은행 대출 담보물의 가치에 대한 재인식
최근 기업 융자 문제에서 은행 신용대출이 본원으로 돌아가도록 요구하는 목소리가 높아지고 있다. 기업들이 호소할 뿐만 아니라 사회 각계도 호소하고 있고, 기층은행도 호소하고 있다. 핵심은 제도 혁신과 담보화를 하는 것이다. 성숙하고 완벽한 신용체계가 아직 확립되지 않았고 은행체계가 여전히' 보증체인' 에 깊이 빠져 있는 현재 상업은행이 자신이 오랫동안 의존해 온' 담보보증' 지팡이를 완전히 버릴 것을 요구하는 것은 우리가 할 수 없는 일일 수 있다. (윌리엄 셰익스피어, 담보보증, 담보보증, 담보보증, 담보보증, 담보보증, 담보보증, 담보보증, 담보명언) 그러나, 우리는 무력한 것이 아니다. 지팡이의 소재와 기능에 힘써 지팡이가 가벼워지고 은행도 지팡이에 대한 의존도를 점차 약화시킬 수 있다. 저자의 기발한 생각은 아니다. 혁신적인 사고로 담보제품의 가치를 재인식하고 평가하고 담보물의 가치 내포를 적극적으로 발굴해 담보물 가치의 이성적 복귀를 실현할 수 있는지 여부가 관건이다.
담보물이 은행과 기업의 눈에 보이는 가치의 내포는 매우 다르다.
실제로 은행과 대출업체들은 같은 담보물의 가치 평가에 뚜렷한 차이가 있다. 담보물을 획득하고 지불하는 목적에 뚜렷한 차이가 있기 때문에 은행과 대출업체들은 같은 담보물에 대한 평가 시각이 근본적으로 달라 담보물에 다른 가치 내포를 부여한다.
은행의 경우 담보물은 신용 위험 손실을 늦추고 보충하는 주요 수단이며, 담보물의 가치나 평가는 대출 위험을 늦추고 보완할 수 있는 능력을 보여준다. 따라서 은행이 담보물의 가치를 평가하는 주된 근거는 담보물의 시장 순 현금화와 담보물 실현 비용 (양도가능 및 실현 가능성) 이다.
대출기업에게 담보물의 가치나 가치는 담보물이 기업의 지속적인 경영에 기여한 가치이다. 기업의 담보물 가치 평가는 담보물이 위약될 경우 담보물 보상의 실제 비용에 초점을 맞추고 있습니다. 여기에는 담보물이 기업 자산의 유기적 구성 요소로서 형성한 기업의 예상 수익의 현재 가치, 담보물 보상으로 인한 자산 재설정 비용 및 담보물 보상과 관련된 비용이 포함됩니다.
같은 담보물은 은행과 기업에 있어서 가치 내포가 다르다는 것을 알 수 있다. 수량면에서 기업이 제공하는 담보물 평가는 일반적으로 은행보다 훨씬 높다. 기업에 대한 담보물의 실제 가치는 의심할 여지 없이 시장 실현 가치 (실현 비용 포함) 보다 높으며, 기업에 대한 담보물의 중요성은 기업의 지속적인 생산 경영과 생존에 관련될 수 있으며, 은행은 담보물의 양도성, 실현 능력, 순 현재 가치에만 관심을 갖고 있기 때문이다.
은행과 기업의 담보물 가치 평가의 차이는 종종 담보물 범위의 선택과 담보율의 높낮이를 결정하여 기업 융자의 난이도와 성패를 결정한다. 예를 들어, 전용 설비는 기업의' 가산' 일 수 있지만 거래 유동성이 일반 설비보다 훨씬 약하기 때문에 일반적으로 은행에서 받아들이지 않는다. 담보대출 수용률이 낮더라도. 또 다른 예로, 기업이 보유한 지적 재산권, 특허, 특별 허가권 (예: 배출권) 등 무형자산은 기업에게는' 보배' 이지만 은행에는 꼭 그런 것은 아니다.
규모와 발전 수준에 따라 같은 담보물의 가치 평가도 크게 다르다는 점을 보완해야 한다. 같은 담보물의 소기업에 대한 가치는 일반적으로 대기업보다 훨씬 높다. "일정한 자본이 효용을 늘리고 재산이 비교적 높은 곳에서는 동등한 자본보다 크다" 는 이유로, 자산이 낮은 소기업의 투자 수익률은 일반적으로 대기업보다 훨씬 높다. 즉, 같은 담보물, 소기업의 예상 수익과 보상 비용은 일반적으로 대기업보다 훨씬 높다는 뜻입니다. 같은 담보물로, 소기업의 평가는 대기업보다 훨씬 높다.
