HNA 투자는 문의 서한에 응답했습니다: 여러 프로젝트의 폐쇄는 유동성 위기 때문입니다
1월 7일 저녁, HNA투자그룹(주)은 선전증권거래소의 우려 서한에 답변했다.
Guandian Real Estate New Media는 문의 서한의 첫 번째 질문이 Hainan Kangyuan HNA Resort Hotel, Kunming Crowne Plaza Hotel 및 Suzhou Hotel의 토지 및 재산의 일부가 저당권, 봉인 또는 동결되었다는 사실을 알게되었습니다. , Hangzhou Huating Yunqi Resort Hotel은 저당권이 설정되어 현재 정지 상태입니다. Crowne Plaza Kunming과 Suzhou Hotel은 모두 정지 상태이며 아직 개장하지 않았습니다.
먼저, 상기 자산이 담보, 압류, 동결되는 주된 이유에 대해서는 대출의 구체적인 대상, 대출금액, 대출기간, 거래상대방 여부 등을 들 수 있습니다. HNA인베스트먼트는 담보권 해제, 동결 또는 봉인 등의 권한을 갖고 있으며, 법원 집행 과정에서 압류된 자산을 집행 대상 회사가 정상적인 생산 범위 내에서 사용할 수 있도록 허용했다고 밝혔습니다. HNA Investment의 모기지 및 압류는 향후 연금 개편 및 운영에 영향을 미치지 않습니다.
동시에 HNA인베스트먼트는 임대사업자로서 임대차 대상 호텔의 담보대출 상황, 운영 상황 및 정지 및 후속 운영 정지와 직접적인 관련이 없으며, 대상 호텔을 우수한 노인요양시설로 탈바꿈시킵니다. 상기 압류는 재판상 압류가 아닌 자산보전 압류로 해당 자산의 운용에 영향을 미치지 않습니다. 동시에 임대인은 자산을 임대할 권리가 있습니다. 거래상대방 역시 채권자들과 적극적으로 소통하며 모기지 해제 및 동결 관련 사항을 진행하고 있습니다.
또한, 자산 결함으로 인해 HNA투자에 발생할 수 있는 위험과 관련하여 회사는 상장회사 및 중소 주주의 정당한 권익을 보호하기 위해 임대 계약에 다음과 같이 규정했습니다. 계약서에 상장회사가 대상기업에 대한 우선매수권을 가지고 있음을 명시한 경우, 임대계약을 통해 명확한 계약위반 조항을 합의한 경우, 영업을 제때에 재개할 수 없는 경우 임대인의 과실이 있는 경우, 우리는 임대계약상의 계약 위반에 대한 임대인의 책임에 따라 조치를 취하고, 상장회사와 중소기업 주주의 정당한 권리와 이익을 적극적으로 보호합니다. 해당 대상에 의한 임대 계약의 정상적인 이행에 대해 HNA Hotel Holding Group Co., Ltd.는 보증인으로서 "임대 계약"에 따른 임대인의 모든 지불 의무를 자발적으로 이행하여 연대 및 일부 책임 보증을 제공합니다.
둘째, 일부 호텔이 영업을 중단하거나 영업을 중단하는 구체적인 상황과 이유, 영업 재개 또는 영업 재개를 위해 충족해야 할 조건과 예상 시간에 대해 HNA인베스트먼트는 해당 주제에 대해 답변했다. 임대할 사항은 임대 후 개조 및 개조를 추진하고 임대 호텔의 폐쇄는 개조 및 개조를 위한 필수 전제 조건입니다. 당사는 정식 임대차 계약을 완료한 후, 이후 적극적으로 개조 및 개조를 추진하여 임대사업을 조속히 본격 추진할 예정입니다.
현재 사업 중단 상황은 쑤저우 호텔 사업이 2018년 3월 말 중단됐다는 것이다. 프로젝트의 주요 구조 승인이 완료되었지만 아직 정밀한 장식이 시작되지 않았습니다. 그 이유는 지금까지 HNA그룹의 유동성 위기 해결 작업이 진전되면서 프로젝트가 중단됐기 때문이다.
