헤징의 기본원리 계산식
헤징의 기본원리 계산식 : 헤징에 필요한 주가지수선물 계약수 = 현물량/계약금액.
헤징 헤징 비율을 사용하면 현물 헤징에 필요한 선물 계약 수를 계산할 수 있습니다. 계산 공식은 헤징에 필요한 주가지수 선물 계약 수 = 현물 거래량/계약 가치입니다. 계약 가치를 계산하는 공식은 다음과 같습니다: 주가지수 선물 계약 가치 = 선물 지수 x 계약 승수.
외채 헤징이란 외채를 헤징 목적으로 이용하는 행위를 말하며, 헤징은 거래자가 실제 상품을 매수(또는 매도)함과 동시에 헤지와 동일한 수의 선물거래 계약을 매도(또는 매수)하는 것을 의미합니다. .
기업이 헤지거래를 위해 선물시장을 이용하는 것은 사실상 현물거래의 위험을 회피하기 위한 위험한 투자행위이며, 현물거래와 결합된 운용이다. 헤징 원칙: 거래 방향이 반대인 원칙. 동일한 유형의 상품을 원칙으로 합니다. 상품동일수량의 원칙. 월은 동일하거나 유사해야 합니다.
헤징 위험:
1. 베이시스 위험: 베이시스는 현물 가격과 선물 가격 간의 가격 차이를 의미합니다. 헤징 사업은 선물과 현물 간의 헤징을 형성하는 것으로 절대적인 가격 리스크는 없으나, 여전히 선물 가격과 현물 가격의 비동기화 변동 리스크, 즉 베이시스 리스크에 직면해 있습니다.
2. 운영 위험: 주로 기업 자체 요인으로, 불완전한 내부 프로세스, 직원, 시스템 및 외부 사건으로 인해 손실이 발생할 위험이 있습니다.
3. 유동성 위험: 선물 계약의 유동성 부족으로 인해 헤지 거래자가 겪는 위험을 말합니다.
4. 거래 시스템 위험: 기업이 거래소의 상품 배송 및 헤징 할당량 적용 시스템에 익숙하지 않아 발생하는 위험입니다.