증권감독회는 어떻게 배당 조세 피난 현상을 바로잡을 수 있습니까?
매년 연말이면 펀드를 통한 배당 조세 회피 문제는 모두 고발기이다. 오늘, 여러 펀드 회사는' 보험증권 배당 남용 방지, 펀드 배당 규정 준수 관리 강화' 라는 기관 감독 통지를 받았다.
이 통보는 최근 여러 기관들이 펀드를 이용해 조세 회피를 하는' 어지러운 이미지' 를 열거했다. 기관 고객에게 자발적으로 누설하고, 대량의 자금이 빨리 들어오고, 펀드 투자 비율이 펀드 계약에 맞지 않는 등.
이런 문제들에 대해 감독관은 4 개의 벌금장을 내고 4 개 펀드 회사를 처벌했다. 가장 무거운 벌금은 6 개월의 정류로, 정류기간 동안 공모기금의 제품 등록 신청 (속칭: 신펀드 발행 중지 6 개월) 을 보류하는 것이다.
배당금 조세 회피에서' 위치 위반' 현상이 나타났다
브리핑에 따르면 최근 일상적인 감독의 단서에 따라 증권기금기구 감독부 관련 증감국은 4 개 펀드 관리회사에 대한 특별검사를 실시했다.
조사 결과, 4 개 회사의 배당 정보 통제가 부적절하여 일부 기관 고객이 배당 공고일 전에 대량청약, 권익 등록일 이후 대량환매, 빨리 들어오고, 펀드 배당금을 이용하여 조세 회피를 부당하게 하고 펀드 투자 행위에 방해가 된 것으로 나타났다.
일반적으로 기관 투자자들이 거액의 보너스 펀드를 되찾아 펀드의 정상적인 투자 행위에 영향을 끼친 것이다.
감독 부서는 관련 법규에 따라 기관과 인원의 책임을 엄중히 추궁한다. 회사에 대한 처벌은 4 개 회사에 정류를 명령하고, 정류기간 (3-6 개월) 공개 발행 펀드 제품 등록 신청 접수와 심사를 보류하는 행정감독 조치다.
이미 4 개 펀드 회사가 새 펀드 발행을 중단한 지 3 개월 또는 6 개월이 지났기 때문에 펀드 회사 경영에 큰 영향을 미쳤다는 것이다.
관련 개인의 책임에 대해 감독 부서는 회사의 직접 책임자, 임원 및 사장에 대한 감독 대화의 행정 감독 조치를 취한다.
브리핑은 두 가지 주요 문제를 지적했다. 하나는 회사 내부 통제가 없고 정보 관리 시스템이 효과적으로 구현되지 않았다는 것이다.
관련 회사의 배당 정보 통제가 부실한 것으로 밝혀졌으며, 개별 직원들은 기관 고객이 배당 조세 회피를 이용하도록 돕기도 했다. 일상적인 업무에서 조세 회피 수요가 있는 기관 고객을 적극적으로 찾아 조세 회피 방법을 적극적으로 알리고 펀드 배당 방안이 확정된 후 배당 정보를 미리 공개한다.
일부 펀드 회사들은 공개되지 않은 공고 정보를 이용해 관련 기관에 배당 조세 회피 방안을' 판매' 하는데, 이런 배당 조세 회피 방안은 기관의 큰 자금에 빨리 들어오면 펀드 투자 행위에 어느 정도 영향을 미칠 수 있다는 것이다.
펀드군도 인터넷에서 이른바' 조세 회피' 방안을 찾았다.
브리핑에서 언급한 또 다른 문제는 펀드의 상환 신청을 신중하게 처리하지 않아 펀드의 정상적인 투자 운영에 영향을 미쳤다는 것이다.
관련 회사는 펀드 배당을 실시하는 과정에서 주식 보유자의 이익을 보호하는 관점에서 펀드의 대량환매 업무를 신중하게 처리하지 않은 것으로 밝혀졌다. 대규모 자금의 단기 출입은 펀드의 정상적인 운영에 영향을 미치며, 심지어 펀드 투자 비율이 펀드 계약에 맞지 않는 경우도 있다.
이 문장 비교의 핵심은 투자에 미치는 영향에 관한 것이다. 큰 자금의 단기 출입은 펀드의 정상적인 운영뿐만 아니라' 창고 위반' 까지 초래할 수 있다.
펀드의 구체적인 창고 보유 한도가 얼마인지는 알 수 없지만, 펀드군은 전문가로부터' 창고 보유 위반' 이 왜 발생했는지를 설명하는 몇 가지 예를 들었다.
예를 들어 혼합기금의 주식창고는 60 ~ 95% 로 제한되고, 배당 전 원시 창고는 80% 로 제한된다. 펀드 규모는 5 억, 4 억은 주식이다. 펀드의 배당 비율이 10% 의 자산이고, 배당 전날 5 억 자금이 밀집되어 조세 회피를 한다면 10 억 자산 배당 이후 9 억이 남아 있다. 이를 위해서는 펀드 매니저가 매일 최소한 창고10.4 억을 올려야 최소 60% 의 창고에 도달할 수 있다. 그들의 창고10.4 억을 늘리지 않으면 관리층이 말하는' 창고 위반' 현상이 나타난다.