항저우 윤치 호텔은 2016년 11월 프로젝트에 대한 개조 및 재건축 계획을 추진하고 운영을 중단할 예정이다. 이번 개조 공사에서는 1, 2, 6, 7, 8동 건물 내부 철거와 조경 공사를 우선적으로 진행할 예정이다. , 9동(현재 골조 건물)이 공사를 마친 후에도 본관과 3, 4, 5동은 원래 모습을 그대로 유지하고 있다. 당초 호텔 업그레이드 및 리노베이션을 계획했으나 그룹 전체의 유동성 위기 해소를 위한 작업으로 인해 이후 중단됐기 때문이다.
쿤밍 크라운 플라자는 2018년 12월부터 운영을 중단했습니다. 호텔의 주요 구조물은 지붕을 덮고 90년에 걸쳐 보조 석조 구조물을 완성하여 모형실 건설을 완료했습니다. HNA그룹의 유동성 위기 해결을 위한 전반적인 방안에 따라 공사가 중단되기 때문이다.
셋째, 하이난 캉위안 HNA 리조트 호텔, 쿤밍 크라운 플라자 호텔, 쑤저우 호텔, 항저우 화팅 윤치 리조트 호텔이 특수관계자에 대한 보증 제공 및 특수관계자와 금융 거래를 하고 있는지 여부에 관한 것입니다. HNA인베스트먼트는 당사가 설명하고 공개한 보증 및 담보대출 외에 해당 사항에 대해 특수관계자에 대한 거액의 보증은 없다고 답변했다.
동시에, 임대 회사는 관련 당사자들과 정상적인 비즈니스 거래만 합니다.
질문서의 두 번째 질문은 발표 내용에 따르면 하이난 싱룽 온천의 2020년 1~3분기 영업이익은 396억1600만 위안, 순이익은 -1232만6100만 위안이었다. Hangzhou Huating Yunqi의 2020년 1~3분기 영업이익은 667,000위안, 순이익은 225억 8500만 위안이었습니다. 2020년 3분기 곤명장강부동산과 쑤저우호텔 영업이익은 0원이다. 평가 보고서에 따르면 상기 프로젝트의 임대료는 2020년 5521.68만 위안으로 예상되며 5년마다 5%씩 인상될 예정이다.
첫째, 평가 결론에 도달하기 위한 주요 프로세스, 주요 매개변수 가정 및 판단 근거를 보충 공개하고, 상세한 평가 시트를 보고합니다. HNA인베스트먼트는 이번 평가의 결론에 도달하기 위한 주요 프로세스는 감정평가사 위험 평가, 프로젝트 수행, 계약 체결, 현장 조사, 시장 임대 가격 조사, 사례 선정, 평가 계산, 보고서 작성, 내부 3단계 검토 등이라고 답했다. 고객과의 소통 및 외부 검토를 통해 평가범위에 포함된 건물을 해당 지역의 시장임대가격에 따라 현 상황에 맞게 임대하여 시장임대가치를 실현할 수 있을 것으로 판단된다. , 평가 기준일에 평가 부동산의 임대 시장을 시장 방법을 사용하여 계산하기로 결정됩니다.
계산식은 추정할 부동산 임대료 = 기준 대상의 거래 임대료 × 정상 임대 상황 / 기준 대상의 임대 상황 × 평가 대상 부동산 면적 계수 값 / 부동산 면적 계수입니다. 기준대상가치×평가 대상 부동산의 개별요소값 /기준부동산 개별요소값.
둘째, 10월 31일 기준 하이난 캉위안 HNA 리조트 호텔, 쿤밍 크라운 플라자 호텔, 쑤저우 호텔, 항저우 화팅 윤치 리조트 호텔의 세금 포함 연간 임대 시가는 623.7만 위안으로, 각각 728억200만 위안, 1498만2000만 위안, 2671억9400만 위안, 총 5521억6800만 위안이다. 본 평가가 주택담보대출 평가에 미치는 영향, 관련 자산의 동결 또는 압류, 일부 호텔의 운영 정지 또는 정지 등을 고려한 것인지, 본 평가의 근거를 설명하고, 이를 해당 호텔의 운영 조건과 결합하여 설명해주시기 바랍니다. 처음 3분기 및 지금까지 등. 이 평가 값의 합리성을 추가로 분석합니다. 이에 대해 HNA투자 측은 쿤밍 크라운플라자 호텔이 쿤밍시 환청서로와 시바로 교차점에 위치해 있으며 아직 공사가 완료되지 않았으며 공사가 진행 중인 공사는 2018년에 완료됐다고 답했다. 2018년 12월. 본관은 총 37층 규모로 골조구조로 본관과 보조건물, 기단이 90일 동안 마무리 공사가 완료되었습니다. 본관 건축면적은 39,109.32평방미터이고 토지면적은 10,971.10평방미터이며 토지사용권 증명서를 취득했으며 권리 소유자는 Kunming Yangzijiang Real Estate Co., Ltd.입니다. 토지이용기간은 40년이고, 토지이용은 상업 및 금융용 토지이며, 사용기간은 2011년부터 2051년까지이다. 현재 호텔 운영이 중단되었습니다.
