쥐창고의 통제 조치
1. 외부 감독 방면에서 증권시장 감독을 강화하고 증권시장 감독 수준을 높여야 한다.
"쥐 창고" 는 보통 비교적 은밀하다. 펀드 매니저는 종종 다른 독립적이고 관련이 없는 제 3 자를 이용하여 계좌를 개설하는데, 이런 계좌는 은폐성이 매우 강하다. 이것은 규제 당국에 더 높은 요구를 했다.
2. 내부 통제 방면에서는 펀드 회사의 기업지배구조를 보완하고 회사 내부 통제 제도를 강화해야 한다.
한편, 펀드 회사는 조직 구조가 건전하고, 책임 분담이 명확하고, 견제와 균형이 유효하며, 인센티브가 합리적인 지배 구조를 세워 회사의 규범 운영을 유지하고, 펀드 점유율 보유자의 이익을 유지해야 한다.
반면에 과학적이고 합리적이며 엄격하게 통제되고 효율적인 내부 모니터링 시스템을 구축하고 과학적으로 완벽한 내부 모니터링 시스템을 개발하고, 운영상의 법적 준수를 유지하고, 회사의 내부 모니터링을 건전하고 효과적으로 유지해야합니다.
3. 일단' 쥐창고' 가 발견되면 감독관이 관련 책임자에 대한 시장 출입을 금지하고 법적 책임을 추궁할 것을 건의합니다. 당사자를 엄숙히 처리하는 것 외에도 회사는 연대 책임을 지고 엄숙한 처리를 받아들여야 한다.
허위 정보 유포, 자기 모순, 중소투자자들의 미끼를 유도하는 불공정 거래에 대해 감독부는 반드시 과학기술 수단을 통해 엄격하게 감독해야 한다. 일단 조사되면 불법 펀드 회사 등 기관 투자자들을 엄하게 처리하고, 불법 소득을 몰수하고, 거래 행위를 중지하고, 심지어 퇴시를 명령해야 한다.
투자자 보호의 효율성을 향상시킵니다. 관련 기관에 자율을 강화할 것을 상기시키는 것 외에도, 더 중요한 것은 시장감독체계의 개선과 규제효율성의 향상에 의존하는 것이다.
동시에, 기관 투자자들이 더 큰 투기자가 아닌' 전문성과 거버넌스, 성실성 준수, 경영건전' 의 진정한 투자자가 되도록 실질적인 조치를 취해야 한다.
결론적으로, 자본시장의 건강하고 안정적인 발전을 촉진하는 기관투자자들의 중요한 역할을 더욱 효과적으로 발휘하기 위해서는 투자를 규제하기 위해 노력해야 한다. 시장 감독의 효율성과 시장 제도의 형평성을 높여야' 쥐 창고', 불공정거래, 이익 수송의 세 가지 결론을 실현할 수 있다.
20 14 상반기' 쥐잡이 폭풍' 이 펀드 업계를 휩쓸면서 업계가 잠잠해지자 여러 임원들이 잇달아 이직했다. 올해 들어 펀드 매니저 변동 건수는 396 건으로 거의 20 12 년 동안의 변동 횟수에 해당하며, 그중 거의 100 명의 펀드 매니저가 이직했다. 깜짝 놀랄만 한 박시기금 마락안이 잠시 일단락되었다. 한하 기금도 이미 증권감독회에 통보되어 일부 내막 거래 계좌와 관련이 있다. 최근 자본시장의 여러 기관이 내막 거래 파문에 휘말렸다.
최근 자본시장은' 쥐창고' 사건이 많아 사법절차에 들어갔고, 감독부는' 대데이터 분석' 을 도입해' 쥐창고' 를 조사하는 효과가 현저하다. 하지만 관련 제도 보장이 부족해 위법 비용이 낮아 억제력이 제한되고' 쥐창고' 는 규제력이 커진 뒤에는 어쩔 수 없는 것으로 가득 차 있다.
2015151 앞서' 쥐창고' 혐의를 받고 있는 펀드매니저에 대한 조사에 비해 증권감독회가' 쥐창고' 와 관련된 펀드회사에 대해 대량 처벌을 한 것은 이번이 처음이다.
증권감독회의 규제 조치에 대해 많은 시장 인사들은 이것이 펀드 회사의 발전에 영향을 미치고 심지어 주식시장에 부정적인 영향을 미칠 수 있다고 우려하고 있다. 이에 대해 영다 증권수석경제학자 이대샤오는 이 조치가 단기간에 주식시장 거품 제거에 어느 정도 역할을 할 수 있으며 장기적으로 투자자의 합법적 권익, 특히 펀드 보유자의 권익을 보호할 수 있다고 보고 있다. 동등신 우한 과학기술대 금융증권연구소 소장은 증권감독회의 행정처벌권이 매우 제한적이어서 펀드사는' 쥐창고' 피해를 입은 투자자에 대한 배상 책임을 져야 하지만 사법절차의 협조가 필요하다고 판단했다.