신의시 중소기업관리국은 어떠세요?
그러나 우리나라 중소기업 융자체계의 신용건설 부족과 기업 발전 외부 경쟁 환경의 악화로 최근 몇 년간 초보적으로 건립된 신용보증, 위험투자체계, 중소기업판의 운영효과는 당초 설계의도와는 거리가 멀기 때문에 중소기업 융자난 문제는 아직 해결되지 않았다.
불완전한 통계에 따르면 2004 년 말 현재 전국에 4000 여 개의 보증기관이 있으며, 그 중 2004 년 신규 등록 1 만개. 중소기업 신용보증기관이 보증기관 총수의 약 1/3 을 차지한다. 2004 년 말까지 전국 중소기업 신용보증기관은 65,438+0,200 개에 육박하며 담보자금 350 여억원을 모금해 가구당 평균 2,900 만원을 제공하고 5 만여 개 중소기업으로 누적돼 65,438+0 억원을 넘어섰다. 누적 확대율은 약 1:2.5 입니다. 2004 년에는 중소기업에 약 400 억 위안을 제공했다. 2004 년 우리나라의 각종 금융기관 대출 잔액은17 조 7000 억 원으로, 보증 회사의 중소기업 대출은 그해 전국 대출 잔액의 2.2% 에 불과했다. 중소기업 보증인은 중소기업 총수의 12% 정도에 불과하다. 보증 회사 운영 관행은 기업 대출 보증의 위험이 일반적으로 3 년 후에 나타나기 시작한다는 것을 보여준다. 중국 중소기업 신용보증체계는 2000 년에 건립되었다. 대부분의 회사는 3-4 년의 역사를 가지고 있다. 현재 위험은 이미 고발기에 이르렀다. 일부 보증회사에 대한 조사에 따르면 많은 보증회사가 3 년차 배상률이 15% 를 넘는 것으로 나타났다. 보증 회사는 경영과 자금난으로 인해 주식시장에 투자하거나, 중소기업이 아닌 융자 분야에 더욱 집중하여 회사의 일부 보증 펀드를 보증해야 한다. 중소기업 신용보증사의 운영 방향은 초기 설계 의도와 크게 다르다.
과학기술부에 따르면 2004 년 중국 내 253 개 기업이 중외 벤처투자기관 6543.8+0 억 269 억 달러의 투자를 받아 2004 년 8463 억 달러 (인민폐 7073 억원, 8463 억원 할인) 고정자산투자총액의 0.15 에 그쳤다. 투자 대상은 주로 개발도상국에 있는 중소기업으로, 이 중 33.4% 의 투자가 집적 회로 하이테크 기업에 집중되어 약 4 억 2400 만 달러, 30 개 전통업계 기업이 654.38+7800 만 달러, 654.38+04% 를 차지했다. 이와 함께 퇴출 매커니즘이 부족해 본토 벤처투자사의 발전도 더디다. 2004 년 중국의 벤처 자본 투자 총액 중 25% 미만이 본토 벤처자본에서 나왔다.
자본시장 건설 방면에서 중국은 2004 년에 중소기업판을 내놓았다. 현재 중소기업판 50 개 상장회사는 이미 시장에서 6543.8+02 억원 이상을 모금했다. 이 가운데 33 개 회사는 자주지적재산권을 보유한 하이테크 중소기업을 위해 증권시장에서 90 억원이 넘는 자금을 모아 50 개 소판 상장사가 모금한 총 자금의 75% 를 차지하고 있다.
따라서 실제 운영으로 볼 때 우리나라 중소기업 융자체계는 건립 시간이 비교적 짧으며, 중소기업에 대한 융자 지원을 효과적으로 실현하는 데는 시간이 더 걸린다. 그러므로, 중국에 있는 중소 규모 기업 금융 플랫폼의 설립 그리고 예비적인 가동 후에, 우리는 중국에 있는 중소 규모 기업의 금융 체계 그리고 금융 정책을 재고해 서 중국에 있는 중소 규모 기업의 재정적인 문제를 해결 하는 더 효과적이 고 실제적인 방법을 찾아낼 필요가 있다.
