형평 인센티브의 형태는 무엇인가요?
1. 우리사주 소유 계획 2. 주식 옵션 계획 4. 소득 공유 계획 6. MBO 계획
1. 예를 들어 상장을 준비 중인 기업(상담기간 경과)은 상장 전 모의 지분계획을 시행한 뒤 우리사주 보유 및 소득을 실시하는 것이 좋다. 공개 후 계획을 공유합니다.
위 계획의 통합 시행에서는 장기 인센티브와 단기 인센티브를 결합하는 문제도 고려됩니다. 일반적으로 주식소유제도는 장기 인센티브로, 스톡옵션 제도는 중기 인센티브로, 소득분배제도는 단기 인센티브로 설계된다.
형평성 인센티브 계획을 설계할 때 제약과 인센티브 문제도 모두 고려해야 합니다. 그렇지 않으면 좋은 계획이 아닙니다. 업무 실무에서 많은 사업자가 인센티브를 심각하게 선호하고 제약을 회피하려는 경향이 있는 것으로 나타났으며, 이는 위 고려 사항의 필요성을 더욱 잘 보여줍니다. 앞서 제안된 대안 중 지분 보상, 옵션 계획, 소득 공유 계획은 인센티브에 중점을 두지만 제한 사항이 부족하므로 다른 계획과 연계하여 신중하게 설계하거나 구현해야 합니다.
지분 인센티브 계획이 궁극적으로 효과적인지는 평가 지표가 과학적으로 공식화되었는지 여부에 달려 있습니다(많은 기업이 성과 평가 지표에 심각한 문제를 안고 있음)
스톡 옵션 모델
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스톡 옵션 모델은 세계에서 가장 고전적이고 널리 사용되는 주식 인센티브 모델 중 하나입니다. 내용의 주요 내용은 다음과 같습니다. 주주총회의 승인을 받아 회사는 유보된 발행 및 비상장 보통주매수선택권을 '패키지' 보수의 일부로 사용하고 일정 기간 동안 조건부로 무상으로 부여 또는 수여합니다. 사전에 결정된 옵션 가격. 회사의 고위 경영진과 기술 백본을 위해 스톡 옵션 보유자는 지정된 기간 내에 옵션을 행사하고 현금화하는 등의 선택을 할 수 있습니다.
스톡 옵션 모델을 설계하고 구현하려면 회사가 상장 회사여야 하고, 스톡 옵션을 구현하는 데 사용할 수 있는 합리적이고 합법적인 주식 출처를 보유하고, 가능한 주가를 가져야 합니다. 기본적으로 주식의 내재가치와 운영 비교를 반영합니다. 표준화되고 잘 정돈된 자본 시장 매체입니다.
3. 주식 옵션 모델
우리나라의 대다수 기업이 현행 "회사법"의 틀 내에서 "주식 출처" 문제를 해결할 수 없기 때문에 일부 지역에서는 유연한 접근 방식을 채택했습니다. 공유옵션 모델은 실제로 스톡옵션 변환 모델입니다. 베이징은 이 모델의 설계자이자 발기인이므로 이 모델은 "베이징 옵션 모델"이라고도 불립니다.
이 모델은 회사의 투자자나 이사회의 동의를 얻어 회사의 고위 경영진이 그룹 형태로 회사 지분의 5~20%를 취득할 수 있다고 규정하고 있습니다. 회장과 관리자의 지분이 10% 이상이어야 합니다. 운영자가 주식을 보유하려면 먼저 자본금을 출자해야 하며, 일반적으로 100,000위안 이상이어야 하며, 운영자가 보유하는 주식의 양은 출자금의 1~4배로 결정됩니다. 3년의 기간이 만료되고 계약 목표가 완료된 후, 향후 2년 내에 만료일의 주당 순자산을 청산할 수 있습니다.
베이징 옵션 모델의 가장 큰 특징은 '3·2' 소득방식을 도입한 것이다. 운영자는 고용을 갱신하지 않아야 합니다. 평가가 적격한 경우에만 기업에 대한 방법의 장기적인 영향을 조사할 것입니다.
4. 주식-미래 보상 모델
현재 국내 상장기업들 사이에서 인기 있는 지분 인센티브 방식은 주식-미래 보상 모델이다. 금년도 순이익이나 미배분이익에서 보너스를 추출해 주식으로 전환해 최고경영자에게 포상하는 것이 특징이다.
5. 가상 스톡옵션 모델
가상 스톡옵션은 진정한 의미의 주식청약권이 아니며, 보너스 지급을 유예하여 보통주로 전환하는 것입니다. 이 일부 주식은 배당금, 추가 주식으로의 전환 등의 권리를 가지지만 일정 기간 내에 유통이 허용되지 않고 규정에 따라 분할 현금화만 가능합니다. 본 모델은 재고자원 장애에 대응한 혁신적인 설계로, 내부 정산 방식을 사용해 한시적으로 운영됩니다. 가상 스톡옵션의 자금 출처는 주식 보상 모델과 다릅니다. 이는 회사가 적립한 보상 자금에서 나옵니다.
6. 연봉 보상-자본 전환 모델
연봉 보상-자본 전환 모델은 무한 국유 자산 지주 회사에서 설계하고 출시했습니다. "우한 옵션 모델"이라고도 합니다.
7. 주식 가치 평가 모델
주요 내용은 연말에 회사가 지불한 회사 주식 순자산의 부가가치 가격 차이를 구하는 것입니다. 시뮬레이션 스톡옵션을 통해 연초 대비.
주식평가권은 진정한 의미의 주식이 아니며 소유권이나 의결권, 배정권이 없다는 점을 주목할 필요가 있다. 이 모델은 고위 임원, 기술 중추 및 이사에게 동기를 부여하기 위해 주당 순자산의 부가가치를 직접 사용하며 승인을 위해 재무부, 증권 규제 위원회 및 기타 기관에 제출할 필요가 없습니다. 주주총회의 승인만 있으면 운영이 쉽고 빠릅니다.