지분 인센티브의 회계 처리
1. 지분 인센티브 회계 처리 방법은 무엇입니까?
상장회사가 직원에게 지분 인센티브를 부여하는 경우, 부여 연도 말에 부여된 옵션의 공정 가치를 기준으로 직원 행사 대기 기간 동안 관리 비용을 균등하게 인식해야 합니다.
예: 상장회사는 2021년 초 직원 A에게 주식 10주를 부여했으며, 부여 가격은 5위안, 대기 기간은 2년, 행사 가능 권리는 23년입니다. 그러면 관리비는 21~22년 말에 별도로 인식되어야 한다. 21년말 주식의 공정가치는 6위안, 연간 관리비는 30위안으로 추산된다. 2022년 말 주식의 공정가치는 10위안, 연간 관리비는 50위안으로 추산된다.
2. 지분 인센티브를 부여할 때 왜 경영비로 인식해야 합니까?
100% 현금보상구조와 현금+지분보상구조는 본질적으로 동일하기 때문이다. 따라서 회계상 회사가 직원들에게 지분 인센티브를 부여할 때 그에 상응하는 관리 비용도 재무적으로 확인해야 합니다. 직설적으로 말하면 옵션을 주지 않으면 현금으로 주는 월급이 더 좋아질 것이다. 옵션이 주어졌기 때문에 현금급여는 낮지만 현실적으로 이 기회비용도 회계적으로 인식해야 급여구조가 다른 기업들의 재무회계 결과를 비교할 수 있다.
따라서 회계의 핵심은 옵션이 부여되면 옵션의 공정가치를 평가해야 하며, 관리비 금액은 해당 기간 내내 회계사에게 인식된다는 점이다.
3. 스톡옵션의 내재가치는 무엇인가?
스톡옵션의 가치는 내재가치와 시간가치로 나누어진다. 내재가치는 스톡옵션의 행사가격과 시장가격의 차이이다.
예: 직원이 옵션을 행사할 때 주식의 시장 가격은 10위안이고 행사 가격은 9위안입니다. 만료되고 시간이 지나면 시장 가격 변동이 발생하지 않으므로 시간 가치는 0위안입니다. 옵션이 아직 대기 기간 내에 있는 경우 시간에 따라 시장 가격 변동이 발생할 수 있으며, 여전히 시간 가치가 존재합니다.
4. 회계사는 스톡옵션의 가치를 어떻게 평가해야 합니까?
재무부의 회계기준 설명에는 옵션평가는 블랙-숄즈-모튼 모델(BSM 모델)과 이진트리-몬테카를로 시뮬레이션에 따라 계산해야 한다고 언급됐다. 모델에 관계없이 일련의 변수를 평가해야 합니다.
따라서 시간가치에 대한 평가는 금융만으로는 완결될 수 없으며, 이를 평가할 전문 평가업체를 찾는 것이 필요하다.
5. 상장기업의 지분 인센티브 가치 평가는 어떻게 시행되나요?
지분 인센티브 평가 프로세스의 높은 구현 비용과 평가 모델에 의존하는 지표 획득의 어려움으로 인해 상장 기업의 스톡 옵션 가치 평가의 99%가 부정확합니다.