香港遊艇業法規案例
俄羅斯超級富豪的大腦這幾天肯定在嗡嗡作響。歐美國家接連打擊俄羅斯富豪，限制人身自由，沒收財產，價值5-6億美元的大遊艇直接開走。我們不能介入富人的事務，但看看富人的遊艇。《2022年全球超級遊艇訂單報告》顯示，2021年，全球在建或訂購的超級遊艇項目達1024個，同比增長24.7%，訂單量甚至打破了2009年創下的歷史紀錄。這兩年疫情、股市動蕩、地緣政治局部戰爭等因素疊加。本以為有錢人手裏的錢應該是“居安思危”的，沒想到人家硬“造”出來了。至於原因，意大利遊艇制造商法拉帝的首席執行官Alberto Galassi說:“疫情讓人們意識到生命是多麽脆弱。對於那些負擔得起的人來說，推遲不再是壹個選項。”有錢人今天喝醉了，受益的自然是遊艇行業。據《HKEx》3月13日披露，意大利豪華遊艇制造商法拉帝公司通過了HKEx的上市聽證會，CICC作為獨家保薦人。
圖源/微博@意大利法拉帝集團
誰能想到，這個老牌的意大利超豪華品牌在十幾年前就瀕臨破產，壹個中國人費盡心機買下了這家公司，讓它走到了今天這麽美好的地方。為什麽法拉帝在中國人民的領導下取得了成功？
豪華吊頂是怎麽來到中國的？
不管妳多有錢，買遊艇選法拉利就夠了。作為奢侈品，法拉利的廣告曾經是:買壹輛法拉利，得到壹輛法拉利。遊艇壹直被認為是富人悠閑奢華生活的重要標誌之壹。以國內富豪為例。馬雲被外媒曝光在西班牙擁有壹艘遊艇。老板徐擁有壹艘名為“恒大1號”的船，在價值達到頂峰的那些年裏，他經常邀請廣州恒大俱樂部的商業夥伴、教練和球員欣賞珠江美景。
王首富更是出手闊綽，買下三艘船，分別命名為萬達壹號、萬達二號、萬達三號。總價值幾個億，內部裝修豪華，經常出現在王思聰或其朋友的社交朋友圈。
搜狐的張朝陽雖然今非昔比，但卻是國內富豪玩遊艇的開創者之壹。他有壹艘名為“快樂號”的遊艇。
法拉利的遊艇受到世界各地許多富人的喜愛。RIVA是世界領先的頂級豪華遊艇品牌，擁有180年的歷史。也是世界上最古老、最傳奇、最昂貴的遊艇之壹，被公認為遊艇中的“勞斯萊斯”。由於不折不扣的高品質、卓越的工藝和材料，麗娃遊艇成為皇室、大明星和工商大鱷的最愛。西班牙國王、英國查爾斯王子、希臘船王奧納西斯、李嘉誠、伊麗莎白泰勒、喬治克魯尼、布拉德皮特...都是她的忠實用戶。
麗娃遊艇/途遠@意大利法拉帝集團
這麽豪華的天花板跟中國人有什麽關系？先說這個企業的壹個危機。
法拉帝公司是意大利歷史最悠久的豪華遊艇制造商之壹。與賈老板法拉第未來無關，與意大利跑車品牌法拉利(兩個意大利姓氏，像老王和老王)無關。1968年，意大利兩兄弟諾貝托·法拉帝和亞歷山德羅·法拉帝以代理美國遊艇品牌起家，後來* * *共同創立了LaDi集團。驕傲的意大利人怎麽能壹直賣美國品牌？況且造船比賣船更賺錢。1971年，集團開始建造船廠。經過20多年的努力，法拉帝制造的賽艇脫穎而出，經常獲得賽艇錦標賽的冠軍。然後借助機構投資者的資金，開始大手筆收購。從1996年到2004年，1996收購了6個遊艇品牌和幾家船廠。到2008年，在全球擁有2000名員工和9個生產基地。旗下有七個品牌——麗娃、沃利、法拉帝遊艇、潘興、伊塔馬、CRN和定制線，每個品牌都是這個細分市場的領導者。
法拉利集團品牌組合來源/說明書
壹個月盈利就是虧損。2008年金融危機爆發，遊艇行業進入緊縮周期，被收購的公司開始虧損。法拉利自身的運營也經歷了收入減少，利潤下滑的窘境。
