지급능력 분석 보고서
1. 단기 지급여력 지표. 단기 지급여력의 주요 지표로는 운전자본, 유동비율, 당좌비율, 현금흐름비율 등이 있으며, 이들 지표의 계산 및 분석을 통해 기업의 단기부채 상환능력 및 관련 요인을 반영할 수 있습니다. 이는 단기 부채 상환에 영향을 미칩니다.
1. 운전 자본. 운전 자본은 유동 자산과 유동 부채의 차이입니다. 유동 자산은 부채를 상환할 수 있는 기존 자산인 반면, 유동 부채는 기업의 단기 부채입니다.
운전자금 계산식은 운전자금 = 유동자산 - 유동부채입니다. 예를 들어, 2019년 12월 31일 현재 회사의 유동 자산은 600만 위안이고 유동 부채는 200만 위안입니다. 그러면 회사의 운전 자본 = 600만 위안 - 200만 위안 = 400만 위안.
일반적으로 기업의 유동 자산 재고가 유동 부채 재고를 더 많이 초과하면 기업의 단기 지불 능력이 더 강해집니다. 기업이 유동부채를 조금이라도 초과하면 기업의 단기 부채 상환 능력은 더욱 강해집니다. 위의 예에서 운전 자본은 400만 위안입니다. 이는 회사의 운전 자본이 많을수록 유동 부채를 상환하는 것이 더 안전하고 단기 지불 능력이 더 강하다는 것을 보여줍니다.
2. 유동비율. 유동비율은 유동자산과 유동부채의 비율을 말합니다. 유동비율은 비교가 용이하고 회사의 사업규모에 영향을 받지 않는 상대적인 수치입니다. 유동비율은 유동부채 상환을 보장하는 역할을 할 수 있는 유동부채 1달러당 기업이 보유하고 있는 유동자산의 양을 나타냅니다.
유동비율 계산식은 유동비율 = 유동자산/유동부채입니다.
3. 빠른 비율. 당좌자산은 화폐자금, 거래금융자산, 각종 매출채권 등 기업이 상대적으로 단기간에 실현할 수 있는 자산을 말합니다. 당좌자산은 회사의 유동부채 상환을 보장할 수 있는 유동부채 1달러당 당좌자산의 양을 나타냅니다.
당좌비율 계산식, 당좌자산 = 당좌자산/유동부채.
4. 현금흐름비율. 현금흐름비율은 영업활동으로 인한 순현금흐름을 유동부채로 나눈 비율입니다. 회사의 유동부채의 지급능력을 분석하기 위해서는 영업활동으로 인한 순현금흐름을 사용하여 채무상환자산의 재고를 대체하는 것이 어느 정도 더 설득력이 있다고 해야 할 것입니다. 현금흐름비율은 유동부채 1달러당 영업활동으로 인한 순현금흐름이 보호되는 정도를 나타냅니다.
현금흐름비율 계산식, 현금흐름비율 = 영업활동순현금흐름/유동부채.
지급여력 분석 지표는 무엇인가요?
2. 장기 지급여력 지표. 장기 지급여력 지표에는 주로 자산부채비율, 자기자본비율, 이자보상배율 등이 포함됩니다. 회사의 장기 및 미래 발전의 관점에서 볼 때 회사의 모든 부채는 상환(한 번에 상환되지 않음)되어야 하므로 회사의 장기 지급 능력은 총 자산, 총 부채 및 소유자의 부채 간의 비례 관계입니다. 형평성.
1. 자산부채비율. 기어링 비율은 회사의 총 부채를 총 자산으로 나눈 비율입니다. 자산부채비율은 기업의 총자산에서 차입을 통해 얻은 비율을 반영하며, 동일한 자산부채비율을 통해 기업의 채무상환능력과 채권자에 대한 보호정도를 측정할 수 있습니다. 물론 자산-부채 비율이 낮을수록 회사의 부채 상환이 더 안전하고 채권자에게도 부채가 더 안전합니다.
자산부채비율, 자산부채비율 = (총부채/총자산)*100% 계산식.
2. 재산권 비율. 자기자본비율은 자산부채비율의 또 다른 표현으로 기업에서 일반적으로 사용되는 재무 레버리지 비율이며 기본적으로 대차대조표에 반영되는 것과 일치합니다. 자기자본비율은 회사의 자기자본 1달러에 해당하는 총부채의 금액을 나타냅니다.
자본비율 계산식, 자기자본비율 = 총부채/자본.
3. 이자보상배율. 이자보상액은 이자 및 세금 공제 전 소득을 이자 비용으로 나눈 값입니다. 이자보상배율은 기업의 채무위험 규모를 반영하는 것으로, 이자비용 1위안당 기업의 사전이자 및 세무이익이 상환보증으로 몇 배나 사용되는지를 나타낸다. 기업의 장기부채는 만기가 되기 전에 매년 상환할 필요는 없으나, 이자보상배율이 높을수록 이자 지급이 더 안전하다는 사실을 알고 있습니다. 회사의 장기적인 지급 능력을 반영합니다.
이자보상배율 계산식은 이자보상배율 = (순이익+이자비용+소득세비용)/이자비용이다.
이 밖에도 회사의 지급여력에 영향을 미치는 요인으로는 회사가 사용할 수 있는 은행 신용한도, 빠르게 실현될 수 있는 비유동자산, 회사의 채무보증 유무 및 소송 진행 여부 등이 있으며, 이는 회사의 부채 상환 능력에 영향을 미칠 수 있습니다.