상장 7개월 만에 130억 위안 추가 모을 것
1월 21일 저녁, CITIC 건설 투자는 회사의 본업을 늘리기 위해 비공개 주식 발행으로 130억 위안 이하를 조달할 계획이라고 발표했습니다. 시장은 회사가 분명히 기억하고 있습니다. 2018년 6월에 거래가 완료되었습니다. IPO로 약 21억 달러의 자금이 조달되었습니다. 홍콩 주식은 상장된 지 2년이 넘었고, A주는 상장된 지 반년이 넘었습니다. A주 재융자 시장이 다시 완전 자유화될 예정인가요?
자금 조달에는 크게 두 가지 투자 방향이 있습니다. 자본 중개 사업에는 주로 주식 담보 환매, 마진 금융 및 증권 대출, 약정 환매 및 소득 스왑 등이 포함됩니다. , 지분자영업 등
상장 직후 IPO 규모의 몇 배에 달하는 재융자를 필요로 하는 상장회사의 경우 중국 증권감독관리위원회에서는 재융자 기간에 대한 제한을 두고 있나요?
실제로 2017년 2월 17일 중국 증권감독관리위원회는 '발행 감독에 관한 질의응답 - 상장회사의 자금조달 행위 지도 및 표준화를 위한 규제 요건'을 발표했습니다.
규정:
1. 상장회사가 주식 비공개 발행을 신청하는 경우 발행할 주식의 수는 총 자본금의 20%를 초과할 수 없습니다. 발행 전.
2. 상장회사가 주식의 추가 발행, 배정 또는 비공개 발행을 신청하는 경우 해당 발행에 대한 이사회 결의일은 원칙적으로 18개월 이상이어야 함 이전에 모금된 자금을 수령한 날부터.
18개월의 간격을 둔다면 이번 CITIC 건설투자는 증가할 것으로 추정할 수 없다. 그러나 2018년 11월 9일 중국 증권감독관리위원회는 개정된 '발행에 관한 질의응답'을 발표했다. 감독 - 지침 "상장회사의 자금조달 행위 표준화를 위한 규제요건"에 관하여.
새로운 규정에서는 두 가지 주요 조정 사항을 적용했습니다.
1. 주식 배정, 우선주 발행 또는 이사회가 지정하는 주식의 비공개 발행을 통해 자금을 조달하는 경우 이사가 발행 대상을 결정하면 자금을 조달할 수 있습니다. 조달된 자금은 모두 운전자본 보충 및 부채 상환에 사용됩니다.
2. 기존에 조달된 자금을 기본적으로 사용하였거나, 조달된 자금의 투자 방향이 변경되지 않고 예정대로 투자된 상장기업은 추가 발행, 할당, 비공개 발행을 신청할 수 있습니다. 18개월의 융자간격 제한이 없는 주식의 경우, 해당간격은 6개월 이상을 원칙으로 합니다.
재융자 규모는 여전히 회사 전체 자기자본의 20%를 넘지 않도록 제한되어 있습니다!
CITIC건설투자의 사모계획에 따르면 회사는 최대 130억 위안을 조달하고 12억 7,700만주를 넘지 않을 계획이다. 회사의 현재 총 자본금은 76억 5,000만주로 아직 미달이다. 아직 20%에 도달했습니다.
130억위안, 12억7천700만주를 기준으로 계산하면 발행가액은 10.18위안/주이다. 지난 1월 21일 CITIC건설투자 종가 11.42위안/주와 비교하면 이 가격은 10.18위안/주이다. 10.86%.
실제로 CITIC건설투자의 주가는 과거에도 30%가 넘는 주기적인 상승을 경험한 바 있다.
분명히 현재 주가에서는 사모 참여 제안을 누구도 인수하지 않을 것이므로 이러한 사모 계획은 단기적으로 회사 주가에 부정적입니다.
18개월 간격이 6개월로 변경되었기 때문에 2018년 6월 20일 상장한 CITIC건설투자는 2018년 12월 20일 이후에 재융자가 가능합니다.
회사 비서는 새로운 규칙을 매우 빨리 배운다고 해야 할까요.
