재무 관리 지수
일반 재무 관리 지수 공식
다양한 재무 지표 분석
첫째, 지급 능력 분석
(a) 단기 지급 능력 분석
1. 유동성 비율 = 유동 자산? 유동 부채
2. 속동비율 = 속동자산? 유동 부채
현금 흐름 부채 비율 = 연간 순 영업 현금 흐름? 연말 유동 부채? 100%
(b) 장기 지급 능력 분석
1. 자산 부채율 = 총 부채? 총자산
2. 재산권 비율 = 총 부채? 소유주권익
3. 이자 배수 = 이자 세전 이익? 이자 비용
4. 장기 자산 적합성 = [(자기자본+장기 부채)? (고정 자산+장기 투자)]? 100%
둘. 운영 능력 분석
(a) 인적 자원 운영 능력 분석
노동 효율 = 주요 사업 순이익 또는 순 생산액? 평균 직원 수
(b) 생산 수단의 운영 능력 분석
1. 유동 자산 회전율 분석
(1) 외상 매출금 회전율 (2 차) = 주요 사업 순이익? 외상 매출금 평균 잔액
평균 수금 기간 = 평균 미수금? 360? 주영 업무 순이익
(2) 재고 회전율 (2 차) = 주요 사업 비용? 평균 재고
재고 회전율 일수 = 평균 재고? 360? 주요 업무 원가
(3) 유동 자산 회전율 (배) = 주요 사업 순이익? 평균 유동 자산 합계
유동 자산 회전율 기간 (일수) = 평균 유동 자산 총액? 360? 주영 업무 순이익
고정 자산 회전율 = 주요 사업 순이익? 고정 자산 평균 순
총 자산 회전율 = 주요 사업 순이익? 평균 총자산
셋. 영리분석
(a) 기업 수익성에 대한 일반 분석
1 .. 주영업무이익률 = 이윤? 주영 업무 순이익
2. 원가이익률 = 이익? 원가비용
3. 총자산 수익률 = (총 이익+이자 비용)? 평균 총자산
순자산 수익률 = 순이익? 평균 순자산? 100%
5. 자본 보존 부가가치율 = 객관적 요소 공제 후 연말 소유주 지분? 연초 100 인 권익? 100%
첫째, 지급 능력 지표:
(a) 단기 지급 능력
1, 유동성 비율 = 유동 자산/유동 부채
일반적으로 유동성 비율이 높을수록 기업의 지급 능력이 강해진다. 국제적으로 비율은 일반적으로 200% 로 간주됩니다.
2. 속도 비율: 속도 비율 = 속도 자산/유동 부채 (여기서 속도 자산 = 유동 자산-재고, 선불금).
일반적으로 속동률이 높을수록 기업이 유동 부채를 상환하는 능력이 강하다. 국제적으로 비율은 일반적으로 100% 와 같다고 생각한다.
3. 현금 흐름 부채 비율: 현금 흐름 부채 비율 = 연간 영업 순 현금 흐름/연말 유동 부채.
비율이 클수록 기업 경영 활동으로 인한 순 현금 흐름이 많을수록 기업이 만기 채무를 제때에 상환할 수 있다는 것을 알 수 있다.
(2) 장기 지급 능력
4. 자산 부채 비율: 자산 부채 비율 = 총 부채/총 자산
일반적으로 자산 부채율이 작을수록 기업의 장기 지급 능력이 강해진다. 채권자에게 지수가 작을수록 좋다. 기업주의 관점에서 볼 때 이 지표는 너무 작아 기업이 재무 레버리지를 충분히 활용하지 못하고 있음을 보여준다.
5. 재산권 비율: 재산권 비율 = 총 부채/총 자기자본.