Kangleyuan Hotel은 하이난 성의 유명한 Wanning Xinglong 온천 리조트에 위치하고 있으며 2000년 8월 국가 관광청으로부터 공식적으로 5성급 리조트 호텔로 지정되었습니다. III*** 19개동, 객실 436실, 대지면적 128,300㎡, 건축면적 38,800㎡로 구성된다. 호텔은 현재 운영 중입니다.
항저우 윤치 호텔(Hangzhou Yunqi Hotel)은 절강성 항저우시 시후구 메이링남로 1호에 위치해 있으며, 총 10개 건물, 부지 면적 96,900제곱미터, 총 건축면적 230평방미터, 객실 8개, 회의실 8개, 중서식당 2개, 클럽룸 11개. 현재 호텔 운영이 중단되었습니다.
쑤저우 호텔(Suzhou Hotel)은 쑤저우시 시취안가 345번지에 위치하고 있으며 총 5개 건물, 대지면적 44,000제곱미터, 건축면적 66,200제곱미터이다. 현재 메인프레임 구조물은 완성되어 현장조사일인 2020년 11월 13일 현재 정지상태입니다.
셋째, 거래 대상이 잘 운영되지 않고 관련 자산에 명백한 결함이 있는 경우 특수관계자와 장기 임대 계약을 체결할 때 주요 고려 사항에 대해 설명합니다. 관계 당사자, 상장회사 및 중소기업 주주의 정당한 권익을 보호하는 데 도움이 되는지 여부.
이에 HNA인베스트먼트는 관계자와 장기리스 계약을 체결할 때 회사가 의료산업 전망, HNA인베스트먼트가 의료 분야에서 갖는 장점, 고액 임대 기회 등을 주요 고려 사항으로 꼽았다. -품질 부동산 자산. 그 중 양정인베스트먼트(Yangzheng Investment)는 HNA인베스트먼트가 2013년 설립한 의료 및 간호 투자 및 운영 플랫폼이다. 2016년 첫 요양원을 오픈했다.
문의서의 세 번째 질문에서, 이번 거래에서 HNA 호텔 홀딩 그룹 주식회사는 보증인으로서 자발적으로 임대 계약에 따른 임대인의 모든 지불 의무에 대해 연대 책임 보증을 제공했습니다. 계약". 호텔 지주 그룹은 2019년 영업이익 12억 위안, 손실 10억 위안을 달성했다. 보증인의 영업실적, 현금흐름상황, 자산건전성을 고려하여 보증인이 계약을 이행할 충분한 능력과 의지가 있는지를 설명해 주십시오.
HNA 투자 공개 정보에 따르면 HNA 호텔 홀딩스 그룹은 2003년 10월 21일 등록 자본금 103억 7700만 위안으로 설립됐다. 2019년 감사 대상 자산 총액은 282억 1600만 위안, 부채 총액은 182억 5600만 위안, 총 소유주 자본은 99억 5900만 위안이며, 그 중 모회사에 귀속되는 자기 자본은 62억 600만 위안이다. 주요 사업 수입은 11억 9900만 위안, 순이익은 -10억 4500만 위안이고, 그 중 모회사에 귀속되는 순이익은 -8억 7800만 위안입니다.
