은행-신탁 협력 소개
은행-신탁 협력은 은행이 신탁금융상품을 통해 기업에 대출을 제공하는 방식이다. 예를 들어 기업에 대출이 필요한 경우 신탁회사는 대출이 필요한 관련 사업을 금융상품으로 '패키징'한 뒤 은행을 통해 투자자에게 판매할 수 있다.
중화인민공화국 신탁법, 신탁투자회사 관리방법, 신탁자금 신탁관리에 관한 경과조치 등 1법 2조의 공포로 투자회사, 신탁업의 기능이 고민하던 포지셔닝 문제가 해결되면서 우리나라 금융시스템의 4대 기둥인 은행, 보험, 증권, 신탁이 등장하는 상황이 초기 형성됐다. . 신탁투자회사들이 잇달아 재등록을 마친 뒤, 향후 주력사업이 될 캐피탈신탁사업이 강한 성장세를 보이고 있다. 사업 개발의 두드러진 특징은 은행과의 협력입니다. 1년 이상의 실무 경험으로 볼 때, 금융 상품을 혁신하고 정보, 네트워크, 고객, 기술을 포함한 자원의 교환 및 공유를 촉진했습니다. 은행-신탁 협력은 신탁업과 은행산업 발전을 위한 상생의 플랫폼이 되어 고급 고객을 확보하고 사업 확장을 도모할 것입니다. 1． 혁신을 장려하는 별도의 운영 및 금융 정책은 은행-신탁 협력을 위한 "자연스러운" 기회를 제공합니다. 은행산업은 중개업무 기능과 수익요건을 갖추고 있으나 업무범위와 운영방식은 제한되어 있습니다. 신탁산업은 영업공간이 매우 넓지만, 신탁자금 조달에는 대중매체를 통해 공개할 수 없고, 위탁계약 건수가 200건을 초과할 수 없는 등 일정한 제한이 있습니다(자금 수에는 제한이 없습니다). 300만 위안 초과), 단일 위탁 자본금이 100만 위안 이상 등. 현 단계에서 신탁 회사는 고급 고객 자원이 부족합니다.
2． 은행과 신탁회사는 모두 사업 운영에 있어 각자의 비교 우위를 가지고 있습니다. 협력은 각 당사자의 장점을 최대한 활용하는 데 더 도움이 되며, 동시에 자체에 대한 제한은 다양한 수준에서 합리적으로 완화될 수 있습니다. 예를 들어, 은행 산업은 막대한 자금과 풍부한 고객 자원을 보유하고 있지만 자금 사용이 제한되어 있고 사용 경로가 좁습니다. 신탁 산업은 상대적으로 자금 사용이 유연하지만 자금 조달 경로가 제한되어 있습니다.
3. 협력을 통해 우리는 금융 상품 혁신과 다각적인 서비스를 개선하여 신탁 투자자의 다양한 요구를 충족하고 은행, 신용 조합 및 고객 간의 효율성 향상 및 관계 안정화 목표를 달성할 수 있습니다.
4． 금융산업 개방 속도가 빨라짐에 따라 경쟁 및 혼합운영에 참여하기 위해 필요한 준비가 이뤄질 것입니다. 1． 전통적 자금집결결제 및 대리판매신탁제도 신탁회사의 당초 결제자격이 취소된 후에는 일반기업으로서 은행에 결제계좌만 개설할 수 있으며 대출, 투자 등 영업자금 거래는 은행을 통해 결제함 계정. 자본신탁사업을 개시한 후에는 은행에 특별신탁계좌를 개설하여야 하며, 은행은 신탁회사를 대신하여 신탁계획을 판매하고, 자금을 징수 및 지급하며, 신탁수익을 현금화합니다.
2． 보증, 은행간 대출 및 신용공여
신탁회사는 차입자의 대출에 대해 은행에 보증을 제공하고, 은행은 신탁투자회사 대출 등에 대한 보증을 제공하며, 두 당사자는 서로의 금융 동료입니다. 거래 파트너 및 펀드(채권) 거래를 수행합니다. 3. 기타 특정 사업 분야에서의 협력
이런 유형의 상황에는 프로젝트에 대한 공동 검사 및 평가, 우수한 프로젝트 확보, 고급 고객 개발, 공동 대출 또는 은행 대출 및 신탁 보증이 포함됩니다. 자금조달을 달성하거나 자산과 부채의 비율을 조정하기 위한 자산 양도 및 환매.
