재무 분석 지표 계산 공식

1. 공통 재무 지표 일반 분류 및 계산 \xd\ 1, 지급 능력 지표 \xd\ (1) 단기 지급 능력 지표 \xd\ 1. 유동성 비율 = 유동 자산÷ 유동 부채 \ xd \ (b) 장기 지급 능력 지표 \xd\ 1. 자산 부채 비율 = 총 부채 \xd\ 2. 재산권 비율 = 총 부채 \xd\ 2. 운영 능력 지표 \xd\ (b) 생산 자재 운영 능력 지표 \xd\ 1. 유동 자산 회전율 지표 \xd\ (1) 외상 매출금 회전율 (2 차) = 주요 영업 수익 순 ÷ 평균 외상 매출금 잔액 \xd\ 외상 매출금 회전율 일수 = 평균 외상 매출금 ×; 재고 회전율 일수 = 평균 재고 ×36÷ 주요 운영 비용 \xd\ (3) 유동 자산 회전율 (횟수) = 순 영업 수익 ÷ 평균 유동 자산 총액 \xd\ 유동 자산 회전율 기간 (일수) = 평균 유동 자산 합계 × 36 3. 총자산회전율 = 주영업소득순 ⊏ 평균 자산총액 \xd\ 3. 이익지수 \xd\ (1) 기업이익률의 일반지표 \xd\ 1. 주영업이익률 = 이익 ⊏ 주영업수익순 3. 순자산 수익률 = 순이익 평균 순자산 ×1% \xd\ 4. 자본 보존 부가가치율 = 객관적인 요소를 공제한 후 연말 소유주 지분 ⊏ 연초 백자 지분 ×1% \xd\ (2) 사회공헌능력의 지표 \ 2. 사회누적율 = 국가 재정총액에 상납한 기업 사회공헌총액 \xd\ 4. 발전능력지표 \xd\ 1. 판매 (영업) 증가율 = 올해 판매 (영업) 증가액 ⊏ 전년도 판매 (영업) 수입 3. 총자산 증가율 = 올해 총자산 증가액 ⊏ 연초 자산 총액 ×1% \xd\ 4. 고정자산 신율 = 평균 고정자산 순자산 ⊏ 평균 고정자산 원값 ×1% \xd\ 2, 일반 재무 지표 구체적 운용 분석 \ x \xd\ (1) 유동성 비율 \xd\ 공식: 유동성 비율 = 총 유동 자산/총 유동 부채 \xd\ 의미: 단기 부채를 상환하는 기업의 능력을 반영합니다. 유동 자산이 많을수록 단기 부채가 적을수록 유동비율이 커질수록 기업의 단기 지급 능력이 강해진다. \xd\ 분석 팁: 정상치보다 낮으면 기업의 단기 지급 위험이 크다. 일반적으로 영업 주기, 유동 자산의 외상 매출금 금액 및 재고의 회전 속도는 유동성 비율에 영향을 미치는 주요 요인입니다. \xd\ (2) 속도 비율 \xd\ 공식: 속도 비율 = (총 유동 자산-재고)/총 유동 부채 \xd\ 보수적 속도 비율 =.8 (화폐 자금+단기 투자+받을 어음 유동 자산에는 실현 속도가 느리고 평가절하될 수 있는 재고가 포함되어 있기 때문에 유동 자산을 재고로부터 공제한 다음 유동 부채와 비교하여 기업의 단기 지급 능력을 측정합니다. \xd\ 분석 팁: 1 이하의 속동비율은 일반적으로 단기 지급 능력이 낮은 것으로 간주됩니다. 속동비율의 신빙성에 영향을 미치는 중요한 요인은 외상 매출금의 실현 능력이며, 장부상의 외상 매출금이 모두 실현될 수 있는 것은 아니며, 반드시 매우 믿을 수 있는 것도 아니다. \xd\ 실현 능력 분석 일반 팁: \xd\ (1) 실현 능력 증가 요인: 사용 가능한 은행 대출 지표; 곧 현금화될 장기 자산을 준비하다. 부채 상환 능력의 명성. \xd\ (2) 실현 능력을 약화시키는 요인: 기록되지 않은 우발 부채; 보증 책임으로 인한 우발 부채. \xd\ 2, 자산 관리 비율 \xd\ (1) 재고 회전율 \xd\ 공식: 재고 회전율 = 제품 매출 원가/[(기초 재고+기말 재고) /2] \xd\; 재고 회전율을 높이고 영업 주기를 단축하면 기업의 실현 능력을 높일 수 있다. \xd\ 분석 팁: 재고 회전율 속도는 재고 관리 레벨을 반영하며, 재고 회전율이 높을수록 재고 점유 레벨이 낮고 유동성이 강하며 재고가 현금 또는 미수금으로 변환되는 속도가 빨라집니다. 