원저우 민간대출 위기의 원인
원저우 민간대출의 발전과정을 살펴보면 창업초기와 비교하면 원저우의 민간대출이 너무 많은 변화를 겪었고 그 성격도 달라졌다는 사실을 어렵지 않게 찾아볼 수 있다. 위기의 숨은 위험을 찾아내고, 결국 위기를 발발하게 만든 것입니다.
이유 중 하나는 부동산이 전통산업을 대체해 원저우 경제가 공허해지는 결과를 낳는다는 점이다.
중국의 급속한 상품 경제 개혁과 부족 없는 경제의 부상이라는 지속적이고 신속하며 적극적인 발전 단계를 경험한 후, 민간 대출 가상화와 국제화가 결합된 새로운 금융 프로세스의 역사에 도달했습니다. 상호 의존적인 발전과 함께 원저우의 민간 대출은 원래의 전통적인 실물 경제 분야에서 초고수익을 창출하기 위해 높은 투기와 과대 광고에 의존하는 부동산 산업으로 이동했습니다.
1980년대와 1990년대 사회재 부족으로 인해 원저우의 전통적인 제조업 운영에 종사하는 민간 기업은 일반적으로 더 높은 수익률을 보였으며 이는 민간 대출 금리를 뒷받침하기에 충분했습니다. 그러나 최근 몇 년간 위안화 환율이 절상되고 인건비와 원자재 가격이 급등하면서 원저우 경제는 산업 업그레이드의 문턱에 도달했고 많은 기업이 이전을 선택하여 많은 자본을 빼앗았습니다. 원저우의 전통적인 가공 기업이 침체에 빠졌을 때, 원저우 사업가들은 수익성 있는 대안을 찾았는데, 바로 부동산이었습니다. 이 시기, 1998년 전국적으로 복지주택이 폐지되고 상업용 주택제도가 실시되면서 원저우 사람들의 예민한 사업 감각으로 인해 원저우 사람들은 투기 기회를 발견하게 되었고, 원저우 부동산 투기꾼들은 유명해지게 되었다. 통계에 따르면 2000년부터 원저우 사람들은 상하이, 항저우, 쑤저우, 샤먼, 베이징, 닝보, 금화 등 지역에서 부동산을 구입하기 시작했습니다. 원저우의 부동산 개발 규모는 장시성의 한 성 전체와 맞먹는데, 원저우의 도시 인구는 100만 명 남짓에 불과하다. 지역 부동산 시장에 대한 추측 이후 원저우 사람들은 대규모로 외부로 확장하기 시작했습니다.
이번 민간대출 위기는 원저우의 현재 경제 운영이 특정 단계에 도달한 산물일 뿐이라는 것을 알 수 있다. 원저우 경제의 진짜 병은 많은 기업주들이 이전의 현실에서 벗어나 있다는 것이다. 경제, 그래서 공동화는 점점 더 심각해지고 있습니다. 많은 기업들이 점차 산업을 포기하고 부동산과 가상경제에 투자하게 되면서 위기의 토대를 마련하게 됐다.
두 번째 이유는 막대한 민간 비용이 전국적으로 불합리한 차입 열풍을 불러일으킨다는 점이다.
2011년 7월 21일 중국인민은행 원저우중앙지점이 발표한 '원저우 민간대출 시장보고서'에 따르면 원저우의 민간대출은 개인가구의 89%, 참여 기업의 59.67% 규모는 1,100억 위안에 달해 시 은행 대출의 20%를 차지한다. 규모 면에서 보면 원저우의 민간대출 규모는 지난 10년 동안 2.4배 이상 증가했다. 그런데 무서운 점은 1,100억 위안이 넘는 민간대출 자금 중 약 40%가 생산투자 분야에 진출하지 못하고 민간대출 시장에 머물러 있다는 점이다. 원저우의 개인 대출은 90%의 가족이 참여했으며 원저우의 모든 사람을 위한 게임이 되었음을 알 수 있습니다.
