옵션을 거래하는 방법은 무엇입니까?
중국에는 이미 12개 이상의 옵션이 있으며 그 중 ETF 옵션이 가장 인기가 있습니다. 현재까지 12가지 유형의 ETF 옵션이 나열되어 있습니다. 옵션은 T 0의 특성을 가지고 있습니다. 당일 매수 후 당일 매도가 가능합니다. 옵션 계약에는 자체 레버리지가 있으며 실제 레버리지는 약 20-입니다. 1000번.
1. 옵션 매수 및 매도 작업의 첫 번째 단계는 거래 인터페이스에 익숙해지는 것입니다.
1. 옵션 주제: 거래 인터페이스에는 옵션의 기본 자산이 표시됩니다. 위 그림과 같이 거래 가능한 계약 SSE 50 ETF 옵션, CSI 500 ETF 옵션 또는 GEM ETF 옵션을 포함하여 선택할 수 있는 12가지 옵션이 있습니다.
2. 목표 추세: 거래 인터페이스는 일반적으로 기본 자산의 가격 추세 차트를 제공하여 기본 자산의 추세와 변동성을 분석하는 데 도움이 되도록 일정 기간 동안의 가격 변동을 보여줍니다.
3. 구성종목: ETF 옵션의 경우 종목 비중이 높을수록 전체 지수의 추세에 영향을 미칩니다. 예를 들어 Shanghai Stock Exchange 50 ETF의 비중이 높은 주식입니다. 옵션으로는 Kweichow Moutai, Ping An Bank 등이 있습니다. 특정 주식이 급등하면 지수가 상승하기 쉽습니다.
4. Huidian Wave Index: Huidian Wave Index는 옵션 시장의 변동성을 측정하는 지표로 향후 변동성에 대한 시장의 기대를 반영합니다.
5. 변동성 추세: 옵션의 가격과 가치는 기초 자산의 변동성과 밀접한 관련이 있습니다. 옵션 포럼에서 변동성 데이터를 볼 수 있습니다.
6. 옵션 T자 호가: 옵션 T자 호가는 옵션 거래 인터페이스의 일반적인 호가 방법으로, 매수(콜) 및 풋(풋) 거래 방향, 매수 가격을 보여줍니다. 그리고 옵션의 판매 가격입니다. 구매자는 제시된 가격으로 옵션을 구매할 수 있고, 판매자는 제시된 가격으로 옵션을 매도할 수 있습니다. T자형 호가에는 옵션 행사가격, 만기일 등 중요한 정보도 표시됩니다.
2. 옵션 매수 및 매도 단계
첫 번째 단계는 시장 상황을 판단하는 것입니다. 예를 들어 추세가 상승, 하락 또는 횡보하는지 분석하여 옵션 거래의 방향과 시기.
두 번째 단계는 다양한 시장 상황에서 옵션 전략을 선택하는 것입니다.
상승 시장:
콜 옵션 구매: 상승 시장에서 콜 옵션을 구매하면 투자자가 기초자산의 상승으로 이익을 얻습니다. 콜옵션은 구매자에게 기초자산을 구매할 수 있는 권리를 부여하므로 기초자산이 상승하면 이익을 실현할 수 있습니다.
풋 옵션 매도: 상승장에서 풋 옵션 매도를 통해 투자자는 기초 자산 증가로 인한 프리미엄 수익을 얻을 수 있습니다. 풋옵션은 구매자에게 기초자산을 팔 수 있는 권리를 부여하고, 판매자는 기초자산이 오르면 프리미엄을 지불해야 합니다.
하락장:
풋 옵션 매수: 하락장에서 풋 옵션을 매수하면 투자자는 기초 자산의 하락으로부터 이익을 얻을 수 있습니다. 풋옵션은 구매자에게 기초자산을 매도할 수 있는 권리를 부여하므로 기초자산이 하락할 경우 이익을 얻을 수 있습니다.