4． 신탁계좌 보관
자본신탁의 본질은 사모펀드 운용을 표준화하고 은행, 신탁 및 고객의 이익을 보장하기 위해 자금 보관 방식에 따라 신탁회사가 신탁입니다. 펀드매니저와 은행이 관리인이 되어 신탁계획을 관리하는 '신탁계좌보관계약'을 체결합니다.
5. 전략적 협력 협약 체결
미래 지향적인 협력. 장기적이고 안정적인 협력 관계를 구축하고, 더 넓은 협력 영역을 모색하며, 새로운 금융 상품을 지속적으로 출시하기 위해 양측은 가능한 협력 측면을 논의하고 기본 조건을 공식화했으며 협력의 우선 순위를 서로 부여했습니다. 1． 계약을 체결하면 은행은 신탁에 대한 신탁 계획을 판매하게 됩니다.
이 단계에서 은행과 신탁은 은행이 신탁 판매에 대해 일정 수수료를 부과하기로 합의하는 대행 계약을 체결합니다. 신탁 기금은 은행에 계좌를 개설하여 신탁 회사가 신탁 계획 약정을 성공적으로 발행할 수 있도록 합니다. 은행을 대신하여 판매되는 신탁 계획 프로젝트는 일반적으로 은행의 검사 또는 승인을 받습니다.
2． 의뢰인이 신탁계획에 가입하고, 모든 당사자의 이해관계가 일치하는 단계로, 은행이 의뢰인(의뢰인)에게 신탁을 소개하고, 의뢰인은 신탁회사와 신탁계약 및 기타 관련 절차를 진행하게 됩니다.
표면적으로는 은행이 일시적으로 고객을 포기하지만, 특별신탁계좌와 신탁사업계좌가 은행에 개설되어 있기 때문에 신탁자금은 아직 은행에 남아 있어 사용되지 않고, 신탁계획이 완료되면 은행은 대행수익을 얻을 수 있으며 매각이 성공하면 신탁회사는 신탁수수료 수익(일반적으로 매년 징수)을 받고 다른 신탁사업을 전개하게 됩니다. 고객의 이점: 유휴 자금 예치에 대한 은행 이자율은 0.72%(또는 1.44%)이며, 신탁 플랜 가입으로 인한 수입은 일반적으로 4% 이상에 도달할 수 있습니다.
3. 고객의 탈퇴 - 신탁계획 양도
은행이 신탁계획을 매각할 때 신탁기간 동안 및 일정기간(예: 3개월) 기관 고객에게 홍보할 경우, 고객은 계속하거나 독립적으로 탈퇴할 수 있습니다. 탈퇴하는 경우 사전(예: 5일)에 은행에 통보하고 은행은 그를 대신해 인수자를 찾아줄 것을 약속합니다. 고객이 신탁기간 동안 단기자금이 필요한 경우, 은행은 신탁회사가 대출을 보증하거나 신탁계약을 통해 대출을 담보할 수 있다고 약속합니다. 신탁자금 관리 프로세스를 진행하고, 고객과의 관계를 지속적으로 심화시키고, 기타 신탁 기능의 서비스를 제공하며, 사업 영역을 확장합니다. 은행과 신탁회사는 위탁자가 신탁계획의 양도를 철회할 때 양도수수료의 비율을 다르게 청구할 수 있습니다. 시장지향, 고객중심, 신탁플랜을 매개체로, 은행을 미디어와 플랫폼으로 삼아 자금관리, 가치추가, 서비스 확장을 목적으로 간접금융에서 직접금융, 수익성까지 달성할 수 있습니다. 고객 자금의 증대와 소셜 펀드의 실효성을 대폭 증대하여 신탁 자금의 흐름을 실현하고 모든 당사자 간 안정적이고 긴밀한 관계 등의 Win-Win 효과를 실현합니다. 첫째, 포괄적인 '종결'을 달성하기 위해 은행-신탁 재무관리 협력사업을 정의한다.
