창업 초기에 꼭 알아야 할 금융지식
창업 초기 자금 조달에 대해 알아야 할 사항
창업 초기 자금 조달 지식과 관련하여 제가 모은 금융 지식 중 일부는 다음과 같습니다. . 누구나 읽고 이해할 수 있습니다.
벤처캐피탈(VC)이란 정확히 무엇인가요?
물론 VC는 비타민C를 말하는 것도 아니고 위험이 있는 곳에 투자한다는 뜻도 아닙니다. .
위키피디아에서는 "벤처 캐피탈"을 다음과 같이 설명합니다. 벤처 캐피탈은 일반적으로 IPO 또는 기업 매각을 통해 해당 회사를 판매할 목적으로 초기 단계, 잠재력 및 성장 기업에 투자하는 일종의 사모 펀드 투자입니다. 투자 수익을 얻는 방법.
벤처 캐피털은 초기 단계의 기업에 투자하는 데 초점을 맞춘 일종의 사모 펀드인데, 사모 펀드란 무엇인가요?
위키피디아에서는 이렇게 설명하고 있나요? 사모펀드 투자는 공개 시장에서 자유롭게 거래되지 않는 모든 자산에 대한 지분 투자를 가리키는 광범위한 개념입니다. 기관투자자는 사모펀드에 투자하고, 사모투자회사는 대상기업에 투자한다. 사모펀드 투자에는 차입매수, 메자닌 투자, 성장 투자, 벤처 캐피탈, 엔젤 투자 및 기타 유형이 포함됩니다. 사모펀드는 일반적으로 투자받은 회사의 경영에 참여하고 회사의 가치를 높이기 위해 다른 경영팀을 도입할 수도 있습니다.
위 내용을 민중적 발언으로 본다면 공식적인 설명은 의심할 바 없이 미국 전국벤처캐피털협회(NVCA)의 정의에 따른 것이다. 벤처캐피털은 전문 투자자가 투자하고 이들의 경영 경험 신흥 및 빠른 투자에 막대한 경제적 발전 잠재력을 지닌 기업을 개발하는 데 필요한 일종의 자기 자본입니다.
위의 정의에서 벤처캐피탈을 구성하는 몇 가지 핵심 유전자를 찾을 수 있습니다.
▌먼저 돈은 벤처캐피탈이 대상에 투자한 자본으로, 전문 투자자가 제공합니다.
▌ 둘째, 벤처 캐피탈은 일종의 지분 투자이며 일반적으로 대출과 같은 부채 투자 형태로 반영되지 않습니다. , 투자 행동은 전문 벤처 캐피탈리스트에 의해 결정됩니다.
▌ 넷째, 투자 회사는 아직 매우 젊고 급속한 발전 기간에 있으며 앞으로도 성공할 수 있습니다.
VC는 어떻게 작동하나요?
실제로 우리가 흔히 듣고 보는 'VC'라는 단어는 '벤처캐피탈회사', '벤처캐피탈'의 약어로도 쓰일 수 있습니다. 사람, 벤처 캐피탈 투자 산업 등
실제로 VC는 일반 생산 기업 모델과 유사합니다. 먼저 일부 우수 기업가로부터 원자재 지분을 저렴한 가격에 구매한 다음 원자재를 가공하여 기업에 제공합니다. 일부 부가가치 서비스 또는 단순히 기업가의 노력을 기다리는 것은 이러한 공유 원자재를 보다 표준화된 제품으로 전환하고 그 가치를 높일 수 있습니다.
마지막으로 VC는 이들 주식을 대기업에 매각하거나 기업을 상장시켜 증권시장을 통해 자신의 주식을 전략적 투자자나 대중에게 고가에 매각함으로써 완성된다. 투자주기와 투자수익 실현.
벤처캐피탈은 초기 단계, 잠재력이 높은 기업, 고성장 기업에 투자하는 데 중점을 두고 있으며, 현금을 투자 대상 기업의 지분과 교환하고, 투자 기업의 상장이나 매각을 통해 지분 가치 상승을 실현하며, 실현 후 투자 수익을 얻습니다.
벤처 캐피탈 펀드(VC 펀드라고도 함)는 일반적으로 제3자 자금 제공자나 투자자의 자금을 모아 투자하는 유한 파트너십 또는 유한 책임 회사 형태의 집합 투자 도구입니다. 많은 대상 회사에서.
벤처 캐피탈 회사('VC 회사' 또는 'VC'라고 함)는 VC 자금을 관리하며 자금 조달을 담당합니다. 기업가가 기업을 위해 자금을 조달하는 것처럼 VC 회사도 자금을 조달해야 합니다. 투자자로부터. 충분한 자금이 조달되고 VC 펀드가 조성된 후에만 투자가 시작될 수 있습니다.
VC 기업에 대한 투자를 담당하는 전문가를 벤처 캐피탈리스트라고 하며, 이를 우리가 흔히 'VC'라고 부르기도 합니다. 이들은 투자 대상을 발굴, 선정, 평가하고 경영 경험과 기술력, 외부 자원과 자금이 투자 회사로 가져옵니다.
유한책임회사 형태로 설립된 펀드는 일정 연령 이상의 국내 벤처캐피털 회사도 기본적으로 이런 조직 형태를 취하고 있다.
VC 펀드 조직의 주류 형태는 미국의 대부분의 VC 펀드와 중국의 일부 신흥 현지 VC 회사도 이 형식을 채택하고 있습니다. LP), VC 회사를 일반 파트너(GP)라고 합니다.
펀드는 모든 파트너가 공동 소유하며, GP로서 VC 회사는 일정 금액의 자금을 제공하는 것 외에도 이 VC 펀드를 관리합니다.