콜 옵션 매도: 하락세 시장에서 콜 옵션 매도를 통해 투자자는 기초 자산 하락으로부터 프리미엄 수익을 얻을 수 있습니다. 콜옵션은 구매자에게 기초자산을 구매할 수 있는 권리를 부여하는 반면, 판매자는 기초자산이 하락할 경우 프리미엄을 지불해야 합니다.
느린 상승 또는 느린 하락 시장:
결합 전략: 느린 상승 또는 느린 하락 시장에서 투자자는 콜 옵션 매수 및 풋 옵션 매도(보호 보호)와 같은 결합 전략을 채택할 수 있습니다. 요구) 상승 또는 하락하는 시장에서 일정 금액의 이익을 얻고 위험을 줄이기 위한 것입니다.
다단계 전략: 수직 및 수평 차익거래와 같은 복잡한 옵션 전략은 시장 상황과 예상 수익률을 기반으로 둔화 또는 둔화를 수용할 수 있도록 구성될 수 있습니다.
통합 시장:
매도 옵션: 통합 시장에서는 시간 가치의 하락과 변동성의 축소로 인해 옵션 매도 전략(예: 순수 풋 또는 순수 판매 구독)이 옵션. 이 전략의 목표는 옵션 계약이 만료되면 프리미엄을 받고, 시장이 일정 범위 내에서 움직일 때 이익을 얻는 것입니다.
3단계: 적절한 옵션 계약 선택
행사 가격이 다른 옵션 계약은 비용과 잠재적 이익이 다릅니다. 옵션 계약의 상태는 등가격, 등가격 및 외가격이고 일반적으로 액면가에 가까운 계약은 유동성이 가장 높으며, 투자자는 거래를 위해 이러한 계약을 더 기꺼이 선택합니다.
내가격: 옵션 계약의 행사가격(행사가격)이 콜옵션의 기초자산 현재가보다 낮거나, 기초자산 현재가보다 높은 경우 풋옵션의 경우, 이 옵션 계약을 내가격 계약이라고 합니다. 내가격 계약은 계약이 즉시 행사되면 투자자가 보다 유리한 가격에 기초 자산을 사고 팔 수 있기 때문에 내재 가치를 갖습니다. 콜옵션의 경우 실질가치 계약의 기초자산 가격이 행사가격보다 높고, 풋옵션의 경우 실질가치 계약의 기초자산 가격이 행사가격보다 낮습니다.
등가격: 옵션 계약의 행사 가격이 기초 자산의 현재 가격과 같을 때 옵션 계약을 등가격 계약이라고 합니다. 등가격 계약에는 내재 가치가 없습니다. 그 가치는 전적으로 시간 가치로 구성됩니다. 등가격 계약에서는 투자자는 즉각적인 이익을 얻을 수도 없고 즉각적인 손실을 입을 수도 없습니다. 등가격 계약의 가격은 주로 옵션의 남은 시간과 시장 변동성에 따라 달라집니다.
외가격: 옵션 계약의 행사가격이 콜 옵션의 기초 자산 현재 가격보다 높거나 콜 옵션의 기초 자산 현재 가격보다 낮은 경우 풋옵션, 옵션계약을 기본계약(out-of-the-box contract)이라고 합니다. 외가격 계약에는 내재가치가 없고 시간가치만 있습니다. 현재 가격으로 옵션을 행사하면 손실이 발생하기 때문에 투자자는 외가격 계약에서 즉시 이익을 얻을 수 없습니다. 콜옵션의 경우 외가격 계약의 기초자산 가격이 행사가격보다 낮고, 풋옵션의 경우 외가격 계약의 기초자산 가격이 행사가격보다 높습니다.
옵션 계약을 선택한 후 마지막 단계는 매도입니다. 방향이 올바르게 판단되고 올바른 판단을 바탕으로 계약이 수익을 낼 경우 구매자는 직접 매도 작업을 클릭하여 포지션을 청산할 수 있습니다. .
옵션 매매 과정은 비교적 이해하기 쉽지만, 옵션에 대한 깊은 이해와 지식이 필요하므로 더 많이 연습하고 공부하는 것이 좋습니다.