2009年，法拉利被迫進行債務重組，效果不佳，銷售收入持續暴跌。眼看債務到期，錢還不上，企業可能被債權人拆分出售。當時，70歲的法拉帝創始人諾貝托·法拉帝(Norberto Schmidt)外出尋找資金，希望他努力創建的品牌能夠延續下去。這時，壹個中國人出現了，腳上帶著五顏六色的祥雲。他就是譚旭光，柴蔚集團的董事長。柴蔚是壹家國際跨國集團(國有企業)，在全球擁有電力系統、汽車業務、工程機械等多種業務板塊，擁有7家上市公司。
曲折的收購
收購法拉利的想法源於譚旭光和法國企業的合作。2009年，柴蔚收購了baudouin船用發動機公司，譚旭光發現他們制造的大部分發動機都被分裝在遊艇上，於是他決定進入下遊的遊艇行業。恰好2010中國提出“藍海”發展戰略，並購壹家遊艇公司服務海洋經濟，格局和效益壹下子都上去了。想賣，同時又想買，本來可以談生意的，結果，譚旭光遇到了障礙。在2010的股東大會上，譚旭光提議收購法拉利。他對股東們說，“這是壹個抄底全球最大豪華遊艇制造集團的機會，也是柴蔚從投資領域向消費市場的轉型。”股東們的反應非常冷淡。出席的23名股東中，265，438+0票反對。譚旭光認為收購法拉帝是好事:壹是可以利用法拉帝遊艇的知名度和完善的銷售渠道，為柴蔚進軍消費市場鋪路；其次，遊艇的發動機是重型發動機，與柴蔚的業務高度匹配，可以完成柴蔚高端發動機的布局。2011年6月，譚旭光帶著股東參觀了法拉利的幾個工廠，股東們似乎也體會到了豪華品牌的快樂，很快通過了收購方案。
譚旭光/來源:百度百科
期間法拉利CEO突發心臟病去世，雙方已經過了三輪協議，不得不延期。然而，譚旭光在這個時候發現，法拉帝的債務極其復雜，該集團已經兩次債務重組失敗。事實上，該公司曾受到蘇格蘭皇家銀行(RBS)、橡樹資本和意大利銀行等債權人的委托。這樣壹來，壹對壹的談判就變成了壹對壹三。蘇格蘭皇家銀行(RBS)、橡樹資本、意大利銀行都是資本市場上的千年狐貍。在談判過程中，我們要留意譚旭光的焦慮心態，要麽漫天要價，要麽東拉西扯。蘇格蘭皇家銀行在兩面討好，同時在和其他基金公司談判，卻被對手耍了。譚旭光看出他們沒有誠意，只好等待。幸運的是，時間的天平對譚旭光有利。如果法拉利債務到期不還，將面臨破產清算，債權人和股東能拿回多少錢還很難說。2011年底，譚旭光邀請了蘇格蘭皇家銀行(RBS)、橡樹資本和意大利銀行的談判代表來港，並安排他們入住不同的酒店。三方都不知道另外兩方已經到了香港。經過7天的單獨討論，債權人、法拉利集團和柴蔚集團最終簽署了框架協議:柴蔚集團通過股權投資654.38+780億歐元和債券投資654.38+960億歐元向法拉利投資3.74億歐元，控制法拉利75%的股份。在協議中，譚旭光也留了壹手。其余25%股權由債權人以債轉股加2500萬歐元的形式獲得。壹方面防止他們卷款跑路，同時規避收購企業的未知風險。畢竟，沒有人願意用自己的錢來塞這個洞。就這樣，譚旭光把壹家舊遊艇公司帶到了中國。
退休前妳會買幾輛法拉利？/