일반적으로 재산권 비율이 낮을수록 기업의 장기 지급 능력이 강해진다. 재산권 비율과 자산 부채율은 상환 능력을 평가하는 데 있어 거의 동일한 역할을 합니다. 이 두 가지의 주요 차이점은 자산 부채율이 지급 안전의 물질적 보장 정도를 분석하는 데 초점을 맞추고 있다는 것입니다. 재산권 비율은 재무 구조의 건전성과 부채 위험에 대한 자체 자금의 감당 능력을 밝히는 데 중점을 두고 있다.
6. 우발 부채 비율: 우발 부채 비율 = 총 우발 부채/총 자기자본 (또는 우발 부채는 회계 지식에 의해 결정됨).
7. 이자 배수를 벌어들인다: 이자 보장 배수라고도 한다. 취득 이자 배수 = 이자 세전 이익 합계/이자 비용.
일반적으로 이자를 받는 배수가 높을수록 기업의 장기 지급 능력이 강해진다. 국제적으로는 일반적으로 지수가 3 이라고 생각하는데, 장기적으로는 최소한 1 보다 커야 한다.
8. 이자부채율: 이자부채율 = 이자채무총액/채무총액.
이자부채는 통상 대출과 채권을 가리킨다. 일반적으로 이자부채의 주체 조건에 따라 판단할 수 있다.
둘째, 운영 능력 지표
[힌트] 이 부분은 일정한 기교로 외울 수 있다. 대부분의 분모는 영업 수익이고 재고 회전율의 분모만 영업 원가입니다.
(1) 인적 자원 운영 역량 지표:
9, 노동효율 = 영업소득이나 순생산액/평균 직원 수
그 중 평균 직원 수는 (연초 직원 수+연말 직원 수) /2 입니다. 뒤에 언급된 모든 평균은 연초에 연말을 더한 후 2 로 나눈 것이다.
(2) 생산 수단 운영 능력 지표:
일반 공식: 회전율 (회전 수) = 회전 금액/자산 평균 잔액.
회전 기간 (회전 일수) =360 일/회전 수
하위 공식:
1 1, 외상 매출금 이체율 = 영업 수익/외상 매출금 평균 잔액
일반적으로 외상 매출금 회전율이 높을수록 좋다. 장부를 빨리 받고, 나이가 적다는 것을 설명하다. 자산 유동성이 강하고 단기 지급 능력이 강하다. 부실 채권 손실 등을 줄일 수 있다. [시험 기교] 만약 제목이 외상 판매에 관한 정보를 이야기한다면 외상 매출로 계산한다.
12, 재고 회전율 = 영업비용/평균 재고 잔액 [힌트] 이것은 영업액을 영업비용으로 대체하는 유일한 지표입니다.
일반적으로 재고 회전율이 높을수록 좋습니다. 재고가 빨리 변한다는 것을 설명하다. 거래량이 크면 자금 점유 수준이 낮다는 것을 알 수 있다.
13, 유동 자산 회전율 = 영업 수익/평균 유동 자산 총액
14. 고정 자산 회전율 = 영업 수익/고정 자산 평균 순 ([주] 순 = 최초-감가상각; 순 금액 = 원래 가치-감가상각-손상)
15, 총 자산 회전율 = 영업 수익/평균 총 자산
16, 자산 현금 회수율 = 순 영업 현금 흐름/평균 총 자산
셋째, 수익성 지표
(1) 영업 이익률
17, 영업 이익률 = 영업 이익/영업 수익
18, 영업 마진율 = (영업 수익-영업 비용)/영업 수익
19, 영업 순이익률 = 순이익/영업 수익
20. 원가이익률 = 총 이익/총 원가.
여기서 총 비용은 운영비+영업세 및 추가+판매비+관리비+연체 수수료입니다.
2 1, 잔여 현금 보장 배수 = 영업 현금 흐름 순/순이익
일반적으로 기업의 당기 순이익이 0 보다 크면 남은 현금 보증 배수는 1 보다 커야 합니다. 이 지표가 클수록 경영활동으로 인한 순이익이 현금에 미치는 기여도가 커진다.
