사모 투자 펀드의 기본 지식은 무엇입니까
사모 투자 펀드의 기본 사항:
1) 자금 모집에서는 주로 비공개로 소수의 기관 투자자 또는 개인을 대상으로 하며, 판매 및 상환은 펀드 매니저가 개인적으로 투자자와 협의하여 진행한다. 또한 투자 방식에서도 사적인 협상 형식으로 진행되며 공개 시장 조작은 거의 없으며 일반적으로 거래 세부 사항을 공개할 필요가 없습니다.
2) 자기자본형 투자 방식을 많이 취하면 채권 투자가 거의 포함되지 않는다. 투자수단에 반영돼 보통주나 양도우선주, 전환채무의 도구 형태를 많이 채택한다. 이에 따라 PE 투자기관도 피투자기업의 의사결정관리에 대해 일정한 의결권을 누리고 있다.
3) 일반적으로 사기업, 즉 비상장 기업에 투자하며, 공개 발행사에 대한 투자는 거의 없으며, 공개 매수 의무는 포함되지 않습니다.
4) 투자 기간이 길어 보통 3 ~ 5 년 이상, 중장기 투자에 속한다.
5) 유동성이 좋지 않아 비상장 회사의 지분 양도자가 구매자와 직접 거래를 성사시킬 수 있는 기성 시장이 없다.
6) 부유한 개인, 전략투자자, 연금기금, 보험회사 등 다양한 자금원이 있다.
7)PE 투자기관은 투자 관리 효율성이 뛰어나고 이중 과세의 폐단을 피하는 유한파트너십제를 많이 채택하고 있다.
8) 투자 탈퇴 채널은 상장 (IPO), 매매 (TRADE SALE), 인수 합병 (Mamp；) 등 다양하다. A), 대상 회사 관리 환매 등