국내외 중소기업의 기존 금융 채널 비교
외국 중소기업 융자 방식에 대한 연구에 따르면, 오늘날 선진국에서도 은행과 정부 발의를 통해 설립된 중소기업 융자 서비스 체계를 통해 중소기업에 제공되는 융자 서비스는 중소기업 융자 전체에서 차지하는 비중이 여전히 낮은 것으로 나타났다. 미국을 예로 들면, 정부의 중소기업 융자 정책은 정부 서비스 메커니즘과 자금에 대한 지원뿐만 아니라 중소기업 관리국을 통해 거시규제 정책을 제정하여 민간 자본이 중소기업에 투자하도록 유도하고 민간 대출을 지원하고 장려합니다. 따라서 자저축과 친지대출은 여전히 중소기업의 주요 자금원으로, 총수의 58%, 상업대출과 정부가 지원하는 투자회사가 중소기업을 위한 자금의 29%, 중소기업관리국이 제공하는 직접대출은 65,438+0% 에 불과하다. 우리가 중시하는 증권시장 융자 (창업판) 는 4% 정도밖에 되지 않는다.
베이징대 중소기업센터의 2002 년 조사에 따르면 300 개 샘플 중소기업 창업과 지속경영 융자 중 65.2% 이상은 자체 저축에서, 3 1.3% 는 친우대출에서 나온 것으로 나타났다. 3.5% 만이 은행으로부터 대출을 받았습니다. 한편으로는 중소기업이 금융기관과 자본시장에서 융자비율을 높일 필요가 있지만, 다른 한편으로는 은행체계의 개혁, 보증회사의 빠른 발전과 자본시장의 건전성만으로는 가까운 시일 내에 우리 중소기업의 창업과 발전의 융자 문제를 근본적으로 해결할 수 없다는 것을 분명히 깨달아야 한다.
중소기업 융자난의 원인
중소기업 융자난의 원인에 대해 많은 논의가 있다. 우리 연구에 따르면 중소기업이 금융기관으로부터 융자난이나 직접융자난 (즉, 외부 융자난) 의 근본 원인은 금융신용에 있다. 금융신용은 상환 약속을 이행하기 위한 소망, 능력, 행동으로 정의될 수 있다.
상환을 이행하려는 열망은 중국 전통문화에서 신용에 대한 이해, 즉 성실하고 신용을 지키는 것에 더 가깝고, 실제로 접촉하는 대부분의 중소기업들은 의심할 여지 없이 성실하고 신용을 지키는 우수한 전통적 자질을 가지고 있다.
그러나, 좋은 상환 소망이 항상 실제 상환 능력이나 행동으로 바뀌는 것은 아니다. 우리나라 중소기업은 대부분 단순한 가공제조와 서비스업에 속하며 핵심 경쟁력이 부족해 환경오염이 크고 노동력이 싼 산업 체인의 로우엔드에 기반을 두고 있기 때문이다. 국가가 환경보호와 산업규제 정책을 시행하면 가장 먼저 다치는 것은 중소기업이다. 동시에 중소기업의 발전은 외부 경제 환경과 경제 주기에 크게 의존하고 있다. 중국과 외국의 경험에 따르면 경기 침체가 발생할 때마다 피해가 가장 큰 기업은 중소기업이다. 1980- 1990 일본 경기 침체 기간 동안 많은 대기업들도 큰 영향을 받았지만 중소기업은 중재해 지역이었다. 중소기업의 약 70 ~ 80% 가 경영난에 부딪혀 대출금을 상환할 수 없게 되면서 일본 국가신용보증협회가 200 에 이르렀다
중국에서는 중소기업의 파산률도 높다. 2003 년 베이징대 중소기업센터는 우리나라 한 지역의 중소기업 상황을 집계해 설립 3 년 이상 된 기업이 전체 기업 수의 20% 를 넘지 않도록 했다. 중국 경제개혁개방 초기에는 시장이 심각하게 부족해 중소기업의 성공률이 높았고, 가장 큰 제약은 자금제약에서 비롯됐다. 현재 중국 경제는 이미 판매자 시장을 특징으로 하는 전면적인 상대적 과잉경제에 들어갔다. 중소기업 창업 비용과 시장 경쟁의 치열도가 크게 높아지면서 중소기업 창업의 실패율도 높아졌다. 따라서 중소기업이 좋은 상환 의지를 가지고 있더라도, 상술한 요인의 영향을 받더라도 상환능력에도 객관적인 제약이 있다.
