지금 정크 주식이 거래되는 이유는 무엇인가요?
일부 정크주는 왜 20배나 오르나요?
매년 멋진 주식이 있고, 한 개 이상이 있습니다.
2008년부터 2010년까지 가장 멋진 주식은 의심할 여지 없이 Shenzhen Huicheng(002168)입니다. 맨 아래 5.56위안에서 46.75위안으로 중간에 10이 10, 5가 10으로 올라서 최고점이 최저점의 25.98배라고 계산했습니다. 1년 5개월이 걸렸는데, 정말 놀랍습니다.
성능이 너무 좋아서일까요?
초기 성능은 정말 괜찮았습니다. 2007년에 비해 매출은 약 30% 증가한 후 해마다 감소했습니다. 그러나 2008년에 비해 2009년에는 순이익(모회사 소유주 귀속)이 크게 증가한 후 해마다 감소했습니다. . 마이너스 성장. 2009년 실적 성장률은 실로 매우 빨랐다는 점을 인정해야 하지만, 그 성장률은 너무 놀라워서 완전히 과장됐다. 단기(2년 이내)에 1배에서 20배 정도 오른 주식, 주가수익률, 주가순자산비율이 놀랄 만큼 높아진 주식은 모두 소형주라는 것을 알아냈습니다. 이를 뒷받침하기 위해 미리 일정한 성과를 갖고 있지만 사람들은 그 잠재력이 크지 않다고 느낍니다. 결국 주식의 시장 가치는 1000억 달러에 이를 수도 있습니다. 심천회성은 이렇습니다. Gree Electric Appliances 및 Great Wall Motors와 같은 유명한 백마 주식은 빠른 장기 실적 성장에 힘입어 급등을 경험했지만, 주가수익비율과 주가순자산비율은 높지 않은 경우가 많습니다. 만리장성 모터스(Great Wall Motors)는 제외). 더욱 예외적인 것은 은행주인데, 연평균 20%가 넘는 성장률을 보이며 계속해서 하락하고 있습니다. 얼음과 불의 세계라고 할 수 있습니다.
이런 종류의 개머리판의 경우 주력 부대가 끌어올리는 데 매우 문제가 없는 경우가 많습니다. 다음과 같은 단계를 거치는 경우가 많습니다.
1. 시장의 지속적인 하락세를 이용하거나, 업계 추세가 나빠지고 계속해서 하락합니다. 주력은 칩을 제압하고 흡수하며 동시에 먹습니다. 제압이 가장 낮은 지점에 도달하면 주력은 칩의 최소 30~40%를 먹습니다.
2. 며칠 사이에 가격이 급등했고, 거래율도 크게 늘었습니다. 현재 주력 세력이 이러한 상황을 공개적으로 이용하고 있으며 시장의 50% 이상을 장악할 수 있다는 것은 의심의 여지가 없습니다.
3. 설거지를 하고 설거지를 하세요. 이 단계에서 주요 세력은 다음을 관찰하고 있습니다. 개인 투자자가 더 많이 들어오고 있습니까, 아니면 더 많이 나가고 있습니까? 다음 전략을 결정하기 위해. 대중에게 알려진 백마 주식이라면 현재로서는 여전히 가치가 매우 낮습니다. 모두가 이 주식이 좋다고 봅니다. 이제 시작했는데 두 배도 안 남았습니다. 백마주들은 대체로 이렇기 때문에 주력이 칩을 유치할 수 없기 때문에 여기에 출하하는 추세를 활용하는데, 이는 많은 이익을 개인 투자자들에게 맡긴다고 볼 수 있습니다. 다음 웨이브를 위해서는 내부의 개인 투자자들이 불안해하고 나올 때까지 기다려야 하며, 다음 웨이브를 하기 전에 회사의 실적이 크게 향상되었습니다.
그러나 백마주가 아닌 개인 투자자들이 회사의 실적이 지속 불가능하고 일시적이라고 느낀다면 최하위 매수자들은 가격을 50% 이상 낙관하고 출하하고 떠날 것입니다. . 마침내 이불이 풀려난 것을 보고 그는 안도의 한숨을 쉬고 떠났다. 따라서 이러한 종류의 주식이 일정 기간 변동한 후에 주력은 시장의 80% 이상을 통제할 수 있습니다. 다음 단계는 계속해서 끌어 올리는 것입니다.