정보에 따르면 왕광학은 1972년 6월생이다. 현재 그는 회사 집행위원회 위원, 이사회 비서, 회사 사무국장을 맡고 있습니다. 현재 그는 중국증권협회 자율감독전문위원회 위원으로도 활동하고 있습니다. 1992년 8월부터 1995년 9월까지 Wang Guangxue는 1998년 7월부터 2005년 11월까지 장쑤성 리양시 계획위원회(현 리양시 발전개혁위원회) 대외경제부 직원으로 근무했습니다. 2005년 11월부터 2011년 11월까지 중국 증권에서 투자 비즈니스 관리자, 수석 사업 이사 및 은행 부서 본부장 보좌관을 역임했습니다. 2011년 11월부터 회사 행정실장을 역임했으며, 2014년 1월부터 이사회 이사를 역임했습니다.
왕광학은 1992년 7월 칭다오해양대학교(현 중국해양대학교)에서 이학사 학위를 취득하고, 1998년 6월 푸단대학교에서 경제학 석사학위를 취득했으며, 2002년 7월 푸단대학교에서 경제학 박사학위를 취득했다. -취업연수) 2004년 4월 A주 스폰서 대표 자격을 취득하였습니다.
왕광학 비서관도 2017년 연봉 494만6000위안(약 49억4600만원)으로 증권사 가운데 4위를 기록하는 고액 연봉의 비서이기도 하다.
시틱건설투자(주)는 10대 증권사 중 하나로, 현재 시가총액은 증권사 중 8위를 기록하고 있으며, 2018년 1~3분기 실적도 상장증권사 중 8위를 기록하고 있다. 회사는 베이징에 본사를 두고 있습니다.
CITIC건설투자는 2016년 12월 홍콩 상장을 최초로 완료했다. H주 IPO로 63억1800만 위안을 조달했고, 2017년 1월 초과배정옵션 일부 행사로 4억1500만 위안을 조달했다. 이후 홍콩시장에서는 자금을 조달하지 않았다.
홍콩 주식시장은 재융자 없이 2년 넘게 상장됐고, A주 시장은 상장된 지 반년이 넘었고, 올해에도 130억 위안을 추가로 조달하려 한다. A주 시장을 한번에.
CITIC A주의 시장 가치는 873억 위안인 반면, H주의 시장 가치는 HK$402억에 불과합니다! A주의 시장가치 프리미엄은 주로 회사가 상장된 직후 발생한 하위 IPO 프리미엄에 기인합니다.
현재 CITIC 건설 투자에는 실제 지배인이 없습니다. 최대 주주인 베이징 국영 자본 관리 센터(Beijing State-owned Capital Management Center)가 지분 35.11%를 보유하고 있으며, 2대 주주인 Central Huijin이 지분 31.21%를 보유하고 있습니다. .
실제로 CITIC Construction Investment의 대규모 재융자는 규제 당국이 정말로 재융자의 문을 완전히 열었는지 시장에 신호를 보냈습니다. 2018년 7월 난징 은행은 140억 위안을 확정했습니다. 중국 증권감독관리위원회는 인상을 거부한 경우가 거의 없습니다.
게다가 CITIC 건설 투자의 130억 고정 증가액은 CITIC 증권이 최근 134억 위안을 넘지 않는 가격에 광저우 증권을 인수하기로 계획한 것과도 비슷합니다.
최근 증권사의 행보가 적지 않다. 물론 앞으로도 사모에는 여전히 변수가 있다. 1. 우선 하려는 자금이 많지 않을 것이다. 그래서 이 자리에서 사모에 참여하시는 분들은 앞으로 회사의 주가가 어떻게 조정될지, 어떤 위치로 조정될지 지켜봐야 합니다. 2. 누군가 청약에 참여하겠다고 해도 중국증권은 그럴까요? 규제위원회는 상장 직후 IPO보다 몇 배나 높은 돈벌이 행위를 허용합니까? 결국 시장은 여전히 자금이 부족합니다. A주 시장에서 '돈을 여행하는' 실수를 반복하지 않을 것입니다.
이사회 비서 뉴스
난징증권 이사회 비서 Qiu Nan이 사임했습니다.
이사회 비서 임명 난징증권은 Xu Xiaoyun을 회사 이사회 비서로 임명했습니다.