HNA 호텔 홀딩스 그룹의 자산 상황과 임대인의 채무 불이행 후 해결 계획을 토대로 보증인은 계약을 이행할 수 있는 충분한 능력을 갖추고 있습니다. 동시에, 노인 돌봄 프로젝트 운영 후, 프로젝트 계획에 따르면 소유자에게 더 나은 임대 혜택과 잠재적인 미래 부동산 부가가치 기회를 제공할 것이며 소유자는 계약을 이행하려는 강한 의지를 갖게 됩니다. 또한, 첫 번째 파일럿 전환 프로젝트가 완성된 후에는 프로젝트 협력 경험을 재현하고 협력 규모를 점차 확대할 수 있어 상대방의 비즈니스 발전에 도움이 됩니다.
문의서의 네 번째 질문에서는 본 계약의 구체적인 약정에 따른 관련 거래의 회계처리 과정을 설명하고, 귀사의 향후 연간 손익에 미칠 영향을 추정해 주시기 바랍니다.
HNA투자는 '100% 자회사의 연금 임대계약 및 관련거래 체결에 관한 공고'에 따르면, 체결할 임대계약의 전체 임대기간은 15년이며, 연간 임대료는 5,508만 위안, 총 8억 2,620만 위안입니다. 임대료는 매년 지불됩니다. 임대 계약에 따르면 2020년에는 4개 호텔에 대해 임대 보증금 5508만 위안, 장식 보증금 총 2100만 위안을 일회성으로 지불해야 한다.
문의서 다섯 번째 질문에서 HNA투자는 2020년 12월 센테니얼 라이프가 귀사 전체 지분인 천진이성산수이가 보유한 주식을 인수할 계획인 '일상영업 주요 계약 체결 공고'를 공개했다. Yicheng Tangting 프로젝트의 나머지 사무실 건물, 중앙 상업, 상점, 서비스 아파트 및 주차 공간에 대한 거래 대가는 12억 7,300만 위안으로 회사의 최근 감사 영업 이익의 596.18%를 차지합니다.
동시에 회사는 "센테니얼 생명보험(주)의 전액 출자 자회사 천진이성산수부동산개발유한회사의 증자에 관한 공고"를 발표했습니다. 2017년 1월에 Centennial Life Insurance가 Yicheng Shanshui에 투자할 계획인 것으로 나타났습니다. 자본금 증자는 11억 5천만 위안입니다. 증자 후 Centennial Life는 Yicheng Shanshui의 지분 48.94%를 보유하고 있으며 귀하의 회사는 Yicheng Shanshui의 지분 51.06%를 보유하고 있습니다. 산수이. 센테너리라이프의 투자기간은 5년이며, 매년 고정적인 투자수익을 받으며 수익률은 6.95이다. 투자가 만료된 후 귀사는 Centennial Life가 보유한 Yicheng Shanshui의 모든 지분을 무조건 환매합니다. Yicheng Shanshui는 귀사가 환매 및 기타 관련 의무를 이행할 수 있도록 자산 모기지 보증을 제공하는 데 동의합니다. 상업용 부동산 등
첫째, Yicheng Shanshui는 귀하 회사의 전액 출자 자회사입니다. 13개의 서비스 아파트와 1,149개의 주차 공간을 제외하고 다른 모든 부동산은 초기 단계에서 Centennial Life에 담보로 제공되었습니다. Yicheng Shanshui가 관련 부동산 자산을 Centennial Life에 담보로 제공한 구체적인 이유와 목적, Centennial Life의 이전 증자 진행 상황, Yicheng Shanshui의 현재 지분 구조가 이전 발표와 일치하지 않는지 여부, 귀사가 이행했는지 여부를 설명하십시오. 적시에 공개할 의무가 있습니다.
이와 관련해 HNA인베스트먼트는 현재 천진이성산수이의 지분구조는 기존 발표와 일치한다고 답했다. .
2020년 12월 5일 회사가 공개한 '일상 운영을 위한 주요 계약 체결 공고'에는 Tianjin Yicheng Shanshui가 회사의 전액 출자 자회사라고 명시되어 있습니다. Co., Ltd. 자회사 Tianjin Yicheng Shanshui에 오류가 있습니다. 현재 "HNA Investment Group Co., Ltd.의 자회사인 Tianjin Yicheng Shanshui Real Estate Development Co., Ltd."로 수정되었습니다.