그래서 초기 급등 이후 백마주가 흑마주만큼 오르지 못하는 경우가 많은 이유다. 그러나 대부분의 개인투자자들은 백마주가 계속 급등할 것이라고 상상하고 있으며, 그 결과는 계속 기다릴 수밖에 없다는 것이다.
4. 주력은 시장의 80% 이상을 장악하고 있으며 몇 가지 일일 한도를 사용하여 가격을 계속 두 배로 늘립니다. 이때 주력의 시장 지배력은 90%, 심지어는 95% 이상에 이르렀다. 원하는 것은 무엇이든 할 수 있고 아무런 비용 없이 계속 끌어올릴 수 있다고 할 수 있다.
왜 그런 말을 하는 걸까요? 왜냐하면: 이때 투자자들이 이미 떠난 가치, 갇혀 있던 사람들은 기본적으로 사라졌기 때문입니다. 애초에 매복할 인내심을 가졌던 사람들만이 남을 수 있는 소수의 개인 투자자들일 뿐이고, 일부 "죽은" 계좌도 있습니다. 즉, 계좌 소유자는 주가에 관계없이 전혀 움직이지 않을 것입니다(그러나 그러한 계정이 너무 많아서는 안 됩니다. 그렇지 않으면 주력이 양심의 가책을 느끼게 될 것입니다.) 현재 참여자 대부분은 단기 도박을 원하는 개인 투자자들이다. 나는 이런 종류의 개인 투자자들을 많이 보았습니다. 그들은 기본적으로 돈을 잃고, 더 많이 할수록 그들의 사고방식은 완전히 무너집니다. 일일 한도(혹은 상승 폭이 클 때)에 진입하고 다음날 큰 폭 상승을 안고 떠나고 싶어하는 경우가 많기 때문이다. 주력은 그런 사람들이 쉽게 돈을 벌 수 있도록 허용할 수 있을까? 분명히 불가능해서 급격하게 등락을 했고 여러 바르도나 큰 마이너스 선이 개인 투자자들을 현기증나게 만들었습니다. 이때 개인투자자들은 "애초에 왜 들어왔지? 이미 엄청 높은 줄 알면서 전혀 들어갈 수가 없었다! 야, 그땐 너무 욕심이 나서 어쩌지!"라며 후회하기 시작했다. 지금은요? 살을 잘라내고 떠나세요! 그런데 개인투자자들이 잘라낸 고기는 누가 먹나요? 앞뒤로 진동하는 주력이 아닙니다! 따라서 주력이 시장의 90% 이상을 장악하게 되면 변동성을 지속적으로 높여 돈을 벌 수 있으며, 최소한 원금이 더 많이 들지는 않을 것입니다.
만약 당신이 주력이었다면 흔들림과 당기기를 동시에 하게 되었고, 드디어 처음에는 상상할 수 없었던 높은 수준으로 끌어당겼을 것입니다!
현재 GEM의 많은 주식이 이에 해당합니다. 이런 종류의 주식의 주요 참가자들은 이미 시장의 95% 이상을 장악하고 있습니다.
그렇다면 주력은 달까지 끌어당길 것인가? 물론 그렇지는 않습니다. 왜냐하면 너무 눈길을 끌고 누군가는 분명히 문제를 일으킬 것이기 때문입니다. 주력의 목적은 선적품을 현금화하는 것이며, 돈을 벌어야 최종 승리를 고려할 수 있습니다. 중간에 진행되고 대규모 개인 투자자 그룹이 몰려들면 주력은 언제든지 출하할 준비가 되어 있을 것입니다. 하지만 이 확률은 매우 낮기 때문에 주력은 9레벨까지 끌어올린 뒤 배송 지역에 진입하기 전에 절반으로 떨어지게 된다. "배송 지역에 들어가기 전"이므로 주의하시기 바랍니다.
왜 그런 말을 하는 걸까요?
개인투자자들은 바보가 아니기 때문에 그렇게 높이 끌어올리고 인수하라고 하면 제가 인수할 수 있을까요? 그러나 개인 투자자에게는 약점이 있습니다. 주식이 절반으로 떨어지면 주가가 많이 하락했다고 느끼는 경우가 많고 많은 개인 투자자가 매수하기 시작합니다. 특히 이때 다양한 혜택이 출시되면 개인투자자들은 더욱 기뻐할 것입니다.