상환 동작을 판단하는 가장 좋은 근거는 과거의 상환 기록이다. 우리나라 사회신용체계의 발전이 뒤처져 금융기관이 기업 신용행위를 조사할 때 필요한 데이터 지원이 부족하다는 점도 금융기관이 중소기업에 대출을 제공할 수 없는 이유다.
신용부족 (엄밀히 말하면 관련 신용정보 부족) 은 상업신용에 고액 담보가 필요한 기본 원인이다. 정보 비대칭으로 인해 금융 기관은 대출 기업의 신용 욕망, 능력 및 행동에 관한 모든 정보를 완전히 이해할 수 없습니다. 프로젝트 평가에서 금융기관은 프로젝트가 좋은지 아닌지를 판단할 능력이 없거나 금융기관이 프로젝트가 좋은지 아닌지를 판단하는 것은 비경제적이다. 유일한 경제적 간단한 방법은 담보대출이다. 또한, 외부 경제 환경과 국가 거시 통제 정책의 영향으로 상업 은행은 특히 중소기업 자금 조달에서 담보품에 대한 요구를 강화해야 했다. 중소기업의 담보물 부족 (더 깊은 이유는 자산 귀속을 결정하는 관련 법률제도 부족) 으로 인해 많은 보증회사는 경영과정에서 개인신용을 회사 신용과 연결시켜 회사가 대출금을 상환할 수 없게 되면 개인이 무한책임을 지게 하는 것은 현대기업제도가 유한책임회사에 대한 정의에 어긋난다고 규정하고 있다. 기업이 일정 규모에 이르면 경영할 수 없게 된다.
이에 따라 많은 학자들이 중소기업 융자를 촉진하기 위해 중소은행을 발전시키는 이른바 건의를 제시했다. 현재의 신용 상황에서 중소기업은 중소기업의 융자 문제를 완전히 해결할 수 없다. 그들의 생존과 경영은 현재의 많은 보증회사와 마찬가지로 (사실, 기존의 보증회사는 모두 대출은행이며, 예금을 흡수하는 기능이 없다), 현재의 보증회사가 직면한 곤경에 들어갈 것이다.
중소기업 자금 조달의 어려움을 완화하기위한 현재 정책 제안
한편, 미국 등 선진국에 비해 중국의 외생형 중소기업 융자는 여전히 거대한 발전 공간을 가지고 있다. 결국 우리나라 중소기업 창업과 융자 중 개인저축과 민간대출의 비중이 너무 높다. 한편 현행 신용체계의 결함으로 민영 중소은행을 설립하는 것은 현재 중소기업 융자를 해결하는 효과적인 방법이 아니다.
따라서, 현재 중소기업 융자 현황을 감안하여 기존 중소기업 융자 체계를 지속적으로 보완하면서 정부는 가능한 한 빨리 개인 신용 기반 신용체계 수립을 추진하고, 정책 규제를 완화하고, 관련 법규를 제정하고, 합법적인 민간 대출을 허용하고 보호하는 것이 현재 중소기업 융자난을 완화하는 중요한 방법이다.
1. 개인 신용에 기반한 신용체계 건설을 추진하다.
