총부채 대비 유동부채의 적절한 비율은 얼마입니까?
총부채 대비 유동부채의 적절한 비율에 대한 완전한 기준은 없습니다.
정상적으로 운영되는 기업의 경우 현재 부채 비율은 기간에 따라 다를 수 있습니다. 보통 우리는 경상부채비율이 30~70 사이로 비교적 정상적인 범위라고 생각합니다. 유동부채비율은 유동부채 총계를 총자산으로 나누어 간단히 계산합니다.
유동부채비율이 높아지면 기업의 자본비용이 감소하고 부채상환위험도 높아지는 것을 의미한다. 이는 회사의 수익성이 하락하기 시작했기 때문일 수도 있지만, 사업 규모 증가로 인해 회사가 더 많은 자금을 사용했기 때문일 수도 있습니다. 현행 부채비율이 감소한다는 것은 기업 구조의 안정성이 향상되고 부채위험이 감소했다는 것을 의미합니다. 이는 기업의 수익성이 높아졌다는 의미일 수도 있지만, 당연히 기업의 영업도 위축되고 있습니다.
유동부채비율에 대한 분석은 표면에만 머물지 않고, 기업의 유동비율이 높아지거나 낮아지는 원인이 무엇인지 구체적으로 살펴야 한다. 비율이 높을수록 회사가 단기적으로 상환해야 하는 부채가 많아지고 회사의 비즈니스 위험과 재무적 압박이 커집니다. 자금 공급이 부족하면 회사가 파산할 수도 있습니다.
부채비율이 높을수록 지급여력은 낮아지고, 자금 조달이 중단될 위험이 높아지며, 재무 레버리지도 높아집니다. 장기부채가 적은 기업일수록 유동부채의 비중이 높다. 일반유동부채의 경우 장기대출 등 장기부채가 거의 없다면 유동부채의 비중이 상대적으로 높을 것이다.
계산된 유동비율을 동종업계 평균 유동비율, 기업의 과거 유동비율과 비교해야만 이 비율이 높은지 낮은지 알 수 있다. 이러한 비교는 유동 비율이 왜 그렇게 높거나 낮은지를 설명하지 못하는 경우가 많습니다. 왜 너무 높거나 너무 낮은지 알아보기 위해서는 유동자산과 유동부채의 내용은 물론 영업요소를 분석하는 것이 필요합니다.
일반적으로 유동자산의 경기순환, 매출채권, 재고회전율 등이 유동비율에 영향을 미치는 주요 요인이다. 유동비율은 유동자산의 전반적인 유동성을 평가하는 데 사용될 수 있지만, 유동자산에는 재고와 같은 비유동성 자산이 포함됩니다. 만약 제외될 수 있다면, 그들이 반영하는 단기 지불능력은 더욱 신뢰할 수 있을 것입니다.