22. 총자산 수익률 = 이자 세전 이익 총액/평균 총자산.
23. 순자산 수익률 = 순이익/평균 순자산
24. 자본 수익률 = 순이익/평균 자본 (자본은 납입 자본과 자본 프리미엄을 나타냄)
주당 순이익: (주당 순이익)
기본 주당 순이익 = 현재 보통주에 속하는 순이익/현재 발행 보통주의 가중 평균.
[힌트] 주당 수익은 주당 이익 또는 주당 이익, 즉 EPS 라고도 하며 상장 기업의 수익성을 측정하는 데 가장 일반적으로 사용되는 재무 분석 지표입니다. 일반적으로 우리는 주당 이익 = 순이익/주식 수를 기억할 수 있다. 그러나 제목이 신주 발행 또는 주식 환매를 알리는 경우 보통주의 가중 평균을 계산해야 한다는 점에 유의해야 합니다.
현재 발행 보통주 가중 평균 = (초기 발행 보통주 수 * 보고 기간 시간+현재 신규 발행 보통주 수 * 발행 시간-현재 환매 보통주 수 * 환매 시간)/보고 기간 시간
이 글자의 공식은 여기서 두통이 느껴지지 않나요? 두려워하지 마라, 샤오우의 말을 듣고, 세 번 자세히 읽으면, 너는 원래 이렇게 간단하다는 것을 알게 될 것이다. 글자 수는 많지만 너무 복잡한 계산은 없습니다. 예를 들어 설명해 드리겠습니다.
[작은 물고기 예] 한 회사는 연초에 보통주 654.38+0 만주를 발행했고, 3 월 654.38+0 은 다시 50 만주를 발행했고, 10 월 654.38+0 은 60 만주를 돌려주었다. Q: 현재 발행 된 보통주의 가중 평균은 얼마입니까?
대답: 간단합니다. 숫자를 공식에 대입하면 나옵니다. (100 *12+50 *10-60 * 3)//
또는:100 *12/12+50 *10/1
기업의 희석성 잠재 보통주가 있는 경우 현재 보통주에 속하는 순이익과 발행 보통주의 가중 평균을 별도로 조정하여 희석성 주당 수익을 계산해야 합니다. 이 가운데 희석된 잠재적 보통주는 주로 전환가능한 회사채, 공인권증, 스톡옵션을 포함한다. (객관식 질문은 시험 할 수 있습니다)
주당 순이익 (EPS) 은 상호 연관된 재무 지표로 나눌 수 있습니다: (이해)
주당 순이익 = 순이익/보통주 평균 주식 수
= 주주 지분 수익률 * 주당 평균 순자산
= 총 자산 수익률 * 자기자본 승수 * 주당 평균 순자산.
= 순 영업이익률 * 총 자산 회전율 * 자기자본 승수 * 주당 평균 순자산
위의 등호 뒤의 계산 공식은 모두 파생된 것이니, 너는 교과서의 유도를 이해하고 이해하기만 하면 된다.
26. 주당 배당금 = 총 현금 배당/총 보통주 = 주당 순이익 (EPS)* 배당금 지급률.
27. 배당금 지급률 = 배당금/순이익
28. 주가수익률 = 주당 가격/주당 수익률 (EPS) (주식을 하는 친구, 이 물건을 명심하세요. 허허, 소우의 우정은 일깨워 준다.
29. 주당 순자산 = 연말 주주 지분/연말 보통주 총수.
넷. 발전 능력 지표
30. 영업소득 증가율 = 올해 영업소득 증가량/지난해 영업소득 총액.
3 1, 자본 보존 부가가치율 = 올해 말 총 자기자본/올해 초 총 자기자본.
32. 자본 누적율 = 올해 소유자 지분 증가/연초 소유자 지분 = 자본 보존 부가가치율-1.
33. 총자산 증가율 = 올해 총자산 증가율/연초 총자산 증가율.