據最新消息，法拉帝將於3月21日開始在港上市。預計該股票將於3月底開始交易，計劃出售25%的股份，目標估值為1億美元。這不是法拉帝第壹次被列入名單。法拉帝於2000年上市。2003年，私募股權投資公司Primera以6.98億歐元收購法拉帝集團後，法拉利宣布私有化退市。Primera在2007年退出，法拉利掙紮了幾年。最終在2012年，柴蔚以3.5億歐元拿下了75%的股份，之後又增加到86%。譚旭光的抄底抄到了地板上，市值十年翻了三倍。經過換帥、改革、整合，短短四年時間，2016年，法拉利全面扭虧為盈，凈利潤已達14萬余元。招股書顯示，在合並後的65，438+00年間，法拉帝的營收從當時的不足3億歐元發展到2065年9月30日、2065，438+08年、2065，438+09年、2020年和2026，5438+0年，法拉帝在經營期間取得了優異的財務表現，營業收入分別約為6，365，438+。行業數據也對法拉利有利。咨詢數據顯示，根據全球富裕人口數據，全球超高凈值人群和超高凈值人群數量分別為680萬和20萬。其中，亞太地區預計2025年萬超高凈值人群將達到350人左右，超高凈值人群將達到65438+萬人，年復合增長率分別為65.438+00.8%和65.438+065.438+0.6%。換句話說，法拉利的潛在客戶和目標客戶都在不斷增加。當然，譚旭光這個6543.8+0億美元的企業並不壹定擔心。他參與收購的公司是最小的。1977年，16歲的譚旭光成為濰坊柴油機廠的產品實驗員。他從底層做起。由於業績突出，他帶領柴蔚收購了楊柴、德龍系的“湘火炬”，還與山東工程機械集團、山東汽車集團強強聯手，組建了山東重工集團。譚旭光的職務也是由濰柴總廠廠長兼任柴蔚控股集團董事長、山東重工集團董事長、中國重汽董事長實現的。
譚旭光也將放眼海外。
2009年，柴蔚收購了法國baudouin公司，填補了容量超過65，438+05升的大功率船用發動機的空白。
2012柴蔚收購法拉利集團，拓寬大功率發動機下遊市場。
2012柴蔚戰略重組德國凱奧集團。這家公司控制著世界上最高性能的液壓技術，填補了中國的空白。此外，其叉車業務全球領先。
實際上，柴蔚原本是中國重型汽車的子公司。雙方在業務上，領導之間的合作都有不和諧的地方，打過架，吵過架。2005年6月5438+2月，柴蔚宣布停止向中國重汽供貨。三個月後，山東省國資委將兩家企業的產權分離。
柴蔚發展得越來越好，形成了山東重工業。2019濟南SASAC將其持有的中國重汽集團45%股權無償轉讓給山東重工；山東SDIC將其持有的中國重汽集團20%的股權委托給山東重工行使除資產收益權以外的其他股東權利。
本次無償劃轉及本次股權委托後，山東重工通過中國重汽集團收購並控制了公司64.55%的股權，譚旭光出任中國重汽黨委書記、董事長。
雖然名義上是兩個集團公司的重組，但是現在誰是老大已經很清楚了。
2020年，山東重工集團合並營業收入達到5000億元，成為山東唯壹達到這壹規模的企業。因為是國企，談不上“商業帝國”，但譚旭光旗下的企業足夠龐大。
在接受采訪時，譚旭光感慨道:“在過去的十年裏，這段路是風險最大的，它綜合了各種因素。做這樣的事，中國不會有第二個人。”
這兩年，海爾72歲的張瑞敏和海信65歲的周厚健退休了。譚旭光應該在2021年2月退休。他積極回應:“目前我還沒有考慮退休，我會繼續服務好企業，為所有股東創造價值。”
他能為中國企業“挖”到多少法拉利，還有待觀察。
參考文章
1.柴蔚集團譚旭光:專註主業，賣發動機比賣房地產賺錢多！“，齊魯企業家日本人參；
2.《柴蔚抄底全球最大豪華遊艇公司內幕:《譚大膽》哭了談判對手》，《經濟觀察報》；
3.“山東老板，做全球皇室和首富的遊艇生意，馬上就要IPO了”，創業狀態。