기존 시중은행의 개인금융서비스 투자관리에 관한 중국은행감독관리위원회 규정에서는 프라이빗 뱅킹 채널은 감독 대상에 포함되지 않았다. 신탁재정관리협력이 포함되어야 한다.
'공지'는 인기 있는 자금조달은행-신탁금융협력사업을 고려해 두 가지 비장의 카드를 제시한다. 첫 번째는 30% 순익 규제: 신탁회사의 자금조달은행에 대한 잔액비율 관리를 실시한다는 것이다. 즉, 은행-신탁 금융협력사업 잔액 중 융자사업 잔액이 차지하는 비율이 30%를 초과할 수 없다.
둘째, 신탁상품은 신탁상품이어야 한다. 회사는 개방형으로 설계되어서는 안 됩니다. 순이익이 30%라는 것은 은행-신탁 금융협력 상품이 가까운 시일 내에 출시되지 않는다는 것을 의미합니다. 실제로 현재 금융형 은행-신탁 금융협력사업은 전체 은행-신탁 재무관리 협력사업에서 차지하는 비중이 매우 높다. Puyi Wealth의 Zhao Yang 연구원에 따르면 가장 일반적인 금융 사업은 신용 투자 은행과 신탁 자산 관리 상품입니다. 2010년 이전에는 전체 은행-신탁 협력상품 발행 중 신용관련 은행-신탁 협력상품이 70~80%를 차지하였다. 2010년에 들어서면서 일련의 은행신탁협력 강화정책의 영향으로 신용형 은행신탁협력상품 발행은 감소하고 있으나 그 비중은 여전히 50% 이상에 달하고 있다.
2010년 6월말 기준 은행신탁협동자산관리상품 규모는 2조위안을 넘어섰으며, 주로 신탁대출과 신용자산투자업을 중심으로 하고 있다. 2010년 7월 2일 중국은행감독관리위원회는 신탁회사에 은행신탁협력업무를 중단할 것을 구두로 통보하였다. 은행-신탁 협력 상품이 크게 감소했습니다. 푸이웰스(Puyi Wealth) 통계에 따르면 7월에는 408개의 은행-신탁 협력 상품이 발행됐는데, 그 중 발행량이 전월보다 20% 감소한 것으로 나타났다. 그 외 복합상품은 297개, 어음자산은 18개, 지분상품은 4개로 구성되어 있으며, 그 수는 180개이다.
일부 신탁회사 관계자는 개방형 상품에 대한 포괄적인 제한이 더 치명적이라고 본다. 위에서 언급한 CCX Trustee의 분석에 따르면 소위 개방형 신탁 상품은 개방형 펀드, 즉 정기적으로 개설되어 별도로 구매 및 환매가 가능한 상품과 유사합니다. 현재 롤링 발행 방식. 3년 상품의 경우 은행은 이를 3개월 분할로 나누어 "한 번에 한 분할 판매, 이월"할 수 있습니다. 또한, 신탁상품의 유효기간은 1년 이상으로 하도록 규정하고 있습니다. 사우스웨스턴재경대학교 신탁재무관리연구소의 공개정보를 바탕으로 한 통계에 따르면 2008년 1월부터 11월까지 은행과 신탁회사가 공동으로 발행한 금융상품의 총수는 2,553개이며, 발행건수는 총 2,553개이다. 일년 내내 3,200을 초과할 것으로 예상됩니다.
일부 시중은행은 개별 상품의 구체적인 발행규모를 공개하지 않아 연간 통계표본을 통해 계산한 평균 발행규모를 기준으로 2008년 은행-신탁협동자산관리상품 전체 발행규모가 8000억 위안을 넘을 것으로 예상된다. 비공개정보 금융상품까지 포함하면 2008년 전체 은행-신탁 협력 규모는 1조 위안이 넘는다. 2007년에는 시중은행과 신탁회사가 은행-신탁 협력자산관리 상품을 582개 발행했다.
