사모펀드 계약 읽는 방법
사모펀드는 신탁회사의 도움을 받아 발행되며, 중국자산관리협회에 등록되어 있으며, 정기적인 실적 보고를 받은 자금은 제3자 은행에 투자됩니다. 유통시장(주로 주식시장과 채권시장) 펀드. 현재 사모펀드는 규제 당국의 범위에 완전히 포함되어 있으며, 사모펀드 투자자의 자금 안전을 보장하기 위해 표준화되고 투명합니다.
일부 크고 강력한 펀드관리회사는 독립적으로 펀드를 발행한 후 정상적인 절차에 따라 펀드의 보관을 완료해야 합니다. 신탁사 채널을 통해 발행되면 투자자는 사모펀드를 매입해 실제로 신탁사와 매매관계를 형성하게 된다. 공식적인 관점에서 보면 투자자와 신탁회사는 신탁계약을 체결한 셈이다.
사모펀드는 신탁상품의 일종으로 '특정목적' 집합펀드 신탁에 속하며, 신탁자금은 주로 국내 주식시장에 투자되며 채권투자, 신주인수권 투자 등에 적절히 참여한다. .
펀드 계약 조건을 충분히 주의하고 이해하는 것은 투자자가 선샤인 사모펀드를 구매하는 데 필수적인 단계입니다. 사모펀드 투자자는 다음과 같은 측면을 통해 펀드 계약을 주의 깊게 검토할 수 있습니다.
신탁기간
신탁기간이 정해져 있는 일반 신탁상품과 달리 선샤인사모펀드는 일반적으로 신탁기간이 없습니다. 고정 기간. 제품 작동이 종료 조항에 닿지 않는 한 제품은 오랫동안 작동됩니다.
수혜자
선샤인사모펀드는 타 신탁상품에 비해 수익약정 측면에서 특별한 특징을 가지고 있습니다. 즉, "일반 수혜자"와 "특정 수혜자"가 있을 것입니다. 일반 수익자는 투자자 본인이며, 구체적인 수익자는 투자자문 역할을 하는 사모펀드운용회사입니다. 이 조항은 선샤인사모펀드의 초과성과지분을 실현하기 위해 마련되었습니다. 사모펀드운용사는 신탁상품이 투자자에게 이익을 가져다준다는 전제 하에 일정 비율로 투자자와 이익을 공유할 수 있다.
단위 순 가치 계산
사모 펀드 단위의 현재 시작 순 가치는 1위안입니다. . 동일상품, 동일시기에 사모펀드 운용사와 신탁회사가 공시한 순가액에는 차이가 있을 수 있으며, 그 차이는 신탁회사가 공시한 순가액을 차감하였는지 여부에 있습니다. 관련 수수료. 거래의 순 가치.
마감 기간
일반적으로 사모펀드가 모집된 후 마감 기간이 설정됩니다. 사모펀드 매입 후 최소 보유기간이 있습니다. 폐쇄 기간은 일반적으로 6개월 이상이다. 폐쇄기간 동안에는 사모펀드의 실적이 급등하든 하락하든 투자자는 이를 환매할 수 없다.
일부 선샤인 사모펀드는 '폐쇄기간' 합의 외에 폐쇄기간 이후 또 다른 기간인 준폐쇄기간도 설정한다. 마감 기간 이후 투자자는 한 달에 한 번 상품을 판매할 수 있습니다. 다만, 준폐쇄기간이 있고 이 기간 동안 투자자가 상품을 판매하는 경우에는 환매수수료도 포함되며, 환매율도 펀드계약서에 명시됩니다.
엄청난 환매
사모펀드의 단일 개장일에 해당 펀드의 순환매 비중이 전 개장을 초과했습니다. 총 일일 펀드 지분 중 20개가 엄청난 환매 조항을 발동시킵니다. 이때 환매를 신청하실 경우 환매금액을 제때에 모두 받지 못하실 수도 있습니다. 펀드운용사가 펀드고객의 환매신청 대금을 지급할 수 있다고 판단하는 경우, 정상적인 환매절차를 따릅니다. 펀드운용사는 펀드고객의 환매신청금을 지급하기 어렵다고 판단하거나 펀드고객의 환매신청금을 지급하기 위한 재산의 실현으로 인해 펀드의 순자산가치에 큰 변동이 발생할 수 있다고 판단하는 경우에는 이를 수락합니다. 전일 펀드 총 지분의 환매비율이 10 이상인 것을 전제로 남은 환매 신청을 유예합니다.
