파트너십 사모 투자 기금 운영 절차

파트너십제 사모지분투자기금의 운영과정은 일반적으로 사모지분투자기금의 운영과정에는 프로젝트 선택과 실현가능성 논증, 투자방안 설계, 감독 등이 포함된다. 먼저 1, 프로젝트 선택, 실현가능성 검증이라는 세 가지 상세 소개를 살펴보겠습니다. 사모 투자 주기가 길기 때문에 프로젝트 선택과 실현가능성 검증의 유동성이 낮기 때문에 투자자들은 위험을 통제하기 위해 일반적으로 투자 목표에 대해 다음과 같은 요구를 한다. 고품질의 관리는 기업 관리에 참여하지 않는 재무투자자들에게 특히 중요하다. 최소 2 ~ 3 년의 업무 기록, 거대한 잠재 시장 및 잠재적 성장, 설득력 있는 발전 전략 계획. 업종 및 기업 규모 (예: 판매) 요구 사항 투자자는 포트폴리오 분산 위험의 관점에서 투자 포트폴리오에 대한 투자의 의미를 검토합니다. 평가 및 예상 투자 수익률에 대한 요구 사항 공개 시장에서 탈퇴하는 것은 쉽지 않기 때문에 사모 지분 투자자들은 더 높은 예상 투자 수익률을 요구하며, 적어도 같은 업종 상장사의 투자 수익률보다 높다. 3-7 년 후 상장될 가능성이 주요 탈퇴 메커니즘이다. 또한 투자자들은 기업이 분쟁이나 소송, 토지와 부동산의 재산권이 완전한지 여부, 상표특허권 기한을 파악하기 위해 법률 조사를 진행해야 한다. 2. 투자 방안 설계. 투자 방안 설계에는 평가 및 가격 책정, 이사회 의석, 거부권 등 기업지배구조 문제, 탈퇴 전략, 계약 조건 목록 결정, 투자위원회 제출 등이 포함됩니다. 투자자와 피투자자의 출발점과 이익이 다르기 때문에 세무고려가 다르기 때문에, 가치 평가와 계약 조건 목록의 협상에서 종종 의견 차이가 발생하고, 이러한 불일치를 해결하는 기술 요구가 높을 뿐 아니라 협상 기교뿐만 아니라 회계사와 변호사의 협조도 필요하다. 퇴출 전략은 투자자들이 상장, 매각, 주식 환매, 매각 옵션 등 기업 선별을 시작할 때 매우 우려하는 요인이다. 이 중 상장은 투자 수익률이 가장 높은 퇴출 방식이고, 상장된 수입원은 기업의 이윤과 자본 이득이다. 국내 주식시장이 작고 상장주기가 길고 난이도가 높기 때문에 많은 사모투자재단이 해외에 한 회사를 등록하여 합자회사를 지주해 앞으로 해외등록회사를 주체로 해외에 상장할 수 있도록 한다. 3. 감독. 일반 투자자는 한 번에 전체 투자를 주입하는 것이 아니라 단계별 투자로, 각 투자는 기업이 미리 정해진 목표를 달성하는 것을 전제로 한다. 적극적이고 효과적인 감독을 실시하는 것은 투자 위험을 줄이는 데 필요한 수단이지만 인적 재력의 투입이 필요하면 투자자의 비용을 증가시킬 수 있다. 이에 따라 서로 다른 사모 지분 투자 재단은 효과적인 보고 제도와 모니터링 제도 채택, 중대한 의사 결정 참여, 전략적 지도 등 적절한 감독 수준을 결정한다. 투자자들은 또한 그들의 네트워크와 채널을 이용하여 합자기업이 새로운 시장에 진출할 수 있도록 돕고, 전략적 파트너를 찾아 시너지 효과를 발휘하고, 비용을 절감하고, 기타 방법으로 이윤을 높일 것이다. 또한 외자기업의 향후 공개 상장이나 국제 인수합병의 요구를 충족시키기 위해 투자자들은 적절한 관리제도와 법적 틀을 세우는 데 도움을 줄 것이다. 요약하면, 파트너십 사모 투자 펀드의 운영 과정에는 주로 프로젝트 선택 및 타당성 시연, 투자 계획 설계, 감독 등이 포함됩니다.