2007년에 비해 2008년 은행-신탁 협력사업은 조용히 변화를 겪고 있다. 이러한 변화는 규모, 제품 구조 등의 측면에서 명확하게 반영될 수 있습니다. 2007년에는 은행-신탁 협력이 전체 상업은행 자산관리 상품 시장의 25%를 차지했다. 은행신탁협동자산관리상품 구조에서는 신용자산관리상품이 48%, 증권투자 자산관리상품이 43%를 차지하고 있다. 2008년 은행신탁협동조합 재무관리상품은 주로 신용(신탁대출 및 신용자산이전)과 어음자산투자로 은행신탁협동조합업무의 63.96%, 23.23%를 차지하였습니다. 2008년 신주청약을 포함한 증권투자재무관리상품의 수와 규모는 은행신탁협력사업에서 차지하는 비중이 8.11%에 그쳐 전년에 비해 크게 감소하였습니다. 이 자료가 강조하는 것은 2008년 은행신탁협동조합사업의 세 가지 변화이다. 은행신탁협동조합 재무관리 상품의 수가 크게 증가했고 은행신탁협동조합 재무관리 상품의 주요 투자시장이 큰 변화를 겪었다. 은행신탁협동조합 금융관리상품은 투자스타일에서 상대적으로 뚜렷한 변화를 보여왔으며, 은행신탁협동금융관리 시장에서는 신중한 금융상품이 지배적인 위치를 차지하고 있습니다. 이러한 변화의 이유에 대해 남서재경대학교 신뢰재정관리연구소 부소장인 Luo Zhihua는 주로 세 가지 요인에 의해 발생한다고 말했습니다.
첫 번째는 기반입니다. 2007년 및 2008년 상반기 거시경제통제정책 결과를 발표합니다. 2008년 은행-신탁협동조합 금융관리시장의 급속한 발전은 국내경제과열 및 인플레이션에 대응하기 위해 중앙은행이 채택한 거시통제 정책 및 조치와 직접적인 관련이 있다. 경기과열과 인플레이션에 대응해 중앙은행은 신용규모 통제, 금리 인상, 예금 지급준비율 인상 등 시중은행의 유동성 공급 능력을 축소·제한하는 조치를 자주 취한다. 신탁설립을 통한 대출 및 투자는 이러한 제한을 회피할 수 있기 때문에 시중은행은 은행-신탁 협력을 통해 시장에 유동성을 공급하려는 동기를 갖는다. 또한, 부외자산사업으로서 은행신탁협력사업은 시중은행의 예금준비금 기회비용을 절감하고, 시중은행의 부외자산 구조를 최적화하며, 시중은행의 신용부족 시 고객 유지에 도움을 줄 수 있습니다. 라인을 구축하고 중요한 고객을 두고 경쟁합니다.
둘째는 국내외 금융시장 환경 변화에 따른 것이다. 2007년말 이후 펀드, 주식 등 국내 주식투자상품 가격은 2008년에도 지속적인 하락세를 보이고 있다. 주식시장은 뚜렷한 하락장 특성을 보이며 은행신탁협동금융에서 큰 비중을 차지하고 있다. 신주발행횟수 급감과 신주할증 프리미엄으로 인해 신주청약금융상품 수가 감소하였습니다. 그러나 동시에 중앙은행이 금리 인하 채널을 개방함에 따라 채권 투자 상품의 가격이 상승하는 추세를 보였습니다. 해외 시장에서는 서브프라임 모기지 사태로 인해 심각한 글로벌 금융 혼란이 촉발되었습니다. 원자재, 펀드, 주식, 지수 등 투자상품의 가격이 급락하면서 이들 상품에 투자·연계된 QDII 및 구조화금융상품이 큰 손실을 입었고 발행 건수와 규모 모두 급격하게 위축됐다. 국내외 금융시장 환경변화로 인해 2008년 자본시장에 투자하는 은행신탁협동조합 증권투자 자산관리상품이 급락한 반면, 신용자산, 채권에 투자하는 신용·어음자산형 자산관리상품은 자산, 어음 자산이 빠르게 발전하면서 위험 회피 기능을 갖춘 강력한 은행-신탁 협력 자산 관리 상품이 시장에서 환영을 받았습니다.