당일 환매 신청의 경우, 환매할 수 없는 부분에 대한 단일 계좌의 환매 신청 물량과 총 환매 신청 금액의 비율을 기준으로 당일 수락된 환매 지분이 결정되며, 펀드 고객이 선택합니다. 환매 신청서를 제출할 때 연기하십시오. 상환을 연기하기로 선택한 경우 자동으로 다음 개장일로 이월되어 모든 상환이 완료될 때까지 계속해서 상환됩니다. 이 조항은 실제로 투자 위험에 대한 경고 조항입니다.
투자 용도 제한
이 조항은 주로 사모펀드운용회사의 투자에 일정한 제한을 가하는 조항이다. “상장회사의 주식에 투자하는 금액은 신탁재산 규모의 비율을 초과할 수 없다”는 조항에 주의하시기 바랍니다. 비율은 일반적으로 10, 20, 30입니다. 10은 펀드가 최소 10개 주식에 투자해야 함을 의미하고, 30은 최소 4개 주식에 투자해야 함을 의미합니다. 주식에 집중적으로 투자할수록 펀드의 위험수익률은 높아집니다.
수수료
(1) 청약수수료 : 사모펀드를 구매하려면 일반적으로 청약수수료 1이 필요하며, 이 수수료가 부과됩니다. 즉, 투자자가 100만 위안의 사모펀드를 청약하면 101만 위안을 자신의 은행계좌로 송금해야 한다.
(2) 고정 관리 수수료: 사모펀드는 연간 1.5~2의 고정 관리 수수료를 지불해야 합니다. 이 수수료에는 일련의 신탁 관리 수수료, 은행 보관 수수료, 변호사 수수료가 포함됩니다. 등 사모펀드의 일상적인 운영에 따른 비용이 발생합니다. 이 수수료는 일반적으로 매일 발생하며 신탁의 총 자산에서 직접 공제됩니다. 투자자가 보는 펀드의 순 가치는 이미 이 수수료를 공제했습니다.
(3) 유동 운용수수료: 현재 업계 관행에 따르면 사모펀드 운용사는 일반적으로 20의 유동 운용수수료를 부과합니다. 수수료는 상품 순자산을 차감한 후 기록적인 순가치를 인출하여 추출됩니다. 사상 최고치 달성한 20원은 사모펀드 운용사 인센티브로 사용되며, 이 부분은 신탁자산에서 직접 공제됩니다.
(4) 환매수수료: 대부분의 사모펀드에는 환매마감기간과 준환매마감기간이 있으며, 환매마감기간은 일반적으로 1~6개월이며, 이 기간에는 환매가 허용되지 않습니다. 준상환마감기간은 일반적으로 6~12개월로 그 동안 환매가 허용되나, 일반적으로 환매수수료 3이 필요하다. 즉 환매수수료 = 환매자금×3이다. 일반적으로 투자자가 폐쇄 기간 및 준 폐쇄 기간 이후에 환매하는 데에는 수수료가 없습니다.
상품배당
사모펀드의 배당 여부는 신탁회사와 사모펀드 운용회사가 결정하며 투자자에게 권리가 없다. 의사결정에 참여하도록 합니다. 대부분의 사모펀드 재단은 배당금을 분배하는 유일한 방법은 주식을 재투자하는 것이라고 신탁 계약에 명시합니다.
위험 공개
사모펀드는 고위험, 고수익형입니다. 신탁계약에는 일반적으로 투자위험이 기재되어 있습니다. 투자자는 주로 위험의 두 가지 측면에 집중해야 합니다. 첫 번째는 경영리스크, 즉 사모펀드운용사가 투자운용능력이 부족하여 투자자에게 이상적인 투자수익을 가져다주지 못할 위험이다. 두 번째는 원금위험으로, 투자자가 자금의 전반적인 배치를 고려하지 않아 발생하는 위험입니다.