둘째, 계약 체결 후 센테니얼 라이프가 시작됩니다. 기초자산 출시와 관련하여 질문 1과 연계하여 현재까지 귀사가 센테니얼 라이프와 거래한 구체적인 금액과 주요 내용을 설명해 주십시오. 회사는 6.95의 고정 투자 수익을 지불해야 하며, 관련 자산 매각으로 얻은 관련 자금은 센테니얼 라이프에 대한 회사의 현재 부채를 상쇄하는 데 사용됩니다.
이와 관련하여 HNA Investment는 Tianjin Yicheng Shanshui에 11억 5천만 위안을 투자했습니다. 2018년에 회사는 Tianjin Yicheng Shanshui를 보유하기 위해 Centenary Life에 지불했습니다. 2019년에 회사는 Tianjin Yicheng Shanshui의 지분 환매에 5,600만 위안을 지불했습니다.
현재 당사가 센테니얼 라이프와 거래한 주요 내용은 센테니얼 라이프에 대한 지급금이다. , 2020년 상반기 Centennial Life에 지불할 투자 수입은 6.95 고정 투자 수입으로 계산하여 3,800만 위안이며 이는 상장 회사의 자회사인 Tianjin Yicheng Shanshui의 관련 자산 매각을 통해 얻은 것입니다.
세 번째로, 이번 거래의 가격은 감정평가사에서 발행한 부동산 감정컨설팅 보고서를 기준으로 작성되었습니다. 관련 평가 보고서에는 Yicheng Shanshui의 평가 가정, 평가 방법, 구체적인 평가 프로세스, 지난 3년간의 성과를 결합하여 평가의 합리성과 거래 가격이 공정한지 설명합니다.
, HNA투자는 이에 대해 상업용 부분은 비교법과 소득법을 이용해 평가하고 가격을 산정한다고 답했다. 평가에는 비교법과 소득법이 사용됩니다.
서비스 아파트의 일부는 대량 판매가 가능하며 거래가 활발합니다. , 일반적인 수익률은 낮아서 추정 시 실제 시장가치를 그대로 반영할 수 없기 때문에 서비스 아파트에 대해서는 비교평가만 진행하고 있습니다.
지하주차장은 지속적으로 현금흐름을 창출할 수 있는 임대부동산으로 간주되며, 상업용 및 사무실 형태를 지원하는 지하주차장은 부족하여 일반적으로 외부에 매각되지 않으므로 본 평가에서는 소득법만을 사용합니다.
넷째, 이번 계약의 구체적인 합의 여부에 따라 이번 거래가 상장회사의 현재 및 미래 재무상태와 영업실적에 미치는 구체적인 영향을 설명해주세요. 이번 거래에 따른 손익 인식은 기업회계기준 관련 조항을 따른다.
이와 관련하여 HNA인베스트먼트는 '기업회계기준 제14호-수익'에 따라 다음과 같이 밝혔다. 제5조 기업과 고객 간의 계약이 다음 조건을 동시에 충족하는 경우, 기업은 고객이 해당 상품에 대한 통제권을 획득한 시점에 수익을 인식합니다.
동시에 이번 계약 체결은 올해 회사의 영업실적에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 보인다. 총 계약금액은 12억 7,300만 위안(세금 포함)이며, 이번 거래에 대한 손익인식 시기와 회계처리는 '부동산 매매계약' 진행 상황에 따라 회계기준에 따라 확정될 예정이다. 이번 판결은 손익 인식의 기준으로 '기업회계기준 제14호 수익' 중 '고객이 해당 재화에 대한 통제권을 획득한 시점에 기업은 수익을 인식한다'를 근거로 하고 있다.
다섯째, 반기 보고서에 따르면 회사에 남은 유일한 부동산 프로젝트는 Yicheng Tangting 프로젝트입니다. 이번 자산 매각에 대한 주요 고려 사항은 회사의 주요 사업 전개 및 향후 발전 전략을 바탕으로 초기에 관련 당사자로부터 부동산 사업을 계속 구매하거나 늘리는 논리와 상충되는지, 유리한지 충분히 설명해주세요. 상장회사와 중소기업 주주의 정당한 권익을 보호합니다.
이에 대해 HNA인베스트먼트는 회사의 현재 자산 매각이 이전에 특수관계자로부터 티슈만 슈파이어 1단계 및 3단계 프로젝트를 인수한 논리와 충돌하지 않으며, 권익 보호와 권리 보호에 도움이 된다고 답변했다. 상장회사와 중소기업의 정당한 이익.