분명히 담보물의 가치 내포는 참여 당사자들의 이해와 평가를 종합적으로 고려해야 하며, 다른 주체에 대한 담보물의 효용을 동적이고 차별화적으로 반영해야 한다. 바로 은기업이 담보물 가치에 대한 이해의 차이와 일방성 때문에 은기업 융자의 차이와 역차가 형성되었다. 이것은 은기업 간의 상호 신뢰와 소통을 방해할 뿐만 아니라 은행 신용 사업의 확대도 제한한다.
따라서, 개발 및 고객 관계 유지의 전략적 고도에서, 또는 사업 확대의 현실적인 관점에서, 은행은 혁신적인 사고, 포괄적이고 객관적이며 동적으로 담보물의 가치를 인식하고 파악하며 기업 담보물의 가치 내포를 발굴하기 위해 노력해야 한다. 핵심은' 고객 중심' 을 실천하고, 고객의 관점에서 담보물을 이해하고, 담보물의 가치를 객관적으로 평가하는 법을 배우는 것이다. 그래야만 담보물의 범위를 크게 넓히고 담보물의 효용 가치를 높일 수 있다.
은행은 담보물의 기업 가치에 더 많은 관심을 기울여야 한다
내재적인 사고 방식에 따르면 은행은 일반적으로 담보물이 신용 위험 손실을 늦추고 보충하는 주요 수단과 수단이라고 생각하기 때문에 담보물의 시장 실현 순액과 실현 비용에만 초점을 맞추고 있지만, 이것은 담보물의 표상일 뿐 담보물의 실제 효용이 아니다. (윌리엄 셰익스피어, 오셀로, 담보물, 담보물, 담보물, 담보물, 담보물, 담보물, 담보물) 우리는 은행이 대출업체가 담보물을 제공해야 하는 원래의 의도가 무엇인지 반성해 볼 수 있다. 답은 최종 경매를 위한 것이 아니라 대출자에 대한 담보물의 효력으로 대출자의 이행에 구속력을 형성하는 것이 분명하다. 교통경찰이 불법 운전자를 억류하는 행위처럼 억류된 운전면허증은 교통경찰에게 실질적인 가치가 없는 것이 분명하지만, 운전면허증을 압수하는 것은 위반자에게 고액의 추가 생활비를 의미하므로 운전자에게 법을 준수하는 긍정적인 인센티브를 형성한다. 마찬가지로, 대출업체의 경우, 생산에 사용되는 고정 자산을 저당잡히고 위약배상을 하면 위약비용에는 담보자산의 재설정비용뿐만 아니라 단종으로 인한 일련의 손실 (고객 손실, 시장 손실 등) 도 포함됩니다. 담보물 가치가 높아지면서 이성적인 대출업체들은 장단점을 따져본 뒤 위약 동기를 포기하고 고위험 투자 프로젝트에 대한 적극적인 의사결정을 피한다. 따라서 담보물의 진정한 효용은 기업에 대한 담보물의 가치나 효용을 통해 기업이 계약을 이행하는 긍정적인 인센티브를 형성함으로써 신용자금의 정상적인 회장을 실현하고 신용위험을 효과적으로 예방하는 것이다.
따라서 담보물에 대한 은행의 관심은 담보물의 가치나 효용이 대출자에 대한 계약 이행을 위한 긍정적인 인센티브를 형성할 수 있는지 여부이며 담보물 자체의 순 현재 가치에만 국한되어서는 안 된다. 담보물을 통해 은행은 대출 위험을 완화할 수 있는 도구를 얻었을 뿐만 아니라, 대출 기업의 위험과 성실성을 측면에서 측정하여 대출 기업의 상환 의지와 능력을 주목하고 파악했다. 이것은 사실 제 1 상환원에 주목하는 것이지, 제 2 상환원에 의존하는 것이 아니라, 신용이 본원으로 돌아가는 정당한 의미이다.
이런 의미에서 차용인은 담보물의 가치나 효용에 대한 중시, 그리고 그에 따른 수약 인센티브를 객관적으로 은행 위험 통제 목표와의 융합을 달성했다. 이를 인식할 수 있다면 은행은 기업이 제공하는 담보물의 가치를 평가할 때 담보물의 시장 실현 가치보다 담보물의 기업 가치를 더 중시해야 한다. 이러한 인식의 형성은 분명히 은행의 경영 이념이 실제로' 고객 중심' 으로 전환될 수 있느냐에 달려 있다. 경쟁이 갈수록 치열해지는 금융생태계에서는' 고객 중심' 이 은행업의 학문이 되었다고 말해야 하지만, 말하기는 쉽지만, 이념에서 행동으로의 전환은 고통스럽고 긴 과정이 될 것이다.
담보물은 어떻게 가치로 돌아갑니까?