"조세 회피 수요가 있는 기관 고객을 적극적으로 찾고, 조세 회피 방법을 적극적으로 알리고, 배당 정보를 미리 유출하는 경우는 비교적 심각하다." 펀드 매니지먼트사 투자 관리자 관리 지도 의견 "제 21 조 펀드 회사가 정보 관리 및 기밀 유지 제도를 제정하고 위험 격리를 강화해야 한다는 규정," 증권투자펀드 매니지먼트사 내부 통제 지도 의견 "제 30 조, 회사가 내막 정보를 숙지하는 사람은 공개 전에 그 내용을 누설해서는 안 된다 한 펀드 회사 인사가 말했다.
펀드 배당 조세 회피 사건이 여러 차례 발생했다.
실제로 이런' 대담한' 펀드 회사는 빙산의 일각이 아니다. 비슷한 펀드 배당 회피 사건도 적지 않다.
앞서 모 공모펀드 매니저는 위챗 모멘트 이전에 펀드 배당에 대한 정보를 미리 발표해 큰 비율의 배당금으로 큰 자금을 끌어들여 매입한 바 있어 센세이션을 일으켰다.
일부 펀드 위챗 집단에서 기관 투자 배당 펀드에 대한 정보를 본 적이 있다. "군내 여러분, 우리 회사는 2 월 말 65438+ 배당금의 우수기금이 있는데, 배당 비율은 20% 입니다. 조세 회피가 필요하시면 연락 주세요. "
펀드 회사가 규모를 확대하기 위해 기관 등 펀드와 협력해 환차비와 관리비를 벌며 마케팅에서' 배당개념' 제품을 추천하는 경우는 드물지만 월말, 분기말 또는 연말에는 이렇게 큰 비율의 배당금이 더 많은 것으로 알려졌다.
"각 주요 펀드의 판매군에서는 이런 정보가 많이 발표된다. 약간 애매한 메모는' 의도적 사담' 으로 담력이 크면 제품명을 직접 쓴다. " 펀드 업계 관계자는 "일부 회사들이 비교, 글 등 정보가 유출돼 처벌을 받은 것으로 추정된다" 고 말했다.
조세 회피 수요가 있는 기관 고객을 적극적으로 찾는 것 외에도 조세 회피 방법을 자발적으로 알리고 배당 정보를 미리 공개하는 것은 업계에서 드문 일이 아니다. 심지어 회사가 조세 회피 방안을 썼고, 웨이보 장도, Word 문자판까지 모두 갖추고 있다. 이런 "서비스" 는 아주 잘 갖추어져 있다.
위에서 언급한 자금으로 기관의 조세 회피를 끌어들이는 문제와 마찬가지로 감독층이 떠난 후 많이 수렴할 것으로 예상된다.
4 대 규제는 펀드 배당과 조세 회피를 규범화해야 한다
위에서 언급한 펀드 배당 정보 통제가 부적절한 문제에 대해' 통지' 는 펀드 배당 통제를 더욱 강화하는 규제 요구 사항을 강조하고 다음과 같은 점을 분명히 했다.
첫째, 펀드 배당 정보 통제 메커니즘을 수립하고 개선한다. 배당 정보 기밀 유지 및 내부자 등록 제도를 수립하다. 회사 및 관련 종사자들이 직무편리로 얻은 비공개 배당 정보를 공개하는 것을 엄금하고, 이 정보를 이용하여 다른 사람이 관련 거래활동에 종사하고 있음을 나타내거나 암시하는 것을 엄금한다.
둘째, 펀드 배당 행위를 엄격히 규제한다. 배당 공고일과 지분 등록일 사이의 시간 간격을 엄격히 통제하다. 법률, 규정, 관련 규칙 또는 기금 계약에 달리 명시되지 않는 한 원칙적으로 2 일 (영업일 기준) 을 초과할 수 없습니다.
3. 펀드 배당 민감기 때, 대형 펀드 요청서를 신중하게 처리하여 환매하다. 펀드 배당 결의가 통과된 날부터 권익등록일까지는 원칙적으로 기관투자자들의 대액 펀드 요청서를 보류했다.
펀드의 대액 배당 (펀드 배당액이 펀드 자산의 순자산 5% 를 초과하지만 이에 국한되지는 않음) 에 대한 모니터링 분석을 강화하고, 대액 배당 공고 후 20 일 이내에 현지 감독국에 대액 배당 설명을 제출한다. 여기에는 배당 원인, 배당 공고 전후 65,438+05 일 (이에 국한되지 않음) 내 기관 투자자 신청 상환 및 펀드 투자 지표의 규정 준수, 회사 감독 감사 연도 등이 포함됩니다.
넷째, 법에 따라 전면적인 엄격한 감독을 계속 실시한다. 펀드 배당 결정 정보를 누설하고 펀드 점유율 보유자의 이익을 해치는 행위는 법에 따라 조사하여 처리할 것이다.
위반 행위에 대해서는 엄격하게 감독해야 한다!