신용체계 건설 방면에서 우리나라는 여러 해 동안 신용체계 건설을 추진해 왔다. 효과가 크지 않은 것은 완벽한 법적 근거가 없어 진정한 의미의 징신을 실현하기 때문이다. 우리나라의 많은 신용 기록이 각 부문에 분산되어 있다. 통일된 법률과 운영 기준이 없기 때문에 관련 부서는 징서를 받을 수 없다. 또한 신용 정보 공유 과정에서 개인 프라이버시와 영업 비밀을 보호하는 방법도 해당 법률 제도가 부족합니다. 따라서 가능한 한 빨리 관련 입법을 보완해야 한다. 그렇지 않으면 징신 체계를 세울 수 없다. 한편 신용정보 구성에서는 기업의 파산 보호로 기업주가 역선택을 하고 관련 법률제도를 이용해 고의로 파산해 채무를 피한다. 따라서 우선 개인 신용 정보를 바탕으로 한 기업 신용 정보를 구축해야 한다. 개인은 전체 신용체계의 기본 세포로, 기업은 유기체의 조직과 맞먹는다. 모든 신용 정보 시스템은 개인을 기반으로해야합니다. 지난 몇 년 동안의 신용체계 건설 시범 관행에서 어떤 도시는 먼저 개인 징신 시스템을 구축하기로 선택하고, 어떤 도시는 기업 정보 시스템을 구축하기로 선택하였다. (윌리엄 셰익스피어, 윈스턴, 신용체계, 신용체계, 신용체계, 신용체계, 신용체계) 실제 효과는 전자가 후자보다 낫다는 것을 보여준다.
2. 정책 제한을 완화하고 합법적인 민간 대출을 허용하고 보호한다.
정부는 민간 대출과 민간 융자에 대한 제한을 완화하고, 관련 법률을 제정해 민간 대출에서 채권자에 대한 보호와 채무자에 대한 법적 구속과 처벌 메커니즘을 명확히 하고, 합법적인 비공식 자금 조달 채널의 존재와 발전을 허용하고 보호해야 한다. 융자 이론의 관점에서 볼 때, 친지사슬과 지역사회 사슬이 특징인 관계형 대출과 관계형 대출은 정보 비대칭 조건 하에서 중소기업의 융자 모델에 더 잘 적응하고 충족함으로써 중소기업의 발전을 촉진할 수 있다. 이 가운데 널리 사용되는 상호 보증과 개인 재산의 완전 담보도 신용 부족과 정보 비대칭을 해결하는 중요한 형식이다. 원시적이지만 매우 효과적입니다.
우리나라 중소기업 발전에서 노동집약적 모델은 중소기업의 외부 자금에 대한 의존도를 낮출 뿐만 아니라 사회자금을 흡수하는 능력도 약화시켰다. 또한 우리 중소기업은 환경 적응력과 생존력이 강해 융자난을 포함한 외부 불리한 요인이 미치는 부정적 영향을 약화시켰다. 중국의 실물경제 발전에서 흥미로운 현상은 이론계가 중소기업 융자난을 해결하라는 목소리가 높아지면서 중소기업이 외부 융자난으로 발전 속도를 늦추지 않았다는 것이다. 중소기업이 경제 성장, 취업, 재세 등에 크게 기여한 것은 이미 우리 경제사회 발전의 중요한 추진력이 되었다. 중요한 이유 중 하나는 대량의 비정규적인 내생적 민간 금융의 존재이다. 비록 우리나라의 기존 금융법규와 정책은 민간 상업 대출을 금지하고 있지만. 그러나 실제 경제 운영에서 많은 경제 개발 지역의 민간 대출과 고금리 대출은 공개의 비밀이며, 많은 민영 중소기업과 지역의 경제 발전은 모두 이런 융자 방식에 의존하고 있다. 이는 우리나라가 외원 융자 채널이 부족한 상황에서 대량의 중소기업이 건강하고 빠르게 발전할 수 있는 중요한 이유이기도 하다.
해당 제도와 규정이 부족하기 때문에 민간 대출로 인해 많은 민영기업이 법적 분쟁을 일으키고 있는데, 그중 최근 몇 년 동안 가장 큰 영향을 끼친 사례는 대무그룹 융자안이다. 법원의 판결로 볼 때, 국가는 이미 영리 민간 대출을 변변변적으로 인정하고 허용하였다. 물론 과거에도 민간대출을 받은 악성 금융사기 사건이 많았다. 이 사건들의 근본 원인은 불법 대출을 정의하고 민간 합법적인 대출을 보호하기 위한 명확한 법률 조문이 부족하다는 것이다. 따라서 민간 대출 융자를 개방하는 것은 위험을 없애는 데 도움이 되며, 신용체계와 신용결핍을 전제로 우리나라 중소기업과 민영기업의 융자난을 완화하는 중요한 방법이다.