LP는 투자수익 공유에는 참여하지만 일상적인 의사결정 및 펀드 운용 관리에는 참여하지 않으므로 GP가 외부 간섭 없이 독립적으로 투자할 수 있도록 VC 펀드의 소유권과 관리권이 분리되어 있습니다. .
또한 GP의 비즈니스 운영, 재무 상태를 감독하고 투자 위험을 줄이기 위해 VC 펀드는 독립적인 재무 감사 컨설턴트 및 변호사를 고용하고 이사회 또는 자문 위원회를 구성해야 합니다. 각 투자의 의사결정에 참여하지만 최종 결정은 GP가 내립니다.
엔젤 투자는 본질적으로 초기 단계의 벤처 캐피털입니다. 엔젤 투자자(엔젤)는 종종 부유한 사람들입니다. 그들 중 다수는 성공적으로 회사를 설립했으며 기술에 대한 예리한 감각을 가지고 있습니다. 당신은 사업을 시작하기 위해 열심히 일하며, 다른 사람들이 사업을 할 수 있도록 돈을 제공하고 간접적인 이익을 얻기를 원합니다. 간단히 말해서, 그들의 생각은 다음과 같습니다. 그들은 총괄 관리자가 되고 싶지 않고 이사만 되고 싶어합니다. 필요한 금융지식을 익히면 어디를 가든 손실이 없습니다!
금융이란 기업이나 개인의 발전과 기업가 정신, 또는 제품 개발의 과정입니다! 그 과정에서 은행, 금융기관, 외자기관, 투자회사, 기타 기업, 개인 등의 경로와 매체를 통해 자기자본과 부채의 형태로 적절한 금액의 자금을 확보하는 방식이다. 그들만의 발전.
기업 자금 조달에는 두 가지 주요 협력 형태가 있습니다.
지분 자금 조달: 기업 또는 개인이 독립적인 지적 재산을 가지고 일정 금액의 고정 자산, 토지, 공장 설비, 특허를 사용합니다. 권리 기술, 주식에 투자하기 위한 소량의 운전 자본, 투자자가 자금을 사용하여 주식에 참여하는 협력 형태입니다. 지분 금융은 하이테크 기업, 농업 심층 가공, 육종 및 재배 프로젝트에서 가장 일반적이며 중외 합작 투자 또는 쌍방이 설립한 합작 투자 형태인 경우가 많습니다.
주식금융에서 결정해야 할 주요 쟁점은 투자자가 보유한 주식의 비율과 투자자가 기업의 운영 및 경영에 참여하는지 여부입니다.
부채 금융: 기업이나 개인이 고정 수익과 대출을 통해 자금을 조달하고 만기 시 원리금을 상환하는 협력 형태입니다. 부채 융자는 개인, 부동산, 인프라 건설, 석유, 화학, 운송, 야금, 광업과 같은 대규모 또는 포괄적인 프로젝트에서 일반적입니다. 채무자금조달에서 가장 중요한 쟁점은 기업대출의 상환기간인데, 일반적으로 상환기간은 3~5년 정도이며, 일부 대규모 인프라 건설 및 부동산 프로젝트의 경우 8년을 초과하는 경우도 있습니다. 또, 채무자금 조달은 기업이 감당할 수 있는 상환이자율도 물어봐야 한다. 일반적으로 민간대출 금리는 같은 기간 은행예금 금리보다 2~3%포인트 높다.
개인 사업 대출은 합법적인 생산 및 운영에 종사하는 개인에게 은행이 발행하는 대출을 의미하며 상업용 건물, 기계 및 장비를 구매 또는 임대하고 기업 및 생산 운영의 운영 자본 수요를 충족하는 데 사용됩니다. 합리적인 자금 요구에 따라 개인 및 기타 대출. 개인 사업 대출은 개인 사업 대출로 분류되는데, 여기에는 특별 대출과 운전 자본 대출, 개인 사업 대출과 개인 상업용 주택 대출, 장비 대출과 무담보 운전 자본 대출의 두 가지 주요 범주가 포함됩니다.
개인사업자 대출은 대출 목적에 따라 개인사업자 특별대출과 개인사업자 운전자금대출로 구분된다.
특수대출은 상업용 건물, 기계 및 장비의 구매 또는 임대를 위해 은행이 개인에게 발행하는 대출을 말하며 주요 상환원은 운영에서 창출되는 현금흐름입니다. 특별대출에는 주로 개인 상업용 주택대출(이하 상업용 주택대출)과 개인사업자 장비대출(이하 장비대출)이 포함됩니다. 상업용 주택대출은 상업용 주택을 구입하거나 임대할 목적으로 은행이 개인에게 발행하는 대출을 말합니다. 현재 상업용 주택대출은 주로 상점(물건을 판매하거나 서비스를 제공하는 장소)에 대한 대출에 사용됩니다. 장비대출은 생산 및 사업활동에 필요한 장비를 구입하거나 임대하기 위해 은행이 개인에게 제공하는 대출을 말합니다.
운전 자본 대출은 개인이 관리하는 기업(개인 산업 및 상업 가구 포함)의 생산 및 운영 운전 자본 수요를 충족하기 위해 합법적인 생산 및 운영에 종사하는 개인에게 은행이 발행하는 대출을 의미합니다. 운전자금 대출은 담보 유무에 따라 대출조건에 따라 담보 운전자금 대출과 무담보 운전자금 대출로 구분됩니다. 담보 운전 자본 대출은 생산 및 운영에 필요한 운전 자본 수요를 충족하기 위해 보증이 필요한 개인에게 은행이 발행하는 대출을 의미합니다. 무담보 운전 자본 대출은 생산 및 운영에 필요한 운전 자본 수요를 충족시키기 위해 은행이 보증 없이 개인에게 발행하는 신용 대출을 의미합니다. ;