우리가 담보물의 진정한 효용을 이해했을 때, 우리는 실제로 담보물의 가치를 갚을 방법을 찾았다. 기본 경로는 담보물이 대출업체에 성과인센티브를 줄 수 있는지 여부를 가치 지향으로 담보물의 선택공간을 적극적으로 넓히고 담보물 평가의 역학과 유연성을 높이며 융자난의 완화와 장기 고객 관계 육성을 촉진하는 것이다.
우선 담보물 범위 선택에서 시야를 넓혀야 한다. 은행은 장기적으로 담보물에 대한 인식을 혁신해야 한다. 즉, 대출업체 담보물의 가치 평가는 단순한 시장 실현 가치에서 담보물의 기업 가치로 전환해야 한다. 담보물의 기업 가치를 과학적으로 분석하고 파악함으로써 신용한도를 합리적으로 결정하고, 위험을 더 잘 통제하고, 고객 관계를 키우고, 기업이 자산을 활성화하고, 융자 능력을 강화할 수 있도록 도울 수 있다.
소기업, 특히 초창기형, 과학기술형 기업이 담보자산이 부족한 경우, 은행은 담보물을 제공할 것을 요구할 때, 일반 부동산에서 동산, 일반 설비에서 전용설비, 유형자산에서 무형자산까지 시야를 넓혀야 한다. 기업이 재고자산을 활성화시키고, 자산 가치를 발굴하는 데 적극 돕고, 특히 일부 관계기업의 생존 발전을 위한 핵심 자산 (예: 재고, 창고) 을 적극 도와야 한다.
이런 자산은 보편성과 시장 유동성에서 가치가 높지 않을 수도 있지만 기업에게는 가치가 크다. 은행이 기업과 같은 핵심 자산을 처분할 권리가 있다면 기업의 경영 투자 행위에 대한 강력한 제약이 있을 것이며, 기업의 모험, 비이성적 경영이 은행에 가져오는 위험을 방지하는 데 도움이 될 것이다 (이러한 위험은 은행에서 가장 예방하기 어렵다).
둘째, 담보물 가치의 추산에 반주기 사상을 반영해야 한다. 경제 상승기에 기업 자산의 가치는 일반적으로 평가절상기에 있으며, 대출 능력은 비교적 강하다. 이 경우, 은행은 기업 융자 지렛대를 적당히 낮추는 것을 고려해서 담보물의 평가면에서 더욱 신중하고 담보율을 낮추는 것을 고려해야 한다. 경제 하행, 기업 자산이 보편적으로 줄고, 담보자산이 줄고, 융자능력이 떨어진다. 이 경우, 은행이 여전히 고유의 담보물 기준을 고수한다면, 기층경영은행이 대출을 받거나, 대출을 받거나, 기업에 담보물을 추가로 요구하도록 강요할 수 있다. 이렇게 되면 기업의 자금사슬이 긴장되거나 끊어질 수밖에 없고, 단기적으로는 은행의 위험을 증가시키고, 장기적으로는 은기업 관계를 손상시켜 은행의 장기 발전의 기초를 손상시킬 수 있다. 따라서 은행은 장기적인 전략적 고객 관계 발전에 입각하여 기업과의 분투의 관점에서 담보물의 평가와 담보율을 적절히 높여야 한다.
다시 한 번 고객 대상에 차별화를 반영해야 한다. 대기업과 소기업의 담보물 가치 평가 문제를 처리하는 데 차별화된 전략을 실시해야 한다. 즉, 같은 담보물에 대해서는 소기업의 담보물 평가가 대기업보다 높아야 한다. 이는' 고객 중심' 이념을 바탕으로 한 과학적 결정이자' 고객 중심' 이념을 바탕으로 한 과학적 의사결정이자' 푸혜금융' 을 실천하여 차별화된 신용대출 서비스 소기업의 구현이다. 이 점에서 중국과 국제은행업의 차이는 매우 두드러진다. 영국 중소기업 대출의 85% 에서 담보물 가치와 대출 잔액의 비율이 1 보다 큰 반면, 중국 은행의 담보물 대출 비율은 기본적으로 60% 정도이며 담보물의 순 시가는 대출액보다 훨씬 높은 것으로 나타났다.
풍경이 길면 허황된 것이 좋다. 은행이 자신의 관점에만 서서' 나 중심' 을 견지하고 낡은 길을 고수한다면 담보물 부족은 기업, 특히 소기업 융자 도로의 장애물이 될 것이다. 은행이 경영 이념을 효과적으로 바꿔' 자기 중심' 에서' 고객 중심' 으로의 전환을 실현할 수 있다면, 담보물에 대한 은행의 인식과 판단의 시야가 크게 넓어지고 담보물의 가치는 이성적으로 돌아올 것이다. 그럼에도 불구하고, 우리는 은행이' 담보보증' 지팡이를 버리고 진정한 신용수익을 실현할 수 있기를 간절히 바란다.