대출 형태의 관점에서 볼 때 크게 세 가지 유형이 있습니다. 첫 번째 형태는 개인적인 관계에 의존하여 대출을 하는 것이며, 이 형태의 대출 중개자는 일반적으로 업계에서 활동하는 여성입니다. 두 번째 형태는 은행에서 돈을 빌려서 더 높은 이율로 다른 사람에게 빌려주는 것입니다. 이러한 형태의 대출 중개자는 은행 직원, 공무원, 대기업 사장이 참여하는 형태입니다. 대출 기관의 관점에서 볼 때 원저우의 민간 대출은 광범위한 영역을 포괄하며 복잡하고 다양합니다. 자금원의 관점에서 볼 때, 원저우의 민간 대출 자금원은 개인 자금을 훨씬 초과했으며, 그 중 더 많은 사람들이 은행 자금을 사용하여 수익을 창출하고 있습니다. 이는 현재 민간 대출이 더 이상 단순히 탈출구를 찾는 문제가 아니라는 것을 보여줍니다. 유휴자금의 문제이기도 하지만, 대부분의 사람들은 이를 혜택을 누릴 수 있는 직업으로 여긴다. 그러나 신용카드 현금화, 은행 대출 등을 통한 대출 공유로 자본 사슬이 무너지면 그 결과는 매우 심각할 것입니다.
세 번째 이유: 터무니없는 금리는 민간 대출을 죽이는 독약이다.
"고리금"과 "복리"는 항상 위험한 게임이었고 일반 사람들은 이를 피하는 것을 두려워하지만 왜 원저우 사람들의 거의 90%는 위험을 알고 여전히 모여서 즐기고 있습니다. 사실 결국 가장 큰 유혹은 치솟는 사채 금리에서 나오는데, 이것이 원저우 사람들이 갈증을 해소하기 위해 독을 마시는 핵심이다.
조사에 따르면 2010년 원저우의 민간 대출 이자율은 12%~96%에 달했는데, 현지 관습에서는 이를 월 이자율 1센트~8센트라고 부른다.
더 저렴한 대출은 가족 관계나 우정을 바탕으로 한 개인 대출로, 일반적으로 연간 이자율이 12%~36%이며 주로 개인과 가족을 대상으로 합니다. 신용카드로 현금화한 뒤 이를 민간대출망에 통합하면 5년 이상 만기시 은행대출이자의 16배에 달하는 가격이 나온다. 연말로 갈수록 은행대출이 위축되면서 이전에 활발했던 원저우 대부시장은 다시 난리를 피워 최고 대부업체가 1~2센트에 이르렀다. 더 많은 원저우 사람들이 이 게임에 집착하게 된 것은 바로 엄청난 이익의 유혹 때문입니다. 지난 10년 동안의 주택 가격 상승으로 인해 많은 사람들이 "돈을 사용하여 돈을 버는 것"의 즐거움을 맛보게 되었습니다. 절망 속에서도 기꺼이 위험을 감수합니다.
이유 4: "이중" 재무 구조는 자본 지대추구를 낳습니다.
원저우 금융구조의 중요한 특징은 이중금융구조, 즉 현대은행이 주도하는 현대금융시장과 전통적인 민간금융시장이 공존한다는 점이다. 원저우 경제의 발전과 금융 생태 패턴의 변화에 따라 일부 지역 불법 보증 회사의 개입으로 인해 지리, 산업, 친족 및 커뮤니티를 통한 전통적인 개입 방식이 깨졌고 더 많은 금융 중개인이 등장하여 상황이 더욱 심화되었습니다. 민간대출의 투기적 확대로 인해 민간대출의 위험성도 높아졌다. 이들 기업이나 중개인은 이자 차이를 얻기 위해 공식 금융 기관으로부터 낮은 금리로 대출을 받은 후 민간 대출 시장에서 더 높은 금리로 대출해 주려고 합니다. 기업과 개인에 대한 은행 대출 조건을 충족하므로 공식 금융 기관의 신용 자금에 대한 새로운 위험 노출이 발생합니다.