은행이 이 두 가지 업무를 동시에 처리하는 것은 아니다.
금융기관으로서의 장점으로 인해 은행의 벤처투자 부문은 프로젝트 융자, 무역융자, 은단 대출, 장기 상업신용, 벤처투자를 결합하여 투자목표에 투자하는 것과 같은 복합적인 벤처투자를 전개할 수 있다. 종종 조합식 벤처투자의 투자액은 벤처투자 영역의 평균 수준을 넘어 수억 달러에 이를 수 있다. 은행 연합 벤처 투자는 최근 10 년 동안 벤처 투자 발전의 주류 중 하나이다. 애석하게도 벤처 투자에 포함되지 않았다. 우리는 향후 10 년 동안 세계 상업은행의 주요 발전 방향 중 하나가 포트폴리오 벤처 투자가 될 것이라고 예측했다. 20 세기 265438+ 10 시기에 국내 상업은행은 벤처 투자 업무가 전혀 없었다. 이 업무가 향후 2 ~ 3 년 내에 개통될 수 있을지는 중국 금융개편의 발걸음이 원활한지 여부에 달려 있다. 이 업무가 빨리 시작될수록 국제 금융의 발전을 더 빨리 따라잡을 수 있다.
벤처 캐피탈 주식 회사
미국에서는 벤처 투자주식회사가 규모가 커서 일부 주요 주식회사들은 자체 지사를 설립하거나 하나 이상의 벤처투자재단에 투자한다. 전반적으로, 독립 벤처 투자회사의 수는 해마다 감소하고 있다. 대형 주식제 창업투자회사 투자유한합자제 창업투자회사가 갈수록 보편화되고 있다. 주식회사는 위험기금을 관리하는 다른 전문가와 마찬가지로 유한파트너이며, 그 다음에는 유한협력사가 위험투자를 하고, 주식회사는 투자수익을 공유한다. 대형 벤처 투자회사가 중소기업에 투자하면 일부 창업가들이 흥분할 수 있다. 일부 성공한 창업가들은 대기업들이 그들에게 투자할 때 권익을 판매할 수 있는 절호의 시기가 아니라고 생각할지도 모른다. (윌리엄 셰익스피어, 윈스턴, 성공명언)
창업자들은 벤처 투자회사와 투자 형식을 논의하는 데 약간의 시간을 할애해야 하며, 벤처 투자회사는 투자 형식을 선택할 때 매우 신중합니다. 마치 투자를 선택한 회사처럼 말입니다. (데이비드 아셀, Northern Exposure (미국 TV 드라마), 벤처 투자명언) 자금을 받기로 결정하기 전에 기업가들은 벤처투자자의 신뢰도도 분석해야 하는데, 이는 이 글에서 더 토론할 것이다.
신디케이트 조직 (기업 연합기구)
종종 이런 상황이 발생하는데, 한 벤처투자자가 당신의 회사에 투자할 계획이라고 알려 주지만, 그는 당신의 요구 사항 중 일부만을 만족시킬 수 있을 뿐, 신디케이트를 구성하기를 희망합니다. 그의 뜻은 그가 다른 벤처 투자 기관과 함께 너의 회사에 투자할 것이라는 것이다. 이런 상황에서 창업자들이 물어야 할 첫 번째 질문은' 당신은 투자 책임자입니까?' 입니다. " 회사가 투자팀의 리더로 다른 회사를 설득하여 당신 회사에 대한 투자에 참여하도록 설득하는 것을 뜻합니다. (데이비드 아셀, Northern Exposure (미국 TV 드라마), 투자명언) 신디케이트 조직은 벤처 투자 분야에서 매우 보편화되어 있으며, 많은 벤처투자 회사들이 전통적인 신디케이트 방식으로 다른 벤처투자 회사와 연합하고 있다.
투자 초기에 창업자들이 다른 벤처투자회사를 설득하여 신디케이트에 가입하도록 설득하는 것은 매우 중요하다. 어떤 경우에는 영투회사가 자발적으로 창업자를 위해 다른 창업 회사와 다리를 놓아 창업자의 프로젝트를' 판매' 한다. 다른 경우, 리드하는 벤처투자회사는 같은 펀드의 첫 번째 투자자일 수 있고, 나머지 투자자들은 잇달아 단독 투자를 할 것이다. 이는 기업가 본인이 신디케이트의 리더여야 하며 다른 벤처투자회사를 찾아 가입해야 한다는 것을 의미한다. 물론 일부 벤처투자회사들은 창업자들에게 이번 투자에 참여할 수 있는 벤처투자회사 명단을 제공하여 투자를 용이하게 한다.
보통 은단의 지도자는 약간의 비용을 받고, 은단의 선두주자로서 중소기업에 총 투자의 5%- 10% 에 해당하는 비용을 청구한다. 한편 벤처 투자회사가 신디케이트의 리더라면 비용이 더 적게 들고 소기업 총투자의 약 2 ~ 3% 에 이른다. 때때로 지도자는 이 비용의 일부를 다른 투자 파트너에게 줄 것이다.
요약하자면, 은단식 조직은 벤처 투자 분야에서 매우 보편적이지만 많은 문제가 있다. 그 이유는 각 벤처 투자회사가 의투자 대상에 대한 자체 분석 평가 방식, 변호사, 투자 업무 규범을 가지고 있기 때문이다. 따라서 창업가들은 신디가를 조직하여 함께 회사에 투자할 수 있는 교묘한 방법을 채택해야 한다. 은단 조직을 구성할 수도 있고 광범위하게 구성할 수도 있지만 관련된 문제는 너무 복잡해서 시간이 지날수록 점진적으로 보완될 수밖에 없다.