그것은 기업의 단기 지급 능력뿐만 아니라 기업 전체의 관리의 중요한 내용이기도 하다. \xd\ (2) 재고 회전율 일수 \xd\ 공식: 재고 회전율 일수 =36/ 재고 회전율 \xd\ =[36* (기초 재고+기말 재고) /2]/ 제품 판매 원가 재고 회전율을 높이고 영업 주기를 단축하면 기업의 실현 능력을 높일 수 있다. \xd\ 분석 팁: 재고 회전율 속도는 재고 관리 수준을 반영하며, 재고 회전율 속도가 빠를수록 재고 점유 수준이 낮고 유동성이 강할수록 재고가 현금 또는 미수금으로 변환되는 속도가 빨라집니다. 그것은 기업의 단기 지급 능력뿐만 아니라 기업 전체의 관리의 중요한 내용이기도 하다. \xd\ (3) 외상 매출금 회전율 \xd\ 정의: 지정된 분석 기간 동안 외상 매출금이 현금으로 전환되는 평균 횟수입니다. \xd\ 공식: 외상 매출금 회전율 = 판매 수익/[(기초 외상 매출금+기말 외상 매출금) /2] \xd\ 의미: 외상 매출금 회전율이 높을수록 회수가 빨라진다. 반대로, 운전 자금이 외상 매출금에 너무 많이 침체되어 정상적인 자금 회전율과 지급 능력에 영향을 미친다는 것을 설명한다. \xd\ 분석 팁: 외상 매출금 회전율, 기업의 경영 방식과 함께 고려해야 한다. 이 지표를 사용하는 몇 가지 경우는 실제 상황을 반영하지 않습니다. 첫째, 계절적으로 운영하는 기업 둘째, 할부 결제 방법의 대량 사용; 셋째, 현금 결제 판매의 대량 사용; 넷째, 연말 대량 판매 또는 연말 판매가 크게 감소했다. \xd\ (4) 외상 매출금 회전율 일수 \xd\ 정의: 기업이 외상 매출금 취득에서 현금 회수까지 걸리는 시간을 나타냅니다. \xd\ 공식: ar 회전율 일수 =36/ar 회전율 = (기초 ar+기말 ar) /2]/제품 판매 수익 \xd\ 의미: ar 회전율이 높을수록 회수가 빨라진다. 반대로, 운전 자금이 외상 매출금에 너무 많이 침체되어 정상적인 자금 회전율과 지급 능력에 영향을 미친다는 것을 설명한다. \xd\ 분석 팁: 외상 매출금 회전율, 기업의 경영 방식과 함께 고려해야 한다. 이 지표를 사용하는 몇 가지 경우는 실제 상황을 반영하지 않습니다. 첫째, 계절적으로 운영하는 기업 둘째, 할부 결제 방법의 대량 사용; 셋째, 현금 결제 판매의 대량 사용; 넷째, 연말 대량 판매 또는 연말 판매가 크게 감소했다. \xd\ (5) 영업 주기 \xd\ 공식: 영업 주기 = 재고 회전율 일수+미수금 회전율 일수 \xd\ ={[ (기초 재고+기말 재고) /2]* 36}/ 일반적으로 영업 주기가 짧아 자금 회전 속도가 빠르다는 것을 알 수 있다. 영업 주기가 길면 자금 회전 속도가 느리다는 것을 알 수 있다. \xd\ 분석 팁: 영업주기, 일반적으로 재고 회전율과 외상 매출금 회전율을 함께 분석해야 합니다. 영업주기의 길이는 기업의 자산 관리 수준뿐만 아니라 기업의 지급 능력과 수익성에도 영향을 미친다. \xd\ (6) 유동 자산 회전율 \xd\ 공식: 유동 자산 회전율 = 판매 수익/[(기초 유동 자산+기말 유동 자산) /2] \xd\ 의미: 유동 자산 회전율은 유동 자산의 회전 속도, 회전을 반영합니다 회전 속도를 늦추려면 유동 자산을 보충하여 회전에 참가해 자산의 낭비를 형성하고 기업의 수익성을 낮춰야 한다. \xd\ 분석 팁: 유동 자산 회전율은 재고, 외상 매출금과 함께 분석하고 수익성을 반영하는 지표와 함께 사용하면 기업의 수익성을 종합적으로 평가할 수 있습니다. \xd\ (7) 총 자산 회전율 \xd\ 공식: 총 자산 회전율 = 판매 수익/[(기초 자산 합계+기말 자산 합계) /2] \xd\ 의미: 이 지표는 총 자산의 회전 속도를 반영하므로 회전율이 빨라진다 기업은 박리다매의 방법을 채택하여 자산 회전을 가속화하고 이윤 절대액의 증가를 가져올 수 있다. \xd\ 분석 팁: 총 자산 회전율 지표는 기업이 자산을 사용하여 이익을 얻을 수 있는 능력을 측정하는 데 사용됩니다. 수익성을 반영하는 지표와 함께 자주 사용되어 기업의 수익성을 전면적으로 평가한다. \xd\ 3, 부채 비율 \xd\ 부채 비율은 부채와 자산, 순자산 관계를 반영하는 비율입니다. 