34. 영업이익 증가율 = 올해 영업이익 증가량/지난해 영업이익 총액.
35, 과학기술투자비율 = 올해 과학기술총지출/금년영업소득.
36. 영업소득의 3 년 평균 성장률 = (올해 영업수익/3 년 전 영업수익)-1 재근에서 3 승까지. 이 공식은 표현하기 어렵기 때문에 교과서를 읽는 것이 가장 좋다. ) 을 참조하십시오
37. 3 년 평균 자본 증가율 = (연말 총 자기자본/3 년 전 연말 총 자기자본)-1 재개시자 ~ 3 승.
다섯째, 종합 지표 분석 (듀폰 재무 분석 시스템) (매우 중요)
핵심 공식: ROE = 순자산 이자율 * 자기자본 승수 = 순 영업 이자율 * 총 자산 회전율 * 자기자본 승수.
주의: 이곳의 순자산 수익률은 앞의 공식과 다르다. 하지만 본질적인 차이 없이 연역을 통해 변형될 수 있다.
그 중 영업순금리 = 순이익/영업소득 (앞서 언급)
총 자산 회전율 = 영업 수익/평균 총 자산 (앞에서 설명함)
자기자본 승수 = 총 자산/총 자기자본 = 1/( 1- 자산 부채 비율)
위의 지표 간의 관계는 다음과 같습니다.
1, ROE 는 가장 포괄적인 재무 비율이며 물질 상태 체계의 핵심이다. 이 지표의 수준은 영업순이익률, 총자산 회전율, 지분 승수에 따라 달라집니다.
2. 영업순금리는 기업의 순이익과 영업소득의 관계를 반영한다. 순영업이익률을 높이는 것은 기업의 수익성을 높이는 관건이다. 주로 두 가지 방법이 있다: 하나는 영업소득을 확대하는 것이고, 다른 하나는 원가를 낮추는 것이다.
3. 총자산 회전율은 기업의 총자산이 영업소득을 실현하는 종합능력을 보여준다. 기업은 영업소득에 따라 기업 자산의 사용이 합리적인지, 유동 자산과 비유동 자산이 총자산에서 구조적으로 적절하게 배치되는지 여부를 분석해야 한다.
4. 자기자본 승수는 자기자본과 총자산 간의 관계를 반영합니다. 권익 승수가 클수록 기업의 채무 수준이 높을수록 기업에 더 큰 재무 레버리지 수익을 가져다 줄 수 있지만, 부채 위험도 더 커진다. 순자산 수익률을 높이는 근본은 판매 확대, 비용 절감, 합리적인 투자 배치, 자금 회전 가속화, 자본 구조 최적화, 위험의식 확립에 있다.
상용공식
1. 매출 이익률 = 총 이익? 제품 판매 순이익
2. 총 자산 수익률 = (총 이익+이자 비용)? 평균 총자산
3. 자본지분비 = 순이익? 이미 자본을 납부하다
4. 자본 보존 부가가치율 = 기말 자기자본 총액? 총 초기 자기자본
5. 자산 부채율 = 총 부채? 총자산
6. 유동성 비율 = 총 유동 자산? 총 유동 부채
7. 외상 매출금 회전율 = 순 외상 매출금? 외상 매출금 평균 잔액
8. 재고 회전율 = 제품 판매 원가? 평균 재고 원가
9. 사회공헌률 = 기업사회공헌총액? 평균 총자산
노보 퇴직 계획 및 기타 사회복지비, 순이자비, 지급세 또는 지급세, 할증료, 복지 등.
10. 사회 누적율 = 국가 재정 총액? 기업의 사회 총공헌
부가가치세 납부, 소득세 납부 및 기타 세금을 포함한 국가 재정 총액을 납부하다.