다시 한번 말씀드리지만 이는 규제적 사고의 변화에 기반을 두고 있습니다. 2007년에 비해 2008년 규제당국은 금융상품으로 인한 시장위험에 더 많은 관심을 기울였으며, 이로 인해 은행신탁협동금융상품의 안정성이 더욱 높아졌습니다. 2009년 은행-신탁 협력 사업의 발전 추세에 대해 Luo Zhihua는 네 가지 측면에서 변화가 있을 것이라고 믿습니다. 협력 사업의 수와 규모는 감소하지만 여전히 신용 및 어음 투자 금융 상품이 지배할 것입니다. 광범위한 형식적 협력에서 세련된 협력까지, 채널형 협력에서 관리형 협력까지, 협력 중인 신탁회사의 위상과 책임이 더 많은 은행-신탁 협력을 도입할 것입니다. 신뢰 시스템 대중성과 인기 측면에서 획기적인 발전이 있을 수 있습니다.
먼저 2008년 은행-신탁협력사업의 급속한 발전을 촉진했던 외부 환경이 달라졌다. 국내 경기침체 위협에 대응하기 위해 중앙은행은 2008년 3분기와 4분기에 금리인하, 예금지불비율 인하, 신용한도 제한 해제 등 느슨한 통화정책을 잇달아 채택했다. 유동성, 금리통제 등 거시적 통제정책으로 인한 위기는 협력의욕을 빠르게 약화시키거나 사라진다. 둘째, 은행신탁협력사업을 규제하는 제도와 규정이 개선되기 시작했다. 2008년 12월 4일, 중국 은행감독관리위원회는 "은행과 신탁회사 간 비즈니스 협력에 관한 지침"을 발표했는데, 이는 은행이 은행-신탁 협력 자산 관리 상품 및 그 재산이 사용되는 대상에 대해 보증을 제공할 수 없음을 명확히 규정하고 있습니다. , 어떠한 형태로든 신탁회사 투자금을 환매할 수 없습니다. 이번 규정은 기존의 광범위하고 채널형 은행신탁협력사업을 제한하고, '위탁받은 금융대신 관리'를 기반으로 세련되고 관리되는 은행신탁협력사업의 발전을 촉진할 예정이다.
셋째, 증권투자형 은행신탁협동자산관리상품의 대규모 발행을 위한 외부여건이 부족해 주식시장은 계속 요동칠 것이다. 마지막으로, 시장 차익거래 환경이 변화하여 사모펀드 시장이 차익거래의 주요 시장이 될 것입니다.
은행-신탁 협력 분야 관점에서 보면 현재 주로 신용시장과 어음투자시장에 집중되어 있다. 금리인하, 예금준비율 인하, 신용한도 제한 철폐 등 느슨한 통화정책으로 인해 시중은행은 더 이상 정책에 따라 허용된 기업에 신탁대출을 통해 유동성을 공급할 필요가 없게 됐다. 아울러, 자산관리상품의 기본자산인 신용자산과 어음자산투자상품의 금리가 크게 하락함에 따라 이러한 은행신탁협동자산관리상품의 개발은 더욱 어려워질 것으로 예상됩니다. 그러나 상당한 경제적 조정과 정부 투자의 맥락에서 인프라 프로젝트 투자 및 금융, 부동산 금융, 주식 금융 등 크고 작은 규모의 비대칭 정보 사모펀드 시장에는 은행-신탁 협력을 위한 많은 시장 기회가 있습니다. 비금융, 전통여신 사업혁신이 2009년 은행-신탁 협력의 하이라이트가 될 가능성이 높습니다. 높은 수준의 관리 능력과 리스크 통제 능력을 갖춘 은행과 신탁회사가 2009년 시장 경쟁의 승자가 될 수 있습니다.
이러한 데이터가 강조하는 것은 2008년 은행신탁협동조합사업의 세 가지 변화이다. 은행신탁협동금융상품의 발행건수가 대폭 증가했고, 은행신탁협동금융의 주요 투자시장이 상품은 큰 변화를 겪었고, 은행-신탁협동조합 재무관리 상품은 투자 스타일에서 상대적으로 뚜렷한 변화를 보였고, 은행-신탁 협력 금융관리 시장에서는 안정적인 금융관리 상품이 지배적인 위치를 차지하고 있습니다.