만기 장기 부채를 상환하는 기업의 능력을 반영합니다. \xd\ (1) 자산 부채 비율 \xd\ 공식: 자산 부채 비율 = (총 부채/총 자산) *1% \xd\ 의미: 채권자가 제공한 자본의 전체 자본 비율을 반영합니다. 이 지표는 레버리지 경영 비율이라고도 불린다. \xd\ 분석 팁: 부채 비율이 클수록 기업이 직면하는 재정적 위험이 커질수록 이익을 얻을 수 있는 능력도 강해집니다. 기업의 자금이 부족하고 채무유지로 인해 자산 부채율이 특히 높아지면 채무 상환 위험에 각별히 주의를 기울여야 한다. 자산 부채율은 6%-7% 로 비교적 합리적이고 견고하다. 85% 이상에 이르면 경보 신호를 보내는 것으로 간주해야 하며, 기업은 충분한 주의를 기울여야 한다. \xd\ (2) 재산권 비율 \xd\ 공식: 재산권 비율 = (총 부채/자기자본) *1% \xd\ 의미: 주주가 제공하는 자본에 대한 채권자의 상대 비율을 반영합니다. 기업의 자본 구조가 합리적이고 안정적인지 여부를 반영하다. 동시에 채권자의 자본 투입이 주주의 권익에 의해 보장되는 정도를 보여준다. \xd\ 분석 팁: 일반적으로 높은 재산권 비율은 고위험, 높은 보상 재무 구조, 낮은 재산권 비율, 낮은 위험, 낮은 보상 재무 구조입니다. 주주의 경우, 인플레이션 시기에 기업은 채권자에게 손실과 위험을 이전할 수 있는 빚을 지고 있다. 경제 호황기에 채무 경영은 추가적인 이윤을 얻을 수 있다. 경제가 위축되는 시기에 빚을 적게 빌리면 이자 부담과 재무 위험을 줄일 수 있다. \xd\ (3) 유형 순 부채 비율 \xd\ 공식: 유형 순 부채 비율 = [총 부채/(자기자본-무형 자산 순) ]*1% \xd\ 의미: 재산권 비율 지표의 확장 무형 자산에는 영업권, 상표, 특허권, 비특허 기술 등의 가치를 고려하지 않고 반드시 빚을 갚는 데 사용할 수 있는 것은 아니며, 신중함을 위해 일률적으로 빚을 갚을 수 없는 것으로 간주된다. \xd\ 분석 힌트: 장기 지급 능력으로 볼 때 낮은 비율은 기업이 좋은 지급 능력을 가지고 있고 채무 규모는 정상이라는 것을 보여준다. \xd\ (4) 취득 이자 배수 \xd\ 공식: 취득 이자 배수 = 이자 세전 이익/이자 비용 \xd\ = (이익 합계+연체 수수료)/(연체 수수료의 이자 비용+자본화 이자) \ 이미 이자 배수가 충분히 크면 기업은 이자를 상환할 수 있는 충분한 능력이 있다. \xd\ 분석 팁: 기업은 자본화 이자를 부담할 수 있도록 충분한 이자 세전 이익이 있어야 합니다. 이 지표가 높을수록 기업의 채무 이자 압력이 적다는 것을 보여준다. \xd\ 4, 수익성 비율 \xd\ 수익성은 기업이 이윤을 낼 수 있는 능력이다. 투자자든 채무자든 이 프로젝트에 관심이 많다. 수익성을 분석할 때 증권 매매와 같은 비정상적 항목, 이미 또는 중지될 영업항목, 중대 사고 또는 법률 변경 등 특별항목, 회계정책, 재무제도 변경으로 인한 누적 영향수 등을 배제해야 한다. \xd\ (1) 순 매출 이자율 \xd\ 공식: 순 매출 이자율 = 순이익/판매 수익 *1% \xd\ 의미: 이 지표는 각 달러 판매 수익으로 인한 순이익이 얼마나 되는지 반영합니다. 판매 수익의 수익 수준을 나타냅니다. \xd\ 분석 팁: 기업은 판매 수익을 늘리는 동시에 순금리를 그대로 유지하거나 높이기 위해 순이익을 더 많이 확보해야 합니다. 판매 순금리는 판매 마진율, 판매 세금율, 판매 원가율, 판매 기간 비용율 등의 지표로 나누어 분석할 수 있다. \xd\ (2) 매출 총이익 \xd\ 공식: 매출 총이익 = [(판매 수익-판매 원가)/판매 수익 ]*1% \xd\ 의미: 매출 원가 공제 후 각 달러 판매 수익을 나타냅니다 \xd\ 분석 팁: 매출 총 이익률은 기업이 순 매출 금리의 초기 기초이며, 판매 총 이익률이 충분하지 않습니다