재무 관리 지표 목록
* 자기자본 승수 = 재산권 비율
(이익) 올해 영업소득 (이익) 증가액/작년 영업소득 (이익) 총액 =
= 객관적 요소 공제 후 연말 총 자기자본/연간 총 자기자본/연간 총 자기자본 = 현재 연도 총 자기자본 비용/현재 연도 영업 수익 = 순.
= 올해 총 자산 증가/연간 총 자산 (올해 총 판매 수익/3 년 전 총 판매 수익) -3- 1 =
규칙 1: 재무 요소 이름 지정은 원칙적이며 다음과 같은 두 가지 이름 지정 방법이 있습니다.
1, 먼저 분자를 읽고 분모를 읽는 방법은? 아니면 비교? (일정 비율 또는 일정 비율); 예를 들어, 자산 부채율 = 부채/자산, 자산 부채율이라고 하는 것을 생략할 수도 있습니다.
2, 먼저 분모를 보고, 분자법을 보고, 어느 것이 비율인가? 을 눌러 섹션을 인쇄할 수도 있습니다
예를 들어, 자산 부채 비율 = 부채/자산
규칙 2: 분자와 분모는 같은 보고서에서 나온 것으로, 연초, 연말 또는 같은 기간의 숫자를 사용하여 입을 맞추어야 한다. 분자가 손익계산서에서 나오고 분모가 대차대조표에서 나오는 경우 분모는 평균이어야 합니다.
그 이유는 이익표의 숫자는 모두 기간 수이고 대차대조표의 숫자는 시간이기 때문입니다. 구경이 다르기 때문에 기간/시간을 나눌 수 없으므로 분모를 변환해야 합니다. (시작+끝) /2 단순 산술 평균 후 시간은 기간 수로 변환되고 분자와 분모는 모두 기간 수이며 나눗셈할 수 있습니다. 그러나 분모가 마지막 숫자를 직접 사용하는 경우도 있다. 이 시점에서 두 가지 가능한 상황이 있습니다.
1. 기말 수와 기초 수가 완전히 같거나 거의 동일하므로 영향이 적은 차이는 무시할 수 있습니다. 예를 들어, 분모가 직접 500 만 이라는 꼬리수를 사용한다면, 시작수도 500 만 명이라는 것을 암시하는 것이라면 (시작+끝) /2 =(500+500)/2 = 500 만, 분모는 직접 끝수를 사용할 수 있다. 또는 오픈 금액이 5,006,5438+만인 경우, 0,65438+만은 위의 예와 같이 무시할 수 있습니다.
이 지표는 비교 된 지표와 일치해야합니다. 예를 들어, 이 기업이 계산된 순금리를 같은 업종의 기업 A 와 비교해야 한다면, 기업 A 는 순금리를 계산할 때 기말수를 분모로 사용한다면, 쌍방의 비교가능성을 유지하기 위해, 이 기업도 기말수를 분모로 사용해야 한다.
규칙 3: 대체율 지수 명명 규칙.
분자는 일반적으로 판매소득이나 주영 업무소득으로 분모가 무엇인지, 그렇다면 공식을 회전율이라고 한다. 예를 들면 유동 자산 회전율, 재고 회전율이다. 마지막으로 네 가지 추가 사항이 있습니다.
1, 유동성 및 단기 지급 능력과 관련된 지표, 분모는 일반적으로 유동 부채입니다.
2. 현금 흐름표의 지표로 볼 때 분자는 일반적으로 경영 활동으로 인한 순 현금 흐름이다.
3. 재고 회전율 지표의 분자는 소득액이나 원가액 (특별) 이 될 수 있습니다.
4. 또 다른 지표들은 이 세 가지 법칙을 갖추지 못한 것으로, 이미 이자 승수, 권익승수, 자본보증부가가치율, 불량자산율, 자산손실률, 장기자산적합률, 경영손실계좌비율 등 평소 관심을 기울여야 한다.
이상은 내가 너에게 제공한 재테크 지표이니, 네가 좋아할 수 있기를 바란다.
-응?
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