이것은 교섭과도 같습니다. 1980년대에는 물건을 살 때 10%, 20% 할인을 해주는 게 많았던 기억이 나네요. 가격을 10위안에서 8위안으로 낮추면 괜찮았을 텐데요. 당신이 살 수 있는 것은 당신이 파는 것만큼 좋지 않습니다. 판매자는 당신의 흥정 범위가 20%임을 확인하자마자 미리 가격을 50% 인상하고 당신이 흥정하기를 기다립니다. 나중에 구매자는 자신이 손해를 입었다는 사실을 알고 40%, 절반 또는 200 대 100을 삭감하여 협상 노력을 더 많이 해야 했습니다! 판매자가 괜찮다고 생각하면 미리 가격을 2배, 3배, 5배로 주고 인하해 줄 때까지 기다립니다.
오늘날 관광 지역에서는 일부 상품의 가격이 원가의 10배가 넘습니다. 30% 할인된 가격으로 구매해도 여전히 200%의 이익을 얻을 수 있습니다. 칭하이에서 칼 구매자를 만났습니다. 잘 만들어진 칼 3개 가격이 1,800위안에서 800위안 사이로 판매업자는 "아프게도" 거래가 끝났다고 했습니다. 예전에 우연히 이런 종류의 칼을 본 적이 있습니다. 일반 상점에서는 칼 한 개에 80위안, 세 개에 240위안에 팔렸습니다.
주식을 살 때도 마찬가지다. 주식은 다음과 같이 말할 것입니다. 보세요, 저는 고점에서 50% 하락했습니다. 매우 저렴합니다. 매수하세요. 사실, 은행가는 이때에도 여전히 10배의 이익을 갖고 있습니다!
심천후이청은 2011년 고점 대비 60% 하락했다. 현재 권리락 가격은 8위안(9월 30일 종가 기준 7.88위안) 미만이라고 생각하는 사람이 많을 것이다. 매우 저렴하므로 Buy가 있습니다. 하지만 내가 주력이라면 취급수수료를 제외하고 5년 운영 후 깔끔하게 배송할 수 있다면 순이익은 5~6배가 될 텐데, 세상에 이보다 더 신나는 사업이 있을까?
페트로차이나는 48위안부터 배송을 시작했는데, 가격이 20위안이 되자 많은 개인투자자들이 싸다고 생각하고 구매했습니다! 이제 7.83위안입니다.
그렇다면 주식은 왜 점점 오르고 내리는 걸까요? 개인 투자자들이 점점 더 똑똑해지고 있기 때문에 북메이커는 네트워크를 더 크게 만들 수만 있습니다. 예전에는 딜러가 가격을 5배 올리고 반으로 내리면 충분했는데 이제는 10배, 20배 올리고 2/3, 심지어 3/4까지 내려야 배송이 가능합니다. 따라서 소매 투자자로서 당신은 적어도 대부분의 소매 투자자보다 더 똑똑합니다. 다른 사람들은 2/3 드롭 후에 들어가지만, 들어가기 전에 80% 또는 90% 드롭을 고려해야 합니다. 그것을 "고려"해야 하고, 할 수 있는지 없는지 다시 생각해야 한다는 점에 유의하세요. 이런 주력 세력에 의해 통제되고 높지 않을 것 같은 주식을 찾아 몰래 수만, 수십만 개의 주식을 사면 몇 배의 수익을 얻을 수도 있다. 그러나 이를 수행하는 것은 현재로서는 더 이상 주요 플레이어와의 게임이 아니라 다른 소매 투자자와의 게임입니다. 그러므로 모두가 몰려들면 반드시 주력이 출격할 것이기 때문에 다른 사람들에게는 비밀로 해야 한다.
그럼 주식은 언제 진짜 싸게 팔리는 걸까요?
최종분석에서는 정확한 주식평가가 필요하다. 백마주(언제나 그렇듯이 Gree와 같은)이고 성과가 뒷받침되고 명백히 저평가되어 있다면 매수하세요! 과거에 아무리 많이 올랐더라도 현재의 매출과 이익이 주가를 탄탄하게 뒷받침할 수 있고 중장기적으로는 여전히 낙관적이다. 하지만 중기 전망이 암울한 일시적인 다크호스 주식이라면 80%, 90% 하락하더라도 실적 지원이 없으면 매수할 수 없다.
게임, 게임.
참고: 이 기사에서는 Shenzhen Huicheng, Gree Electric 및 Great Wall Motors를 예로 들었을 뿐 매수 또는 매도를 권장한다는 의미는 아닙니다.